국내 주요 보험사들이 올해 3분기까지 일제히 순이익 증가세를 기록했지만 투자손익에서는 희비가 엇갈렸다. 삼성생명은 배당수익과 자회사 실적 개선에 힘입어 투자손익이 40% 급증한 반면 DB손해보험과 한화생명은 금융시장 변동성 확대로 투자 부문에서 부진한 실적을 거뒀다. 삼성화재는 영국 보험사 캐노피우스의 지분 투자이익 증가로 투자손익이 개선됐다.
12일 보험업계에 따르면 이날 3분기 실적을 발표한 삼성생명과 삼성화재, DB손보, 한화생명 등 주요 보험사 4곳의 누적 순이익은 모두 전년 동기 대비 증가했다. 다만 투자손익은 보험사별 자산운용 구조와 해외 투자 성과 등에 따라 차이를 보였다.
투자 부문에서 가장 두드러진 성과를 거둔 곳은 삼성생명이다. 삼성생명의 올해 3분기 누적 지배주주 연결 순이익은 2조6859억원으로 전년 동기 대비 26.9% 증가했다. 지난해 연간 순이익을 3분기 만에 넘어선 규모다. 특히 누적 투자손익은 2조3990억원으로 전년 동기 1조7130억원 대비 40.0% 급증했다. 일반보험 투자손익은 9040억원으로 49.3% 증가했다. 이자수익은 3조4710억원으로 2.0% 늘었고 배당수익은 1조4880억원으로 12.8% 확대됐다. 삼성카드와 삼성증권 등 자회사 실적도 투자 부문의 수익성을 뒷받침했다.
반면 보험손익은 1조630억원으로 전년 동기 대비 2.8% 감소했다. 삼성전자 주가 상승에 따른 지분 평가이익 확대도 눈에 띈다. 삼성생명의 삼성전자 관련 금융자산 평가손익은 올해 들어 53조4000억원 증가했다.
삼성화재도 투자손익 개선세를 이어갔다. 올해 3분기 누적 지배주주 연결 순이익은 1조8655억원으로 전년 동기 대비 4.6% 증가했다. 보험손익은 1조5103억원으로 9.8% 늘었으며 투자손익도 1조434억원으로 6.7% 증가했다. 특히 영국 특수보험사 캐노피우스가 투자수익 확대에 기여했다. 올해 3분기 누적 캐노피우스 지분법 투자손익은 2424억원으로 전년 동기 806억원 대비 200.9% 급증했다. 캐노피우스의 실적 개선이 삼성화재의 투자손익을 견인했다.
한화생명은 주요 보험사 가운데 투자 부문의 부진이 두드러졌다. 올해 3분기 누적 연결 순이익은 8656억원으로 전년 동기 대비 12.6% 증가했지만 투자손익은 1073억원 적자를 기록했다. 환율 변동에 따른 해외 신종자본증권의 외화평가손실과 주식시장 변동성 확대에 따른 변액보험 계정 손실이 영향을 미쳤다. 다만 보험손익은 3851억원으로 전년 동기 대비 176% 급증했다. 지난해 연간 보험손익 3444억원을 이미 넘어선 규모다. 중·장기납 종신보험과 건강보험 등 보장성보험 중심의 상품 포트폴리오 재편과 보험금 예실차 개선이 실적을 뒷받침했다.
DB손보도 보험손익 개선에도 투자 부문에서는 부진한 실적을 기록했다. 올해 3분기 누적 연결 순이익은 1조5605억원으로 전년 동기 대비 10.5% 증가했다. 누적 투자손익은 9044억원으로 전년 동기 대비 11.7% 감소했다. 특히 3분기 단독 투자손익은 1510억원으로 지난해 같은 기간보다 53.6% 급감했다. 증시 하락 등 금융시장 불확실성이 투자 부문의 수익성을 압박한 영향이다. 다만 보험손익이 크게 늘면서 투자손익 감소분을 상쇄했다. 올해 3분기 누적 보험손익은 1조3008억원으로 전년 동기 대비 55.8% 급증했다. 장기보험 손해율 안정과 자동차·일반보험의 수익성 개선이 실적 증가를 견인했다. DB손보의 미국 보험 자회사로 편입한 포테그라의 당기순이익 489억원도 처음 반영됐다.
보험업계 관계자는 "이번 분기 금리와 환율, 주식시장 변동성이 확대되면서 보험사별 포트폴리오에 따라 투자손익 차이가 컸다"면서 "당분간 해외 투자자산과 보유 유가증권의 구성, 자회사 실적 등에 따라 투자손익 변동 폭이 달라질 수 있다"고 말했다.