달러화 반등 추세의 막바지?

1 달러유로

<금일전망> 뉴욕증시 상승하며 유로화 반등 견인했지만 다시 낙폭 확대되고 있어

전일 EURUSD는 장중 상승과 하락을 반복한 끝에 전일대비 0.21% 상승에 그친 1.39760에 마감하였습니다.

아시아 증시가 하락하며 위험자산 선호현상이 약화, 장중 1.38970까지 하락했던 EURUSD는 이후 반등을 시도했고, 골드만 삭스에 대한 긍정적인 전망에 뉴욕증시가 상승하면서 유로화는 하락세가 제한되며 1.40선 가까이 다가갈 수 있었습니다.

아시아 환시 현재 EURUSD 1.40선을 상회하며 상승폭을 늘렸으나 저항에 부딪힌 후 하락폭을 늘리며 1.39800선에서 거래되고 있습니다. 금일 유로존 내에서는 독일 7월 ZEW 조사치 및 5월 유로존 산업생산이 미국 내에서는 6월 생산자 물가지수 및 6월 소매판매 지수가 발표될 예정입니다.

독일 7월 ZEW 조사치는 전월대비 상승한 47.8이 예상되며 유로존 5월 산업생산은 이번 달 1.50% 상승했을 것으로 전망되고 있습니다. 미국 6월 생산자 물가지수도 전월(0.2%) 대비 0.9% 상승했을 것으로 예상되고 있어 이들 지표 발표에 주의하시는 하루 되시기 바랍니다. 현재 아시아 증시는 일본이 2%대 상승하고 있지만 대만 및 홍콩은 -3.5%~-2.5%대의 급락세를 시현하면서 강한 혼조세 보이고 있습니다.

기술적으로는 30분 차트 상 단기 스토캐스틱(①-5,3,3)과 CCI(②)가 모두 과매도권을 향해 하락하고 있고, 장기 스토캐스틱(①-20,12,12)은 과매수 기준선 80선 근처에서 횡보하면서 추가 하락 가능성이 있음을 나타내주고 있습니다.

전략: 상승 이어가지 못하고 낙폭 늘려나가고 있어 하락세가 우위인 모습입니다. 추세대 중간선을 넘어 하락하고 있어 1차 1.39650, 2차 1.39450선까지 하락가능성 있습니다.

대응: 현재 재반등을 시도하지만 매수의 힘은 약한 모습입니다. 1차로 1.39650선에서의 지지여부를 확인하셔야 합니다. 이 부근에서 지지가 이루어지지 않고 뚫린다면 추세대 하단과 맞물리는 1.39400선 부근까지 하락 후 추세대 하단 돌파 시도할 것으로 보입니다. 만약 반등에 성공시 1.40선 재돌파 시도할 것으로 예상됩니다.

2 달러엔

<금일전망> 93.5엔 테스트는 무리인 것일까…?

일본 정국의 불안감이 생각보다 엔화에 영향을 미치지 못하고 있습니다. 그리고 어제 CIT 악재도 있었지만 뉴욕장 개장 후, 시장은 ‘골드만삭스의 실적 기대감’에 더 크게 반응했습니다. 다우지수 8300선, S&P지수의 900선 회복에 기여한 골드만 삭스의 힘은 가히 대단했던 것으로 해석되고 있습니다. 이에 안전자산 달러와 엔화가 약세로 돌아선 반면, 유로, 파운드화는 각각의 주요레벨인 1.4달러, 1.62달러를 상회하며, 그 오름세를 이어가고 있습니다.

이 날 달러인덱스는 0.16%하락한 가운데 USDJPY은 0.6%올랐습니다. 월가의 저명한 애널리스트 ‘휘트니’ 발언도 美 금융주 강세를 상당폭 이끌었는데, 하지만 이 날 증시 상승이 완연한 투심회복에 따른 것이기 아니기 때문에 앞으로 2주간 어닝시즌을 더 지켜봐야 한다는 의견입니다. 어닝시즌이 정점에 달하는 향 후 2주가 증시의 향방을 결정할 것이라는 월가의 분석도 참고하시면서 이에 따른 통화의 움직임을 살피셔야 할 것입니다.

금일 USDJPY은 30분차트 참고 시, 기술적으로 이중바닥형을 형성하고 있어 단시적인 조정을 거친 후 93.5엔을 테스트 할 수 있는 상황입니다. 그러나 오후 美 기업실적발표 함께 소매판매, 생산자 물가지수 등 주요경제지표를 확인하기 전까지 불안감이 해소되지 못할 것이기에 엔화가 93.5레벨을 쉽사리 내놓지는 않을 것으로 보입니다. 금일부터 日통화정책회의가 시작되며 내일 BOJ금리발표와 함께 ‘기업 파이낸싱 지원책 연장’ 방침이 발표될 가능성도 점쳐지고 있습니다.

전략 : USDJPY 30분 차트 참고 시 이중바닥형 형성 후 추가 상승이 가능한 시점이나 금일 하루만에 패턴이 완성될지는 미지수 입니다. 92.7엔에서 지지가 확인될 경우에만 매수전략 의견입니다.

대응 : RSI, 스토케스틱 지표 모두 하락시그널을 보내고 있으나 각각 50선, 30선에서 지지 받을 경우 반등가능성 있어보입니다. 그러나 금일 고점 이상의 추가 상승이 이어지기 위한 매수강도가 주춤해진 상황이라 92.5엔을 하락할 경우에는 매도로 대응하셔야 할 것입니다.

3 파운드달러

<금일전망> 어닝서프라이즈 본격적인 등장 예고 이후

전일 글로벌 증시는 전주 급락에 대해 상승으로 화답하면서 지난주는 지난주일 뿐임을 확실히 했습니다. 그러나 이 움직임이 상승의 발판인지, 조정장의 한 주름일 뿐인지는 오늘까지 장을 보아야 확인할 수 있을 것으로 예상됩니다. 오늘 오후에 실적을 발표할 주요 기업들은 인텔, 존슨&존슨 그리고 전일 많은 관심을 모았던 골드만 삭스입니다.

특히 월가의 족집게 메리디스 휘트니 애널리스트가 골드만 삭스를 추천한 이유는 경기 침체로 회사채보다는 정부채권 시장이 활황을 보일 것으로 전망되는데 여기서 골드만 삭스가 리만 브라더스, 베어스턴스라는 강력한 경쟁자가 없어져 독보적인 지위를 유지할 것으로 예상했기 때문입니다.

현재 골드만삭스의 주당순이익 예상치는 $3.27로 전년동기 $4.58보다는 낮지만 견조한 성장세를 보여줄 것으로 기대되고 있습니다. 또한 영국 소비자물가지표도 발표 대기중입니다. 경기 침체로 소비자 물가의 영향력은 제한적인 전망인 데에다 소비자물가는 전기보다 소폭 하락할 것으로 전망됩니다. 따라서 영란은행의 금리와 통화정책 결정에 있어 영향력은 크지 않을 것으로 보입니다.

전략 : 오전 아시아환시동안은 보합 전망입니다.

대응 : 역시 $1.60은 강력한 지지선이었습니다. 전일 GBPUSD는 런던장 초반까지 $1.60이 무너지는 듯 했으나 곧반등을 시작했고 증시가 상승세로 돌면서 곧바로 회복을 시작해 저점대비 200pip이상 오르는 기염을 토했습니다. 유가는 여전히 맥 없이 움직였지만 증시가 급등하면서 파운드화 상승을 지지해주었습니다. 따라서 오늘은 큰 이벤트가 대기중인만큼 증시의 움직임을 잘 살펴보셔야 할 것으로 판단됩니다.

스토캐스틱은 오전 30pip가량의 하락으로 20선까지 내려와 하락에 매우 민감하게 반응하고 있는데 추가 상승 여력이 아직 남아 있음을 보여주고 있습니다. MACD는 %D선이 %K선을 하향돌파했지만 아직 플러스 영역에 있어 상승도 유효해 보입니다.