"1929년 대공황 당시 최고점부터 25년간 배당 투자 3원칙으로 투자했다면 자산이 4배로 불어났을 겁니다"
'천만원으로 시작해 매달 500만원 받는 ETF 월배당머신' '월50만원으로 8억 만드는 배당머신' 등의 저자이자 경제 인플루언서인 평온은 4일 서울 강남구 코엑스에서 열린 머니투데이 '2026 더라이프스타일X싱글파이어 머니쇼'에서 '성공적 은퇴를 위한 4050 배당주 투자전략'을 주제로 강연했다.
평범한 직장인에서 미국 배당주 투자로 자산을 불려 은퇴한 파이어족인 평온은 자신의 경험을 토대로 '배당 투자 3원칙'을 강조하고 구체적인 포트폴리오를 다양하게 제시하며 실질적인 투자 전략을 공유했다.
그는 배당투자 3원칙을 분산투자, 적립식투자, 배당 재투자라고 정의했다. 평온은 "국내 투자자들의 경우 부동산과 주식을 함께 투자하고 있는데, 환율을 감안하면 원화 투자자산인 부동산 대비 주식은 미국 주식을 하는 게 분산투자 효과가 커진다"고 설명했다. 주식 투자의 경우에도 기술주(성장주), 배당주, 채권으로 나눠 투자하라고 조언했다.
적립식 투자의 경우 "120년 이상 미국 주식은 우상향을 하고 있다"며 "주가와 관계없이 계속 사서 유지해야 한다"고 말했다. 또 배당 재투자를 강조하며 "배당 재투자를 할 때와 안했을 때 차이가 크다"며 "배당금이 월 목표치에 도달할 때까지 꾸준히 재투자하는 게 중요하다"고 말했다.
평온은 특히 미국 주식 투자를 강조했는데 "과거 패턴을 살펴보면 현재가 대세상승 황금기의 중간쯤일 수 있다"고 강조했다. 그는 1919년 스페인 독감과 2020년 코로나 때의 패턴을 비교하며 "스페인 독감 당시 상승했다가 사태가 끝나고 폭락, 이후 8년간 대세상승이 일었고 코로나 팬데믹 때도 당시 상승했다가 팬데믹이 끝난 직후 폭락, 2022년부터 상승이 시작됐고 4년차"라고 했다. 1919년 패턴이 재현된다면 아직 상승기 가운데 있다는 설명이다.
또 "1900년대 초반부터 미국 증시는 13년~14간 횡보, 20년간 상승하는 추세를 반복해왔다"며 "이를 반영하면 현재는 2013년 시작된 대세 상승의 13년차 중간쯤이 된다"고 했다.
평온은 "주식 투자는 포트폴리오 전략이 가장 중요하다"며 "△내게 필요한 배당금은 얼마인가 △배당금을 써도 자산이 줄어들지 않는가 △개별종목이 아닌 포트폴리오 전체로 대응이라는 3가지 기준으로 포트폴리오를 짜라"고 조언했다.
이어 장기 포트폴리오 예시를 제시하며 배당주 투자를 하더라도 성장주에 비해 주식 성과가 나쁘지 않다는 것을 강조했다. 예컨대 배당주(SCHD), 지수(나스닥), 채권을 6대 3대 1비율로 투자했을 경우 연평균 14.6% 수익률, 배당 수익률 2.4%을 기록했다. 그는 "버핏의 유언인 지수:채권 9대1 투자법칙을 했을 경우(연평균 17.2% 수익률과 배당 수익률 2.4%)와 큰 차이가 나지 않는다"고 했다.
아울러 국내지수, 미국지수, 미국 성장주, 배당주를 활용한 포트폴리오와 그에 따른 과거 수익률 결과를 공개하며 "자신에게 가장 잘 맞는 포트폴리오를 만들라"고 조언했다.
