메리츠증권이 삼성생명에 대해 지난 1분기 호실적과 주주환원 확대 기대 등을 반영해 목표주가를 40만원으로 66.7%(16만원) 상향했다. 투자의견은 '보유'에서 '매수'로 상향했다.
15일 조아해 메리츠증권 연구원은 "계열사 지분가치 상승과 시장금리 상승 등에 따른 순자산 증가폭, 일회성 이익을 반영한 올해 이익과 계열사 배당금을 고려한 오는 2027년 이익을 상향 조정했다"고 말했다.
조 연구원은 "삼성생명은 주당 배당금(DPS) 우상향 원칙 아래 계열사 배당금 규모가 클 경우 몇 년간 분배하는 것을 고려한다고 언급했다"며 "분배하더라도 2027년을 기점으로 DPS의 가파른 상승세가 예상돼 적정주가 산정 기준을 2027년으로 변경했다"고 했다.
1분기 실적에 대해서는 "지배주주순이익은 1조2000억원으로 컨센서스(증권사 평균 전망치)를 60% 상회했다"고 했다.