강재헌 메리츠증권 부장 "리브스메드 외국인· 기관 대량 매집… 펨트론· 코오롱인더 독보적 기술력 부각"
최근 글로벌 지정학적 리스크로 국내 증시의 변동성이 커진 가운데, 단순한 테마를 넘어 실질적인 '기술 진입장벽'과 '글로벌 실적 모멘텀'을 보유한 종목에 집중해야 한다는 분석이 나왔다. 강재헌 메리츠증권 광화문프리미어센터 부장은 강력한 수급이 유입되는 수술로봇과 HBM 검사장비, AI 신소재 기업을 핵심 투자 대안으로 제시했다.
■ 시황 및 수급 점검: "변동성 장세 속 '기술 우위' 옥석 가리기 본격화"
강재헌 부장은 우선 시장의 급격한 수급 변화 속에서도 흔들리지 않는 종목에 주목했다. 강 부장은 "외국인의 매도세로 변동성이 확대되는 상황이지만, 오히려 기술력이 검증된 유니콘 기업과 AI 밸류체인 하단에 있는 소부장 종목으로는 외국인과 기관의 양매수가 유입되며 시장 주도권을 잡고 있다"고 진단했다.
이어 "조정 국면 마무리 단계에서는 결국 수급이 뒷받침되는 실적 우량주 위주로 매수세가 강하게 재유입될 것"이라며 "글로벌 표준을 재정립할 기술력을 보유한 종목으로의 압축 대응이 필승 전략"이라고 강조했다.
■ 리브스메드 & 코오롱인더: "로봇수술의 민주화와 AI 신소재의 만남"
강 부장은 수급과 차트 측면에서 가장 매력적인 종목으로 리브스메드와 코오롱인더를 꼽았다.
리브스메드: "전일 외국인과 기관의 동시 매수가 유입되며 상장과 동시에 시총 1조 원 유니콘 반열에 올랐다"며 "고가 로봇 없이도 정밀 수술이 가능한 '아티센셜'로 90%의 미개척 시장을 선점 중이며, 2026년 미국 헬스트러스트(GPO) 공급 확대를 통한 첫 흑자 달성이 기폭제가 될 것"이라고 내다봤다.
코오롱인더: "전고점 돌파와 함께 DMI 매수 신호가 발생하며 강력한 상승 에너지를 보이고 있다"며 "AI 반도체 기판의 핵심 원료인 mPPO가 2026년부터 본격 매출화되어 연간 1,000억 원 이상의 신규 실적을 견인할 것"이라고 분석했다.
■ 시지메드텍: "창사 이래 최대 실적 구간 진입… 골든크로스 구간"
거래대금과 거래량이 폭발한 종목으로는 시지메드텍을 언급하며 실적 어닝 서프라이즈 모멘텀을 강조했다.
시지메드텍: "2026년 1분기 영업이익이 전년 대비 45% 급증한 120억 원을 기록할 전망"이라며 "존슨앤드존슨 메드테크와의 독점 공급 계약이 실제 매출로 전환되기 시작했고, 신공장 완공으로 생산 능력이 3배 확대되어 2027년 물량까지 이미 수주가 확보된 상태"라고 설명했다.
■ 펨트론: "HBM 수율 향상의 마스터키… 선택이 아닌 필수"
마지막으로 포트폴리오의 중심(中)을 잡을 핵심 종목으로 펨트론을 강력 추천했다.
강 부장은 "펨트론은 AI 반도체의 핵심인 HBM 검사장비 시장의 게임 체인저"라며 "웨이퍼가 휘어지는 '워피지(Warpage)' 현상을 잡아내는 3D AI 검사 기술은 HBM 수율 향상을 위해 필수적"이라고 평가했다. 또한 "SK하이닉스, 마이크론에 이어 삼성전자의 장비 채택까지 기대되는 시점이라 밸류에이션 리레이팅이 가속화될 것"이라고 진단했다.
[강재헌 메리츠증권 부장의 펨트론 투자 전략]
투자 의견: 포트폴리오 핵심 종목 편입
목표주가: 38,000원
리스크 주의구간: 15,000원 (손절 기준)
투자 포인트: HBM 16단 고도화에 따른 3D 검사 수요 폭증, 독보적인 AI 판독 기술 보유
* 본 내용은 머니투데이방송(MTN) 시장공감 10 - 시선집중 방송 내용을 바탕으로 작성되었습니다 (https://youtu.be/XXA9BtAIz0I?si=odKx2UWpsUtAhUly)
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