4일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 최준근 신한금융투자 연구원이 작성한 '인터로조, 성장주에 걸맞은 사상 최대 실적'입니다.
최 연구원은 일회용 렌즈를 생산·판매하는인터로조의 지난 3분기 실적이 사상 최대 분기 실적이라는 점을 주목했습니다. △국내 신제품에 대한 높은 호응 △해외 매출 증가 △우호적인 환율 등이 실적 향상을 이끌었다는 분석입니다.
이에 힘입어 4분기는 물론 내년에도 매출액과 영업이익이 증가할 것이라는 분석입니다. 최 연구원은 인터로조에 대해 성장주로서의 매력이 높다며 투자의견 '매수'를 유지하는 한편 목표주가를 기존 4만5000원에서 4만6500원으로 상향 조정했습니다.
다음은 보고서를 요약한 내용입니다. (☞보고서 원문 보기)
인터로조에 대해 국내에서 아큐브에 이어 일회용·미용 렌즈 2위 브랜드 사업자로서 입지를 구축하는 데 성공했다고 평가한다. 국내 신규 출시 제품에 대해 호응도가 높고 수익성이 높은 해외 매출이 증가했을 뿐 아니라 환율도 우호적이었기 때문이다.
이에 3분기에는 사상 최대 분기 실적을 달성했다. 3분기 매출액과 영업이익은 각각 162억원, 51억원으로 전년 대비 각각 29.1%, 76.8% 증가했다.
4분기에도 최대 실적 경신이 기대된다. 매출액과 영업이익이 각각 전년 대비 32.6%, 78.3% 증가한 176억원 49억원이 전망된다.
내년에는 국내 시장점유율이 확대되고 일본 등에서 고객사 다변화도 기대된다. 이에 내년 매출액과 영업이익은 전년 대비 18.5%, 19.7% 증가한 716억원, 199억원으로 예상된다.
인터로조의 원데이 서클렌즈는 한국과 일본에서 이미 시력 교정과 미용 용도로 자리매김했다. 신흥국에서도 초기 시장 단계에 진입해 계속 성장하고 있다.
성장주로서의 매력이 여전한 인터로조에 대해 투자의견은 '매수'를 유지하는 한편 목표주가를 기존 4만5000원에서 4만6500원으로 상향 조정한다.