"와이지엔터테인먼트, 3연속 실적 서프라이즈"…목표가 13만원-하나

하나증권은 와이지엔터테인먼트가 하반기 실적을 더욱 기대할 수밖에 없다고 11일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 12만원에서 13만원으로 올렸다.

이기훈 하나증권 연구원은 "올해 2분기 매출액은 전년동기대비 11% 증가한 1004억원, 영업이익은 흑자전환한 83억원으로 전망치인 34억원을 다시 한번 상회했다"며 "베이비몬스터 비중이 가파르게 상승하며 음원 매출이 1분기 대비 40억원을 상회했다"고 밝혔다.

이 연구원은 "향후 더욱 가파른 수익화가 예상된다"며 "신인 그룹 흥행으로 실적 레버리지가 발생하며 원가 구조도 개선되고 있다"고 했다.

그는 "와이지엔터테인먼트의 역대 최대 MD(제작상품) 매출은 블랙핑크 월드 투어가 있는 2023년으로 분기 평균 195억원을 기록했다"며 "최근 3개 분기 평균 MD 매출은 블랙핑크 투어가 없었음에도 227억원을 달성했다. 블랙핑크 월드투어가 반영되는 하반기에는 더욱 가속할 것"이라고 밝혔다.

이어 "블랙핑크, 베이비몬스터, 트레져가 각각 1번씩 컴백하며 2023년도에 기록했던 분기 역사상 최고 수준 영업이익인 365억원에 근접할 것"이라며 "3개 분기 연속 큰폭의 실적 서프라이즈를 반영해 목표주가를 상향한다"고 했다.