'블루쓰나미(미국 중간선거 민주당 압승)'에 국내 증시가 흔들리면서 ETF(상장지수펀드) 순자산이 400조원 밑으로 떨어졌다. 반도체·테크 ETF 순자산은 한 달 새 22조원 넘게 줄어 3분의 1이 사라졌다.
9일 한국거래소 등에 따르면 6일 종가 기준 국내 상장 ETF 순자산은 392조6275억원으로 집계됐다. 6일 하루에만 16조9426억원이 줄며 400조원을 밑돌았다. 순자산이 400조원 아래로 내려간 것은 지난 4월14일 이후 처음이다.
AI(인공지능) 자본조달에 대한 경계심이 시장에 퍼진 상황에서 블루쓰나미가 겹치며 최근 국내외 증시가 약세를 보인 영향이다. 코스피지수는 미국 중간선거 이후 이틀 연속 급락하며 5000선 초반까지 내려왔다.
AI 반도체주가 직격탄을 맞았다. 국내 주요 반도체 종목으로 구성된 KRX 반도체지수는 최근 한 달 새 41% 하락했고 미국 필라델피아반도체지수도 33.9% 내렸다. 이들 지수를 추종하는 반도체·테크 ETF의 수익률도 부진했다. 국내 상장된 반도체·테크 관련 ETF 130개 종목의 순자산은 6일 기준 47조5614억원으로 한 달 새 22조4698억원(32%) 줄었다.
주요 ETF 가운데 TIGER 반도체TOP10은 36.3% 손실을 냈고 TIGER 미국필라델피아반도체나스닥도 29.1% 하락했다. KODEX 반도체와 SOL AI반도체TOP2플러스도 40% 안팎의 손실을 기록했다. 레버리지 상품은 손실이 더 컸다. KODEX 반도체레버리지는 -68.4%, TIGER 반도체TOP10레버리지는 -62.3%를 각각 기록했다. 국내 증시의 반도체 집중도가 높은 데다 국내 투자자들도 국내외 반도체 투자 비중을 높여 온 만큼 타격이 더 컸던 것으로 분석된다.
김종민 삼성증권 연구원은 "시장은 예상보다 거셌던 블루쓰나미 결과에 직면하며 AI 투자 지연 우려를 빠르게 가격에 반영시켰다"며 "펀더멘털의 실질적인 훼손은 아직 확인되지 않았지만 잠재적 리스크를 즉각 선반영한 것"이라고 분석했다. 이어 "특히 글로벌 AI 밸류체인 핵심 축을 담당하는 한국 증시는 밸류에이션, 수급, 기술적 하방 지지선까지 일시 붕괴되는 과도한 낙폭을 기록했다"고 했다.
다만 증권가는 실질적인 영향은 크지 않을 것으로 보고 과도한 공포에 휩쓸리기보다 기회를 살펴야 한다고 조언한다. 김재승 현대차증권 연구원은 "미국 민주당의 승리로 미국 내 데이터센터 신규 건설에 속도 조절이 나타날 수 있지만 영향은 크지 않을 것"이라며 "데이터센터의 수요와 수익성에 대한 의구심은 높지 않다는 점에서 다양한 방안이 모색될 것"이라고 내다봤다. 김종민 연구원은 "쓰나미 여파는 여진을 동반하겠지만 대피하기보다 이후를 건설적으로 대비하는 것이 합리적"이라고 했다.