롯데건설이 공사대금채권을 활용한 자산유동화증권(ABS) 발행에 잇따라 성공하며 안정적인 자금 조달 능력을 과시했다.
롯데건설은 준공이 임박한 주택사업장 및 그룹 계열사 건축사업장의 공사대금채권을 활용해 3000억원 규모의 ABS 발행에 성공했다고 7일 밝혔다.
3000억원의 유동화증권 중 1500억원은 만기 1년, 나머지 1500억원은 만기 1년3개월로 구성돼 있다. 인수단에는 KB증권, 하나증권, 키움증권, 삼성증권, 한국투자증권이 참여했다.
이번 ABS의 특징은 기초자산과 신용보강을 동시에 강화한 구조다. 기존 주택사업장뿐 아니라 그룹 계열사 사업장에서 발생한 공사대금채권까지 포함해 자산의 안정성을 높였다. 여기에 금융기관의 신용공여와 자체 예금 운용을 결합해 'AAA' 등급을 확보했다. 이는 롯데건설의 자체 신용등급(A0)을 기준으로 한 일반 차입 대비 훨씬 낮은 금리로 자금을 조달할 수 있는 기반이 됐다.
롯데건설은 이번 ABS 발행으로 공사대금채권을 조기에 현금화할 수 있게 된 만큼 자금 회수 구조가 한층 개선될 것으로 기대했다. 통상 건설현장은 공사비를 선투입한 뒤 2~6개월 이후에 대금을 회수하는 구조지만 이번에는 ABS 발행을 통해 해당 사업장은 공사비 지출과 동시에 자금 회수가 가능해졌다. 롯데건설은 이를 통해 내년 1분기까지 약 7700억원 규모의 공사비를 조기에 회수하는 효과를 거둘 것으로 추산했다. 금융비용 절감뿐 아니라 현금흐름 안정성 확보에도 기여할 전망이다.
재무지표 역시 개선 흐름을 이어가고 있다. 롯데건설의 올해 1분기 영업이익은 504억원으로 전년 동기 대비 약 12배 증가했다. 프로젝트파이낸싱(PF) 우발채무도 광주 쌍령공원, 홈플러스 부천 상동점·동대문점 등의 본PF 전환을 통해 6월 말 기준 2조4000억원 수준까지 축소됐다. 회사는 연말까지 PF 우발채무 규모를 2조2000억원대로 추가 감축할 계획이다.
롯데건설 관계자는 "AAA 등급 ABS의 연속 발행 성공은 시장 신뢰를 재확인한 동시에 표준화된 자금 조달 체계를 구축했다는 의미가 있다"며 "철저한 자금 관리와 수익성 중심 경영을 통해 안정적인 재무구조를 이어갈 것"이라고 밝혔다.