대신증권은 26일 크래프톤에 대해 앞으로 신작과 모바일 모멘텀이 강화하며 실적이 개선될 것으로 내다봤다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가 54만원을 유지했다.
이날 이지은 대신증권 연구원은 "크래프톤은 올 3분기에 다양한 업데이트를 진행 중"이라며 "특히 PC에서 처음으로 K팝 아티스트 및 차량 협업이 동일 분기에 진행됐다"라고 말했다. 이어 "펍지의 스팀 평균 매출 순위는 2분기 10위에서 현재 3분기(7/1~8/19) 4.6위로 반등했다"면서도 " 트래픽은 70만명 초반에서 정체된 것으로 판단, 올 하반기는 다양한 협업을 통한 ARPU 상승이 PC 매출 개선을 견인할 것"이라고 말했다.
이 연구원은 "올 3분기 호실적의 주역은 PC보다도 모바일로 판단된다. 특히 중국에서 모바일은 발로란트 모바일 등 경쟁 신작들의 출시에도 높은 순위를 유지 중이며, 이는 지난달부터 시작된 포르쉐 콜라보 영향으로 판단된다"라고 말했다. 이어 "이에 따라 중국 매출은 춘절과 론도맵 업데이트를 통해 호실적을 기록했던 지난 1분기 매출 수준 재차 달성할 수 있을 것으로 전망. 글로벌 지역 또한 트랜스포머 등의 협업을 통해 터키, 사우디, 이라크 등 주요 지역에서 매출 순위 상위권을 유지 중이다"라고 말했다.
이 연구원은 "3분기 호실적 이후 4분기에도 펍지 IP에 차량, 서구권 IP, 패션 브랜드 콜라보 등이 예정돼 있다. 특별한 업데이트가 없었던 지난 4분기 대비 매출, 이익 모두 지난해 동기 대비 20% 이상의 성장이 가능할 것으로 전망된다"라고 했다. 이어 "연말 경쟁작들의 대작 출시 이후 신작 기대감은 크래프톤으로 이동할 가능성 높아, 연말로 갈수록 호실적과 신작 모멘텀이 강화될 전망이다. 게임주 탑픽(최선호주) 의견을 유지한다"라고 덧붙였다.