인공지능(AI) 데이터센터 투자 확대로 동박 수급 구조가 달라지며 관련 기업들의 실적 개선 기대감이 커지고 있다. 동박 업체들이 기존 배터리용 전지박 라인을 고부가 AI 회로박 라인으로 전환한 영향이다. 내년부터 가격 인상이 본격화할 것이란 전망도 나온다.
14일 관련 업계에 따르면 글로벌 동박 시장에서는 AI 회로박을 중심으로 공급 부족 현상이 나타나고 있다. AI 서버용 고성능 인쇄회로기판(PCB)에 사용되는 회로박 수요가 늘자, 동박 업체들이 배터리용 전지박 생산라인 일부를 회로박용으로 바꾼 영향이다.
이에 그동안 공급 과잉에 시달렸던 배터리용 전지박 시장은 수급이 점차 빠듯해지고 있다. 신규 증설이 제한적인 가운데 회로박용 생산라인 전환으로 공급 능력이 줄고 있기 때문이다. 배터리 제조사들이 고용량 제품에 적합한 고사양 전지박을 요구하면서 실제 생산 가능한 물량도 감소하고 있다.
북미 시장에서 비중국산 배터리 소재 확보 움직임이 확대되는 점도 국내 업체들에겐 유리한 요인이다. 미국의 세액공제 요건에 대응하려는 배터리 기업들이 중국산 소재 의존도를 낮추는 움직임을 보이는 중이다. 비중국산 동박의 공급 안정성이 중요해지고 있는 것이다.
업계에선 내년 비중국산 전지박 시장이 공급 부족 국면에 진입할 가능성을 제기하고 있다. 일각에선 전지박 가공비는 올해보다 20~30%, AI 회로박 가공비는 약 30% 상승할 수 있다는 관측이 나온다. 동박 업체들이 공급 물량을 확보하려는 고객사와의 협상에서 가격 결정력을 높일 수 있다는 분석이다.
롯데에너지머티리얼즈는 이러한 수급 변화에 따른 긍정적 효과가 기대되는 기업으로 꼽힌다. 시장에서는 회사의 내년 매출이 1조3000억원에 이를 수 있을 것으로 보고 있다. 내년 2분기 분기 흑자 전환 가능성 역시 거론된다. SKC의 경우 동박 사업의 가격 정상화에 따른 수익성 개선이 기대된다. 일부 배터리 제조사들은 이미 동박 가격 인상을 받아들이고 있는 흐름인 것으로 전해진다.
가격 인상 폭은 변수다. 배터리 제조사들 입장에선 전기차 시장 성장 둔화와 수익성 부담을 겪고 있어 소재 가격 인상에 적극적으로 응하기는 어려운 측면이 있다. 실제 판가 인상률과 적용 시점에 따라 동박 업체들의 실적 개선 속도도 달라질 전망이다.
업계에서는 AI 회로박의 공급 부족이 배터리용 전지박 시장의 수급 개선으로 이어지는 구조적 변화에 주목하고 있다. 그동안 공급과잉과 낮은 가동률로 어려움을 겪었던 국내 동박 업체들이 내년을 기점으로 수익성 회복에 나설 수 있다는 것이다.
업계 관계자는 "전지박 생산능력이 줄면서 동박 시장의 수급 구조가 공급업체에 유리한 방향으로 바뀌고 있다"며 "내년에는 비중국산 동박을 중심으로 가격 인상이 본격화하면서 국내 업체들의 수익성도 개선될 것으로 기대된다"고 말했다.