키움증권은 26일 코스메카코리아가 K-인디 뷰티 브랜드의 성장세에 힘입어 성장을 지속할 것이라고 전망했다. 이에 목표주가를 기존 8만7000원에서 8만9000원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다.
조소정 키움증권 연구원은 "코스메카코리아의 3분기 영업이익은 28% 증가한 195억원, 매출액은 19% 증가한 1504억원으로 시장 예상치에 부합할 것"이라며 "미국 법인이 성장을 이끌 것"이라고 말했다.
조 연구원은 "미국 법인 영업이익은 106% 증가한 84억원, 매출은 30% 늘어난 535억원을 기록할 것"이라며 "미국 현지 멀티브랜드숍(MBS) 채널향 고객사의 수주가 성장하고 있다"고 했다.
국내 법인 영업이익은 118억원으로 2% 감소하고, 매출은 19% 증가한 985억원을 기록할 것이란 전망이다.
조 연구원은 "K-인디 뷰티 브랜드사들의 주문이 증가하고 있다"며 "특히 최근 SNS(사회관계망) 바이럴로 판매 호조를 보이고 있는 앰플 제품의 주문이 크게 증가한 것으로 파악된다"고 분석했다. 이어 "다만 스킨케어 카테고리 뿐 아니라 상대적으로 수익성이 낮은 색조류 주문이 함께 늘고 있어서 이익은 소폭 축소될 것으로 예상한다"고 덧붙였다.
K-인디 뷰티 브랜드의 가파른 성장에 힘입어 코스메카코리아의 국내와 미국 법인 모두 견조한 성장세를 이어갈 전망이다.
조 연구원은 "3분기에 이어 4분기에도 국내 법인은 최근 SNS에서 주목받고 있는 브랜드들의 기여가 클 것으로 예상된다"며 "미국 법인 역시 MBS에서 인기를 얻고 있는 고객사가 성장을 견인할 것으로 보인다"고 말했다.