하나증권은 쏠리드가 올해 하반기부터 괄목할만한 이익 성장을 보일 것이라고 29일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 1만5000원에서 1만2000원으로 낮췄다.
김홍식 하나증권 연구원은 "쏠리드는 올해 2분기에도 부진한 실적을 기록할 것으로 보인다"며 "연결기준 매출액은 전년동기대비 27% 줄어든 589억원, 영업이익은 92% 감소한 6억원에 그칠 전망"이라고 했다.
김 연구원은 "방산 매출 부진과 국내 통신장비 매출 감소, 유럽 관공서 매출 감소와 더불어 개발비 증가가 주된 실적 부진 원인"이라고 밝혔다.
그는 "하지만 올해 하반기부터 2027년까지 실적 전망은 더욱 긍정적"이라며 "신규장비 개발과 납품 준비에 한창이고 최근 트래픽 증가 상황을 감안해 트래픽 처리 용량이 큰 장비로 교체 납품을 진행하거나 중소형 인빌딩 장비 공급을 위한 제품 개발이 한창인 게 대표적"이라고 했다.
김 연구원은 "최근 제품 개발 상황 외에도 역사적 PBR(주가순자산비율), PER(주가수익비율)을 고려하면 현저히 저평가된 상황"이라며 "올해 이익 전망치를 하향한만큼 12개월 목표가는 하향한다"고 밝혔다.