푸르덴셜투자증권은 11일KH바텍(16,760원 ▼210 -1.24%)에 대해 올해 안정적 성장과 실적 개선이 가능할 것이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 '2만5000원'을 유지했다.
김운호 애널리스트는 이날 올해 KH바텍의 매출액 2686억원과 영업이익률 13.9%를 달성할 것으로 전망된다며 이렇게 밝혔다.
그는 우선 지난 해 4/4분기 KH바텍의 매출액이 주요 고객사인 노키아와삼성전자(178,600원 ▲10,800 +6.44%)등의 재고 조정으로 전분기 대비 35.2% 감소한 445억원을 기록할 것으로 예상했다. 영업이익률 추정치는 8.7%를 제시했다.
올해 1분기의 경우에도 지난 해 4분기와 비슷한 441억원의 매출과 10% 가량의 영업이익률에 그칠 것으로 내다봤다.
다만, 그는 노키아와 삼성전자에 대한 납품 매출이 1분기 이후 증가해 실적 개선이 이뤄질 것으로 전망했다. 특히 노키아의 슬라이드폰 비중이 지난 해 15%에서 올해 30%까지 확대될 것으로 예상했다.
이런 이유에서 그는 "안정적 고객 포트폴리오와 수익구조를 감안해 투자의견과 목표주가를 현재 수준으로 유지한다"고 밝혔다.