스페이스X 주식이 처음 보호예수(락업)에서 해제된 6일(현지시간) 주가가 6.1% 급등한 114.92달러로 마감했다.
스페이스X 주가는 장 초반 전일 대비 2.9% 떨어진 105.11달러까지 하락했다가 급반등했다.
스페이스X의 상장 후 첫 실적 발표 이틀 뒤인 이날부터 핵심 주주를 제외한 초기 투자자들과 기업 내부자들의 보유 지분 중 20%가 락업에서 풀렸다. 이는 9억1150만주로 스페이스X가 상장한 이후 시장에서 실제 거래 가능했던 주식 수의 140%가 넘는 규모다.
수정 증권신고서 제출일로부터 70일이 되는 오는 12일에도 추가로 7%, 3억1900만주의 주식이 락업에서 해제된다. 또 오는 9~10월에 5차에 걸쳐 7%씩 락업이 풀리고 오는 12월8일에는 나머지 주식이 모두 보호예수에서 해제돼 총 40억주가 넘는 주식이 자유롭게 거래되게 된다.
일론 머스크 스페이스X 최고경영자(CEO)가 보유한 64억주(스톡옵션 포함)는 내년 6월부터 락업에서 해제된다. 하지만 경영권 유지를 위해 머스크가 이 주식을 실제로 매도할 가능성은 낮아 보인다.
스페이스X는 지난 4일 장 마감 후 시장 예상을 상회하는 실적을 발표했으나 다음날인 5일 주가가 13.5% 급락했다. 하지만 주가가 앞서 3일과 4일에 5.7%와 9.4% 급등했다는 점을 고려하면 지난주말에 비해서는 10센트 떨어진 것에 불과하다.
실적 발표 전 이번주초 주가 급등은 공매도 투자자들이 실적 발표를 앞두고 숏 커버링(공매도 청산)에 나섰기 때문으로 보인다. 스페이스X는 순차적인 락업 해제를 앞두고 대규모 잠재 매물 우려에 상당한 주식 물량이 공매도된 상태다.
배런스는 락업 해제 첫날인 이날 주가 반등도 숏 커버링 영향으로 추정했다. 주식시장은 미래를 선반영하는 특성이 있기 때문에 이날 첫 락업 해제 우려가 주가에 상당 부분 반영됐을 수 있다는 지적이다.
CNBC는 스페이스X의 이날 옵션 거래 변화를 들어 주가가 바닥을 다지고 있는 신호라고 해석했다. 지금까지 스페이스X의 옵션 거래는 외가격 콜옵션 매수가 주도했다. 이는 현재 주가보다 상당히 높은 가격에 스페이스X 주식을 살 수 있는 권리를 매수하는 것으로 스페이스X 주가 급등시 대박을 노리는 것이다.
하지만 이날 스페이스X 옵션 거래에서는 풋옵션 매도가 두드러졌다. 이는 스페이스X 주가가 현재 수준에서 더 이상 크게 떨어지지는 않을 것이란 베팅이다.
CNBC에 따르면 이날 거래금액 기준으로 가장 큰 두 건의 옵션 거래는 모두 수백만달러 규모의 풋옵션 매도와 콜옵션 매수를 동시에 진행한 강세 전략이었다. 풋옵션을 매도해 주가가 일정 수준 아래로 떨어지지 않을 것이라는데 베팅하면서 동시에 콜옵션을 매수해 주가 상승시 큰 수익을 노리는 것이다.
이날 한 투자자는 장 시작 직후 내년 6월 만기의 행사가 90달러의 풋옵션을 1200만달러 매도하고 같은 만기의 행사가 220달러 콜옵션을 430만달러 매수했다.
10개월 뒤 스페이스X 주가가 현재보다 20% 이상 추가 하락하지 않을 것이라는데 베팅하는 동시에 주가가 두 배 가까이 오를 가능성에도 투자한 것이다.
오후에는 한 투자자가 2028년 1월 만기의 행사가 75달러 풋옵션을 350만달러 매도하고 185달러 콜옵션을 500만달러 매수했다.
옵션 매도는 일반적으로 자금력이 큰 기관 투자가나 전문 투자자들이 선호하는 전략이다. 이날 풋옵션 매도는 일부 전문 투자자들이 스페이스X 주가가 바닥을 형성하고 있다고 판단했을 수 있음을 시사한다.
기술적으로도 스페이스X 주가는 지난 7월23일 이후 대부분의 기간 동안 110달러 부근에서 거래되며 추가 하락세가 둔화되는 모습이다. 14일 상대강도지수(RSI)도 이날 장 중에 주가가 105.11달러까지 내려가며 34.56으로 역대 최저를 찍었다.
한편, 보호예수가 해제돼 스페이스X의 유통 주식수가 늘어나면 주요 주가지수에서 스페이스X가 차지하는 유동주식 기준 비중도 높아진다. 이는 스페이스X가 편입된 나스닥100지수 추종 ETF에서 스페이스X 주식을 추가 매수할 수 있는 요인이 된다.
이날 락업 해제된 주식만으로도 스페이스X의 유통 주식수는 5%에서 10% 이상으로 늘어났다. 다만 나스닥은 분기마다 한번씩 유동주식 비율을 조정하며 다음 조정은 9월 셋째주 금요일이다.