중국 LCD(액정표시장치) 제조사들이 가격 인상을 추진하면서 삼성전자와 LG전자의 원가 부담이 한층 확대될 전망이다. 국내 디스플레이 기업들의 LCD 사업 철수로 중국발 가격 인상 여파를 피하기 어려운 상황에서 메모리 반도체(이하 메모리) 가격 상승까지 더해지면서 부담이 가중될 것으로 보인다. 삼성전자와 LG전자는 원가 경쟁력 강화와 운영 효율화 등을 통해 원가 상승 압박에 대응한다는 전략이다.
9일 관련업계에 따르면 BOE와 CSOT, HKC 등 중국 LCD 패널 제조사들은 원재료 가격과 공급망 비용 상승 등을 이유로 올해 4분기부터 패널 가격을 인상했다. 여기에 수요 둔화에 대응하기 위한 감산도 병행하고 있다. 시장조사업체 트렌드포스는 중국 주요 패널 제조사들의 감산 영향으로 지난달 5세대 이상 대형 패널 공장의 가동률이 전달보다 4.2%포인트(p) 하락한 79.6%를 기록했을 것으로 추정했다. 올해 상반기 기준 이들 3개 기업의 글로벌 LCD 패널 시장 합산 점유율은 70%에 육박한다.
국내 디스플레이 제조사들이 TV용 LCD 패널 생산을 중단하면서 삼성전자와 LG전자는 중국 기업들의 가격 인상에 직접적인 영향을 받을 수밖에 없는 구조다. 삼성디스플레이는 2022년 LCD 사업 완전 철수를, LG디스플레이는 지난해 대형 LCD 사업 철수를 각각 결정했다. 트렌드포스는 올 4분기 TV 패널 전체 원가가 전 분기 대비 4~7% 상승할 것으로 내다봤다. 통상 TV 부품 원가에서 디스플레이 패널이 차지하는 비중은 40~50% 수준이다.
메모리 가격 상승도 TV 제조사들의 원가 부담을 키우는 요인이다. 시장조사업체 옴디아에 따르면 올해 2분기 75인치 UHD(초고화질) 스마트 TV의 부품 원가에서 메인보드가 차지하는 비중은 20%로, 지난해 같은 기간(8%)의 2.5배에 달했다. 메인보드에는 D램과 낸드플래시 등 메모리 반도체가 탑재된다. 일부 소형 LCD TV에서는 메모리 원가 비중이 디스플레이 패널을 웃도는 것으로 나타났다.
부품 가격 상승에 따른 수익성 압박은 내년에도 이어질 가능성이 있다. 박상호 LG전자 MS본부 전무는 올 3분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 "LCD 패널 가격은 올 4분기 강보합세를 유지한 뒤 내년 1분기부터 상승 압력이 더욱 커질 것으로 예상한다"며 "특히 가격 경쟁이 심한 중저가 제품군에서는 원가 상승분을 판매 가격에 반영하기 어려워 수익성 부담이 더 커질 수 있다"고 내다봤다.
여기에 글로벌 TV 수요 둔화 우려까지 더해지면서 사업 환경의 불확실성도 커질 전망이다. 김원우 삼성전자 VD(영상디스플레이)사업부 상무는 3분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 "2027년 TV 시장 수요는 성장 정체거나 소폭 감소할 것"이라고 예상했다.
양사는 주요 패널 제조사와의 협력을 강화하는 한편 구매 전략을 조정해 원가 상승에 대응할 방침이다. 삼성전자는 지난달 30일 삼성디스플레이로부터 TCL의 패널 자회사 CSOT 지분 10.16%를 인수했다. 중국산 LCD 패널 의존도가 높아진 상황에서 안정적인 조달 기반을 확보하기 위한 조치로 풀이된다. 이와 별도로 삼성전자는 패널 수급과 가격 동향에 맞춰 구매 시점을 조정하고 공급처를 다변화하는 방안도 추진한다.
업계 관계자는 "중국 패널 업체들이 시장 주도권을 쥐고 있어 생산량 조절을 통해 가격에 영향을 미칠 수 있다"며 "대형·프리미엄 TV 비중 확대에 연말 성수기 수요까지 맞물리면서 패널 가격 상승 압력이 커질 수 있다"고 말했다.