장기 인내투자가 필요한 첨단기술 분야에 최대 15년간 투자하는 초장기 기술투자펀드가 운영방식 논의에 나섰다. 금융당국은 투자처를 차세대 반도체·첨단 신약에 이어 우주항공 등으로 확대하고 기술을 볼 수 있는 운용사를 선정한다는 방침이다. 초장기 기술투자펀드는 이르면 연말부터 자금집행을 개시할 예정이다.
금융위원회는 20일 한국산업은행 IR센터에서 '초장기 기술투자펀드 공청회'에서 펀드 운영방안을 제시하고 전문가의 의견을 들었다.
국민성장펀드 내에 조성되는 초장기 기술투자펀드는 8800억원 규모로 장기 인내투자가 필요한 첨단기술 분야를 지원하기 위해 펀드의 존속기간을 15년까지 늘리고 민간자금 모집부담을 크게 낮춘 간접투자방식(기관투자전용) 펀드다.
우선 전체 펀드자금 중 정책자금의 비중을 높였다. 재원 8800억원 중 4분의 3이 넘는 6800억원을 첨단전략산업기금(6000억원)과 재정(800억원)이 부담해 민간 펀드의 결성 부담을 낮췄다. 대신 펀드 존속기간은 최대 15년까지 확대하고 실제 투자기간도 7년까지 길게 제시해 장기·지속적인 투자가 가능하도록 설계했다. 추가 투자를 유도하고 조기 회수하는 경우에는 불이익을 주는 방식도 추가할 예정이다.
펀드 운용사 선정 기준도 바꾼다. 기업의 재무제표뿐만 아니라 기술을 볼 수 있는 능력을 핵심으로 보고 핵심 운용인력의 기술 전문성과 투자경험, 기업 가치를 실제로 밸류업한 성과, 기술평가 역량 등을 살펴볼 예정이다. 우수 운용인력에 대한 보상체계가 있는지도 평가한다.
그동안 펀드의 존속기간이 짧아 주어진 기간 내에 자금을 회수하고 수익을 달성해야 하는 구조로 과감한 투자가 이뤄지기 어렵다는 지적이 제기됐다.
이억원 금융위원장은 공청회 모두발언에서 초장기 기술투자펀드 도입 취지에 대해 "미래를 바꿀 원천기술을 확보하고 해외에 의존하는 주력산업 핵심기술을 내재화하는 건 '대체불가 대한민국'을 만들기 위한 필수과제"라며 "국민성장펀드도 그간의 성과를 넘어 긴 시간을 필요로 하는 기술에도 적극 투자할 필요가 있다"고 말했다.
그러면서 "펀드 출범을 계기로 기술을 잘 아는 운용사가 좋은 기술을 찾아내고 그 기술이 산업의 성과가 될 때까지 함께 하겠다"며 "앞으로 미래 원천기술·핵심기술에 특화한 전문운용사(KSTP) 출현도 적극 뒷받침해 미래전략기술에 대한 초장기·대규모 투자의 체계적인 기반을 조성할 것"이라고 했다.
금융위원회가 추진 중인 KSTP(Korea Strategic Tech Partners·가칭)는 미래전략기술 초장기·대규모 투자에 특화한 전문운용사다. 한국형 팔란티어를 육성한다는 계획으로 매년 1조~2조씩 5년간 최대 10조원을 공급한다는 목표다.
이날 공청회에 참여한 업계 전문가들은 투자처에 대한 투자방식과 관련 만약 RCPS(상환우선전환주) 방식을 배제한다면 다른 정책성 펀드에 비해 투자자 입장에서 제약이 있다는 실무적 우려를 제기했다. 장기간 우수 운용인력 유지를 위한 겸업제한 완화 등 제도적 보완사항도 요청했다.
국민성장펀드는 공청회 의견을 반영해 펀드 운용방식을 확정하고 다음달 운용사 선정을 위한 공고를 개시할 계획이다. 이후 운용사 선정, 민간자금 모집을 거쳐 이르면 연말부터 자금집행(투자)이 이뤄질 예정이다.