한화투자증권은 23일 파라다이스에 대해 '올해 2분기 호실적이 예상되는 가운데 향후 중국인 관광객 증가에 따른 외인 카지노 실적 개선이 기대된다"고 평가했다. 이에 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 2만4000원으로 상향했다.
한화투자증권이 예측한 올해 2분기 파라다이스의 매출액과 영업이익은 각각 2938억원, 406억원이다.
박수영 한화투자증권 연구원은 "영업이익 기준 시장 컨센서스(전망치) 360억원을 상회했을 것이다"라고 밝혔다. 박 연구원은 "호텔 ADR(Average Daily Rate: 평균 일일 객실 요금)과 OCC(Occupancy Rate: 객실 가동률) 개선에 따른 실적 개선 기여가 컸던 가운데 양호했던 일본인 손님 지표 등도 호실적에 기여했을 것이다"라고 설명했다.
박 연구원은 "올해 3분기에도 파라다이스의 실적 호조가 이어질 것으로 전망한다"며 "통상 일본인 방문객의 경우 오봉절 연휴가 들어있는 8월 드롭액이나 방문 지표가 일시적으로 올라와, 올 3분기에도 8월 오봉절 효과를 확인할 수 있을 것"이라고 전망했다. 또 "아직 시행 전이나 제주도 외 지역에 대해서도 중국인 관광객에 대한 한시적 무비자 입국 허용 시 중국인 지표도 3분기부터 빠르게 올라올 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
박 연구원은 "마카오 2분기 GGR(게임 총매출) 회복세가 돋보인다"며 "특히 6월에 가까워질수록 회복세에 가속도가 붙는 모습이다"라고 말했다. 이어 "카지노 온기가 마카오에서 먼저 확인되는 가운데 3분기 무비자 정책 허용 시 수도권 카지노 사업장에도 중국인 지표 회복에 따른 온기를 확인할 수 있을 것으로 보인다"라고 말했다.
박 연구원은 "지난 2분기에 이어 올해 3분기까지 실적 호조가 예상되는 상황에서 모멘텀(상승 동력)도 유효하다"며 "동사를 포함해 국내 외인 카지노 3사(파라다이스, 롯데관광개발, GKL) 바스켓 매수 전략을 추천한다"고 덧붙였다.