현대로템이 폴란드에 이어 다른 유럽 국가나 남미, 중동 등에 K2 전차를 추가 수주할 가능성이 높아졌다는 분석이 나왔다.
이재광 NH투자증권 연구원은 4일 리포트에서 "현대로템에 대한 투자의견 Buy(매수)를 유지하고 목표주가는 30만원으로 20% 상향 조정한다"며 "폴란드 K2 전차 2차 계약 생산을 예상보다 빠르게 진행하는 것으로 보여 수익 추정치를 상향 조정한 영향이다"고 밝혔다.
이 연구원은 "(폴란드 K2 전차 생산 속도를 늘린 것은) K2 전차의 신규 수주에 대한 사측의 자신감으로 판단된다"며 "현대로템은 현재 유럽·중동·남미에서 적극적으로 영업 활동 중이라고 밝힌 바 있다"고 했다.
이 연구원은 "폴란드 K2 2차 계약만으로도 (현대로템은) 향후 3년 성장을 확보한 것으로 평가된다"며 "현재 K2 전차는 연 100대 수준으로 생산할 수 있고, 향후 수주 증가 시 최대 연 200대 생산도 가능할 것"이라고 했다.
현대로템의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 48.1% 증가한 1조6196억원, 영업이익은 102.1% 증가한 2778억원이다. 이 연구원은 "폴란드 K2 전차 수출 증가에 따른 디펜스 솔루션 부문 실적 증가 영향"이라며 "디펜스 솔루션 부문 매출은 9361억원으로 전년 동기 대비 60.1% 증가했고, 디펜스 솔루션의 수주잔고는 10조8000억원으로 해당 부문의 3.3년치 일감 수준이다"고 했다.