지난해 DLF(파생결합펀드) 대규모 원금손실과 라임자산운용 대규모 펀드 환매 중단 등 사모펀드(헤지펀드) 시장 악재 속에도 양호한 성과를 낸 사모펀드가 눈길을 끈다. 씨스퀘어자산운용과 유경PSG자산운용 사모펀드의 경우 170% 수준의 수익률을 기록한 것으로 잠정 집계됐다.
3일 금융투자업계에 따르면 지난해 씨스퀘어자산운용의 유니콘 프리(Pre)-IPO(상장전지분투자) 헤지펀드 5호의 잠정 수익률은 170%에 달한다. 국내 헤지펀드 중 최고 수준으로 지난해 5%대 수준인 전체 헤지펀드 평균 잠정 수익률보다 30배 정도 높은 성과다.
지난해 2월 출시된 이 상품은 바이오 등 비상장 특정기업 몇 곳에 집중투자하는 헤지펀드다. 이 때문에 지난해 비상장 투자기업 지분 중 일부를 높은 가격에 매각하면서 일시적으로 수익률이 급등한 것으로 알려졌다.
이에 대해 헤지펀드 업계 한 대표는 "통상 비상장 주식은 상장 주식과 달리 시장가격 산정이 어려워 시가가 아닌 장부가로 기록하는데, 일시적으로 높은 가격에 매각되면 그만큼 기준가가 올라 수익률이 급등한다"고 말했다.
헤지펀드는 49인 이하 고액 자산가나 기관 등 특정 투자자를 대상으로 하는 사모펀드다. 다양한 운용전략을 사용해 시장 상황과 상관없는 절대수익을 추구하는 게 특징이다.
유경PSG자산운용의 좋은생각 VIM 헤지펀드 1호도 지난해 잠정 성과가 166%로 역시 최고 수익률 펀드에 이름을 올렸다. 유경 좋은생각 VIM 펀드는 자금난을 겪고 있는 중소, 벤처기업 중 성장성이 높은 기업에 투자하는 전략으로 지난 2018년 4월 설정 후 꾸준히 고수익을 내고 있다.
대표적인 고수익 펀드인 알펜루트자산운용의 몽블랑 앱솔루트1 헤지펀드 제1호도 지난해 60~70% 수준의 성과를 냈다. 채권과 주식 등 다양한 자산에 투자하는 멀티운용 전략 펀드로 꾸준히 뒷심을 발휘하며 고수익을 유지하고 있다는 평가다.
하지만 일각에선 이들 고수익 헤지펀드가 상대적으로 규모가 크지 않아 수익률 변동성도 크다는 지적이 나온다. 설정액 규모가 적을수록 특정 투자수익이 전체 수익률에 미치는 영향이 절대적이기 때문이다.
실제 지난해말 씨스퀘어 유니콘 프리-IPO 펀드(10억원)와 유경 좋은생각 VIM 펀드(5억원)는 설정액이 10억원에도 미치지 못한다. 알펜루트 몽블랑 앨설루트1 펀드는 설정액이 80억원으로 상대적으로 크지만 역시 대형 펀드 기준인 100억원을 넘기지 못하고 있다.