크레디트스위스(CS)는 10일KB금융(151,700원 ▼1,100 -0.72%)지주의 2분기 순이익이 1390억원대로 떨어질 가능성이 있다며 예상보다 부정적인 실적이 우려된다고 분석했다.
CS는 최근 KB금융지주 측이 2분기 순이자마진(NIM)이 전분기에 비해 50bp 하락할 것이라는 가이던스를 제시했다며, 종전에 제시했던 30bp보다 NIM 하락폭이 커짐에 따라 2분기는 물론 하반기 순이익 규모가 1조40억원에서 8358억원으로 줄어들 것이라고 전망했다.
KB금융이 최근 양호한 주가 흐름을 보였으나 이처럼 하반기 긍정적인 실적을 기대하기 어려워진 점과 자본재확충 리스크가 당분간 주가에 부담을 줄 것이라고 지적했다.
CS는 그러나 KB금융이 현재 진행 중인 기업 구조조정의 영향을 상대적으로 덜 받는다는 점과 밸류에이션 매력도가 투자자들에게는 매매 기회가 될 것이라며 KB금융을 은행업종 중 최선호주로 꼽고 투자의견 역시 매수를 유지한다고 밝혔다.