삼성자산운용은 미국 단기국채와 미국 나스닥100 지수에 각각 50%씩 투자하는 'KODEX 미국나스닥100미국채혼합50' ETF(상장지수펀드)를 오는 10일 신규 상장한다고 9일 밝혔다.
해당 ETF는 잔존만기 1~3개월의 미국 단기국채에 투자하면서 나머지 절반은 엔비디아, 애플, 마이크로소프트 등 AI(인공지능)·반도체 혁신 기업으로 구성된 나스닥100에 투자한다. 채권혼합형 ETF로, 만기 1~3개월 미국 단기국채를 편입해 금리 변동에 따른 가격 부담을 최소화하면서 꾸준한 달러 이자 수익을 쌓도록 설계했다.
상관관계가 낮은 두 자산을 결합해 매일 50대 50 비중을 유지하는 일별 리밸런싱 전략을 실시한다. 매월 분배금도 지급한다. 주식 배당금과 미국 단기국채에서 발생하는 이자 수익 등을 재원으로 매월 15일을 기준일로 삼아 분배금을 준다. 또 환노출형 상품으로 원/달러 환율 변동을 성과에 반영한다. 총보수는 연 0.25%다.
채권혼합형 ETF인 만큼 퇴직연금 계좌에서 활용도가 높다. 현재 규정상 퇴직연금 계좌에서는 자산의 70%까지만 주식 등 위험자산에 투자할 수 있다. 나머지 30%는 채권 등 안전자산에 투자해야 한다. 채권혼합형 ETF는 안전자산으로 간주돼 연금 계좌 내에서 100% 편입이 가능하다. 만약 투자자가 주식형 ETF를 연금 계좌에 70% 담고, 채권혼합형 ETF를 나머지 30%에 담으면 계좌 내 실질 주식 비중이 최대 85%까지 늘어난다.
김정현 삼성자산운용 매니저는 "미국 단기국채의 안정성, 나스닥100의 성장성, 월배당 매력을 하나로 결합한 자산배분 상품"이라며 "연말 연금 시즌을 맞아 퇴직연금 내 나스닥100 비중을 효과적으로 극대화할 수 있는 최적의 대안이 될 것"이라고 말했다.