1년 만기 은행채 금리가 2년 만에 최고치를 찍었다. 기준금리 인상기조에 단기물 발행이 많아지면서 금리가 뛴 탓이다. 당분간 은행권의 조달수요가 이어질 것으로 예상돼 대출금리 상승을 부추길 것이란 우려가 나온다.
금융투자협회 채권정보센터에 따르면 은행채(무보증 AAA등급) 1년물 금리는 19일 종가 기준 전날 대비 3.4bp(1bp=0.01%포인트) 오른 3.626%에 장을 마감했다. 은행채 1년물 금리는 지난해말 대비 81bp 치솟았으며 2024년 5월31일 이후 가장 높은 수준이다.
은행채 단기금리가 올들어 가파르게 오른 것은 기준금리 인상기조에 따른 영향이 크다. 연내 미국 연방준비제도(연준)와 한국은행의 기준금리 인상 기대감이 높은 가운데 국채 3년물 금리가 연말 대비 83.1bp 뛰었다. 여기에 은행채 발행이 역대급으로 증가한 점도 금리상승을 부채질했다. 올들어 시장에서 발행된 은행채 규모는 123조5500억원으로 지난해 같은 시기보다 48% 늘었다.
익명의 채권애널리스트는 "장기물보다 1년 미만 만기의 FRN(변동금리부채권)이 많이 발행됐다"며 "4월까진 발행이 많이 없었기 때문에 연간 발행계획을 맞추기 위한 수요에 SK하이닉스의 성과급 지급 및 용인 반도체 클러스터 공사대금 지급에 맞춰 은행채를 발행하는 수요가 겹친 것으로 보인다"고 말했다.
치솟은 단기물 금리는 신용대출 차주들의 부담으로 고스란히 이어졌다. 5대 시중은행의 신용대출 금리는 22일 기준 4.19~6.18%로 집계됐다. 지난달 말엔 상단이 5% 후반이었지만 6%대로 뛴 것이다. 통상 신용대출 금리에 0.5%포인트를 가산해 산출하는 한도대출(마이너스통장)도 유사한 흐름을 보였다.
중장기물도 고공비행을 한다. 3년물 은행채와 5년물 은행채는 이달 8일 최근 2년 새 고점을 찍고 나서 조정을 받았지만 4%대 초반에서 움직인다. 지난해 말과 비교해 각각 91.9bp, 83.1bp 치솟았다. 이에 변동형 주택담보대출 금리는 4.07~6.50%, 변동형 전세대출 금리는 3.22~5.92%를 기록했다. 5년 이상 장기채 금리의 영향을 받는 고정형 상품의 경우 7%대에 이른 것으로 나타났다.
시장에선 금리상승 압력이 이어질 것으로 본다. 은행권에선 기업들이 단기로 맡긴 요구불예금 잔액이 늘면서 건전성 관리 차원에서 은행채 발행의 필요성이 높아졌다고 설명한다. 한은에 따르면 은행에 예치된 예금 가운데 요구불예금이 차지하는 비중은 지난해말 15.8%에서 지난 4월 16.3%까지 상승했다. 수시 입출금이 가능한 예금의 비중이 높아지면서 앞으로 30일 안에 빠져나갈 것으로 예상되는 현금유출 대비 유동성 자산의 비율을 나타내는 LCR(유동성커버리지비율)가 하방압력을 받는다.
한 시중은행 관계자는 "대표적으로 은행권은 LCR 등 주요 유동성 지표를 안정적으로 관리할 필요가 있다"며 "이에 따라 시장여건과 만기구조, 자금수요 등을 종합적으로 감안해 은행채 발행규모를 조정 중"이라고 말했다. 또다른 시중은행 관계자는 "수신액에서 요구불예금 비중이 상당하기에 리스크관리 차원에서 은행채와 CD(양도성예금증서)를 조달수단으로 적절히 활용한다"며 "한은이 기준금리를 올리기 전 낮은 금리로 돈을 조달하기 위해 선제적으로 발행하는 측면도 있다"고 설명했다.