[MTN 시장을 여는 아침] 이머징 포인트 리뷰 & 프리뷰
김진영 // 자본시장에서 새롭게 급부상하는 이머징마켓과 일본시장을 점검하는
<이머징 포인트 리뷰 앤 프리뷰>!
오늘은 한국투자증권 윤항진 이머징마켓팀장과 함께 분석해 봅니다.
안녕하십니까?
Q.1 // 먼저 중국으로 가봅니다.
상하이종합주가지수, 기업공개에 따른 물량공급 우려로 약보합으로
마감했는데 요.자세한 소식 전해주시죠.
1) 상해종합지수
2,753p (전일대비 -0.5%)
ㅇ 상해 A지수: 2,890p (전일비 -0.5%)
상해 B지수는: 181p (전일비 +0.4%)
ㅇ 장 초반에는 직전일 미국 증시 상승, 국무원의 선박공업 진흥계획 세칙 발표 등에 힘입어 2791p까지 상승하며 연중 최고치를 갱신
ㅇ 오후장에는 IPO 재개에 따른 공급물량 증가 우려가 부각되며
약세로 반전 2,700p 전후까지 하락.. 장마감 무렵에 반등에 성공하며 축소 폭을 줄였음
ㅇ 특이 업종
고급백주의 판매가격 상승 기대 ... 양주업종 강세
국무원의 ‘생물산업 촉진 정책’ 발표 ... 생물의약주 상승세
유가상승, 달러하락으로 금선물 가격 상승... 금 관련주 강세
Q.2 // 다음은 홍콩, 대만 등 중화권 증시 짚어봅니다.
홍콩은 우리 시장과 비슷하게 막판에 급반등 했죠?
마감동향과 함께 이번주 전망까지 짚어주시죠.
* 정부 경기부양책, 저금리 추세 유지, 자금 유입
* 본토 주식을 기준으로 한 H지수의 할인율이 축소에도
과열 국면 도달까지는 상승추세 지속 가능성
* 다만, 중국 증시 약세 시 조정 가능성
홍콩시장
ㅇ 전주말 H지수는 2일 연속 상승세 지속
ㅇ 항셍지수
18,679p (전일대비 +1.0%)
ㅇ H지수
10,862p (전일비 +1.4%)
ㅇ 오전장에 미국 증시 강세의 영향으로 상승 출발
ㅇ 오후에 본토 시장과 연동돼서 등락
ㅇ 업종별로는부동산주, 금융주, 에너지주 강세
ㅇ 금주 전망
정부 경기부양책 지속, 저금리 추세 유지, 자금유입 등 강세요인 많음
본토 주식을 기준으로 한 H지수의 할인율이 축소됐지만 과열국면은 아니라는 판단
다만 상해시장이 약세를 보일 경우 이에 따른 영향으로 조정 가능성 있음
대만
ㅇ 가권지수
전주말 6,767p (전일대비 -0.3%)
ㅇ 6월1일 장중에 7,000p를 돌파하며
08년 9월 이래 9개월만에 최고치 갱신했지만 종가 기준으로 7,000p 안착에 실패
ㅇ 지난 주 내내 약세를 보였으며
전주말에도 4일째 하락
ㅇ 장 초반에는 뉴욕증시 강세로 상승 출발했지만
ㅇ 곧바로 하락 반전
특별한 호재가 없는 가운데 주변 증시 조정의 영향으로 차익실현 매물이 출회
약세를 지속하며 마감
ㅇ 단기전망
주가의 단기급등에 따른 부담이 큰 상황
최근 거래량도 줄어들고 있음
관망 분위기가 짙은 가운데 약세가 연장될 가능성
독자들의 PICK!
Q. 3 // 다음은 최근 급등으로 주목을 받고 있는 인도증시 알아봅니다.
펀드 투자에 수익률이 좋은 것으로 알려지면서 관심이 급증하고 있는데요.
자세한 소식 전해주시죠.
1) 인도 뭄바이 센섹스 지수
1,5097p (전일대비 +0.6%) 이틀 연속 상승했으며 주간 단위로 13주 연속 상승을 기록
05년 8월 이후 가장 긴 랠리를 보였음
ㅇ 상승 배경
- 기본적으로
집권 여당인 UPA가 지난 5월 중순 총선에서 승리를 거둔 후
정부가 경기부양에 적극 나설 것이라는 기대가 계속되고 있음
- 여기에 전주말에는 구리, 알루미늄 등 원자재 가격이 상승한 것이 호재로 작용
ㅇ 단기 전망
유동성 증가, 정부 정책 기대가 계속되고 있어 상승 추세는 유지될 것
그러나 센섹스 지수가 저항선인 15,000p를 돌파한 후 상승세가 다소 느려지고 있음
단기 급등에 대한 부담 커지며 일시적인 조정 가능성 있음
Q. 4 // 다음은 최근 원자재 가격 상승으로 인해서 주목을 받고 있는 시장이죠?
러시아와 브라질 소식 알아봅니다.
1)러시아증시 마감동향 및 전망
러시아 RTS지수, 3.7% 상승한 1.149P 마감
원유 가격 상승
루블화 환율 하락에 따른 금융시장 안정
JP모간체이스, 매수 의견 제시
=> 원유 상승 시 랠리 가능
2) 러시아 RTS 지수
1,149p (전일대비 +3.7%)
ㅇ 직전 이틀동안의 조정을 마치고 3일만에 상승 반전
ㅇ 상승 배경
국제 원유가 상승, 루블화 환율 하락에 따른 금융시장 안정
JPMorgan Chase가 러시아 최대 원유수출기업에 대해 매수의견을 제시
ㅇ 단기전망
- 러시아 증시를 좌우하는 변수는 루블환율, 국제원유가
- 국제 원유가가 상승세를 이어갈 경우 RTS의 강세도 연장될 것
브라질 증시 마감동향 및 전망
- 보베스파 지수, 0.2% 하락한 53.341P 마감
- 헤알/달러 환율 급락 및 경기회복 기대감에
기준금리 인하 둔화 전망
- 은행주, 소매업종 약세
=> 단기급등 후 조정가능성 확대
3) 브라질 보베스파 지수
53,341p (전일대비 -0.2%)
ㅇ 지난 주에는 보베스파 지수가 급등과 급락을 반복했으며 전주말에는 2일간의 상승세 를 마감하고 소폭 하락 반전
ㅇ 하락 배경
헤알/달러환율 급락, 경기회복 기대 강화로
중앙은행의 기준금리 인하 속도가 느려질 것이라는 전망
은행주, 소매업종 주가가 약세
ㅇ 단기전망
- 보베스파 지수가 5월 초순 50,000p에 안착한 후 단기 급등한 상황
상승 저지선인 55,000p를 앞두고 조정심리가 커지고 있어
상승세가 둔화될 가능성
Q. 5 // 이번엔 계속해서 예의주시해야할 시장이죠.
중국증시 이번 주엔 어떤 양상을 띠게 될지 전망해봅니다.
이번주, 체크해야 할 일정들 어떤것들이 있습니까?
중국 증시 주요 체크포인트
5월 신규대출 실적
추가적인 경기부양책 발표
수급 요인
ㅇ 금주의 주요 재료
경제지표, 특히 5월 신규대출 실적
추가적인 경기부양책 발표
수급 요인
ㅇ 전주 발표된 경제지표
PMI가 3개월 연속 50을 상회하며 경기회복 기대가 강화
중국 경제지표전망
물가 : 전년 동기간의 급등에 따른 기저효과로 하락세 지속 전망
수출: 선진국 수입수요 회복 조짐이 없어 감소세 지속
물가, 수출을 제외할 경우 나머지 내수지표는 개선 추세 지속 예상
정부 정책 효과에 힘입어 고정자산투자, 소매판매 증가 지속
5월 신규대출 전망
- 대출수요 둔화. 기업 자금 상환. 관리 강화에 따른
5천억 위안 추가 둔화 예상
- 컨센서스 악화 발표 시 유동성 축소 우려 제기로
시장 악재 작용 가능
- 신규대출 증가 여부가 중요
1~3월에 월평균 1.5조위안씩 증가했는데
4월에는 5,900억위안으로 둔화
5월에는 신규대출 증가액이 5,000억위안으로 추가 둔화 예상
대출수요 둔화, 기업의 자금상환, 금융당국의 관리 강화 때문
만약 시장예상보다 더 큰 폭으로 줄어들 경우 유동성 축소 우려가 제기되며
시장에 악재로 작용할 가능성 있음
주목해야 할 지표
ㅇ 정부정책
- 신재생에너지 투자, 무관세 대상품목 확대 등 경기부양책 추가 발표 가능성
호재
이번 주 중국 증시 수급 전망
IPO 재개 가능성
7월, 비유통주 보호예수 해제 물량 급증 예정
보호예수 해제 비유통주의 실제 매각 규모 증가 우려
ㅇ 수급 우려는 더욱 커질 것
- 이르면 이번주부터 IPO 재개 가능성
- 7월에는 비유통주의 보호예수 해제 물량 급증 예정
- 보호예수가 해제된 비유통주의 실제 매각 규모 증가
이번 주 중국 증시 전망
경제지표 개선, 정부정책 호재
수급악화로 인한 조정 예상
5월 신규대출 발표에 따라 조정 폭 결정
김진영 // 지금까지 <이머징 포인트 리뷰 앤 프리뷰>
한국투자증권 윤항진 이머징마켓팀장이었습니다.
말씀 감사합니다.