[MTN 시장을 여는 아침] 이머징 포인트 리뷰 & 프리뷰
김진영 // 자본시장에서 새롭게 급부상하는 이머징마켓을 점검해보는
<이머징 포인트 리뷰 앤 프리뷰>!
오늘은 대신증권 오승훈 글로벌팀장과 함께합니다.
안녕하십니까?
질문 1 // 어제 일본을 비롯한 아시아 증시, 미국발 호재에 힘입어 동반
급등하는 모습을 보였습니다.
먼저 일본으로 가봅니다. 어제 미국발 호재로 상승마감했죠?
경기바닥 기대감과 아시아증시 강세에 힘입어 8개월만에 만엔선 근접
닛케이225 지수는 전일 대비 204.67엔(2.09%) 급등한 9991.49로 하락세로 전환한지
이틀 만에 연중 최고치 경신
개장 전 발표된 4월 기계주문이 호재로 작용
4월 기계주문에서는 설비투자의 선행지표인 '선박·전력을 제외한 민간수요' 주문이 2개월 연속 감소했음에도 자동차와 전기 업체의 주문이 증가
이에 따라 도요타, 혼다, 닛산등 자동차주 상승 또한 경기 회복 기대감과 미국에서 은행의 정부차입금 상환 소식에 미쓰비시UFJ(+2.56%) 미즈호(+6.10%) 미쓰이스미토모(+5.65%) 등 3대 금융그룹이 일제히 급등세 지수 상승주도 지난해 11월 이후 처음으로 배럴당 70달러를 돌파하며 원자재가 상승세를 견인, 미쓰비시 상사 등 상사주와 자원개발주 상승
단시간에 충전할 수 있는 전지를 개발한 것으로 알려진 가와사키 중공업이 15.74%로 폭등했고, 모바일업체 소프트뱅크는 전날보다 5.22% 오른 주당 1934엔으로 10개월래 최고치 기록
Q. 2 // 다음은 중화권으로 가봅니다.
어제부터 주요 경제지표 발표에 들어간 중국은 전망치 하회에도 불구하고 상승마감했고,
홍콩증시는 큰 폭의 반등을 보였는데요.
중화권 증시, 먼저 중국시장부터 살펴주시죠.
상하이종합지수는 전일 대비 28.36포인트(1.02%) 상승한 2816.25로
선전지수는 11.44포인트(1.24%) 오른 932.13으로 마감
경제지표 발표 시작
중국 소비자물가지수(CPI)가 4개월째 하락했음에도 불구하고 상승
중국 국가 통계국은 5월 CPI가 전년 동기대비 1.4% 하락했다 발표
디플레우려 보다 향후 경기가 회복되면서 물가 역시 상승세를 보일 국제유가 및 금속가격이 오르면서 원자재주가 상승을 주도 중국 최대 석탄 생산업체 중국선화에너지는 3.7%, 장시구리는 2.2%
홍콩증시 마감동향
항셍지수, 4.03% 상승한 18.785P 마감
H 지수, 5.04% 상승한 11.033P 마감
저가 매수 유입
금융. 부동산 업종 실적부진 우려로 하락
항생H 지수 의미있는 저항선 11000선 상향돌파(2008년 상반기 2중저점)
원자재, 소재관련주 급등주도 마안산철강 11%급등, 안강스틸 8%, 장시동업 7% 중국알루미늄 8.7%, 조선업체 중해발전 9%급등 차이나코스코 8%
금융주 급등 / 중국은행 8%, 공상은행 5%, 초상은행 6%
독자들의 PICK!
Q. 3 // 어제 물가지표 발표를 시작으로 중국 증시가 본격적인 경제지표 발표에 돌입했습니다.
향후 지표 발표, 어떤것들이 예정되어 있고 시장은 어떻게 예상하고 있습니까?
중국 경제지표 일정 및 전망
[ <오늘> 수출입. 고정자산투자 발표 ]
수출 23%하락, 수입 22%하락 예상
예상보다 호전 가능성
글로벌 경기지표 일부개선 영향
원자재가격 상승으로 수입가격 상승
중국 경제지표 일정 및 전망
[ <오늘> 수출입. 고정자산투자 발표 ]
<고정자산투자> 고성장 지속 누적기준 31%
YOY기준 32.1%기록
누적기준 개선 지속되나 YOY 기준 전월 34%에 비해 상승속도 둔화
중앙투자 축소 영향
중국 경제지표 일정 및 전망
[ 내일은 소매판매, 산업생산 발표 예정 ]
<소매판매> 전월수준
<산업생산> 전월대비 소폭 개선 전망
Q. 4 // 글로벌 경기회복의 중요한 나침반이 되고 있는 발틱운임지수가 최근 4일간 큰 폭의 조정을 받고 있습니다.
특히, 중국을 중심으로 한 신흥시장의 회복가능성을 상징하는 지수이기 때문에
예의주시해야하는 지표인데요. 최근의 조정... 어떻게 분석해야 할까요?
BDI강세 배경
중국 경기회복 기대에 따른 원자재 수입 증가
수입량기준으로 석탄, 철광석수입 전년대비 큰 폭 증가
(원자재 가격 하락 영향)
BDI조정 배경
중국내 재고증가, 실수요를 넘는 과도한 수입
중국 내 가격과 수입가격 격차 축소
단기적 인디케이터 -> 오늘 발표되는 중국 수입량
Q. 5 // 최근 원자재 가격 급등으로 자원부국 시장이 보이고 있습니다.
그런데 브라질과 러시아가 유가 강세에도 불구하고 최근 부진한 흐름을 보이고 있는데요.
어떤 이유가 있습니까?
자원부국 브라질. 러시아 상대적 부진 배경
* 상승폭 둔화
* 상품가격강세, 달러강세, 미국채 수익률 하락
* 대규모 경기부양책으로 인한 재정적자 우려
-> 국가 신용등급 하향 시사
=> 달러, 유가, 미국채, 이머징주가 등 종합적인 판단 필요
김진영 // 지금까지 <이머징 포인트 리뷰 앤 프리뷰>!
대신증권 오승훈 글로벌팀장과 말씀 나눴습니다.
오늘 말씀 감사합니다.