머니투데이

크레디트스위스(CS)와 실리콘밸리은행(SVB)이 일으킨 금융위기 전조가 각국 정부의 대응과 민간 부문의 협력으로 상당 부문 해결되고 있다. CS는 UBS가 스위스 정부의 지원을 얻어 인수하기로 했고, SVB는 미국 정부의 지원 아래 제이미 다이먼과 워렌 버핏 등 금융계 거두들이 해결을 모색하고 있다. 혼란했지만 해결의 실마리를 찾아낸 주말을 지나 월요일 뉴욕증시는 3대 지수가 모두 상승하며 투자자들의 안도감을 반영했다. 20일(현지시간) 다우존스 지수(DJIA)는 전일보다 382.53포인트(1.2%) 상승한 32,244.51을 기록했다. S&P 500 지수는 0.89%(34.93포인트) 오른 3,951.57로, 나스닥 지수는 0.39%(45.03포인트) 상승한 11,675.54에 장을 마쳤다. 일요일인 19일 스위스 정부는 자국의 UBS가 CS를 인수해 시스템 위기를 극복하게 됐다고 발표했다. 더불어 미국 정부는 주말께 캐나다와 일본, 유럽, 스위스 등 5개 국가의 중앙은행과 달러스

위기의 은행들이 투심을 유리멘탈로 몰아가고 있다. 미국 샌프란시스코 지방은행 퍼스트리퍼블릭이 회생가능성을 의심받으며 다시 30% 이상 급락했고, 유럽 크레디트스위스(CS)도 약 7% 하락했다. 17일(현지시간) 뉴욕증시는 두 밑빠진 은행 때문에 3대 지수가 모두 하락하면서 전일 상승분을 까먹거나 그대로 반납했다. 주말을 맞아 이틀간 거래 없이 불확실성을 맞아야 하는 투자자들 가운데 포지션을 털어낸 이들이 많았던 탓이다. 퍼스트리퍼블릭에는 전일 미국 11개 대형은행들이 300억 달러를 예치해 은행 시스템 부실 전이를 막겠다고 했다. 크레디트스위스에도 스위스 정부가 국립은행을 내세워 사실상 공적자금 540억 달러를 지원하기로 했다. 그러나 투심은 이런 지원도 급진적인 긴축과 유동성 난 속에서는 무의미하다고 판단하는 것으로 보인다. 이날 다우존스 지수(DJIA)는 전일보다 384.57포인트(1.19%) 하락한 31,861.98을 기록했다. 전일 상승분을 고스란히 반납한 것이다. S&P

흔들리던 미국 지방은행 퍼스트리퍼블릭(티커 : FRC)을 구제하기 위해 민간 대형은행들이 300억 달러의 금융을 지원하기로 하면서 뉴욕증시가 하락세에서 급반등했다. 다우존스 지수(DJIA)는 오전에 300포인트 이상 하락하다가 장 마감에는 오히려 300포인트 이상 상승 마감했다. 나스닥 지수는 은행 등 전통산업에서 탈출한 투자자들이 성장주에 몰리면서 2.48% 뛰어올랐다. 16일(현지시간) 다우존스 지수(DJIA)는 전일보다 372.51포인트(1.17%) 상승한 32,247.08을 기록했다. S&P 500 지수는 1.76%(68.35포인트) 오른 3,960.28로 마무리됐다. 나스닥 지수는 2.48%(283.23포인트) 오른 11,717.28에 장을 마쳤다. 이날 증시는 반전의 반전을 거듭했다. 장초반에는 크레디트스위스의 위기가 꺼져가던 미국 지방은행들의 연쇄 파산위기를 부추기면서 경계심리가 작동했다. 개장후 퍼스트리퍼블릭은행 주가는 오전 한 때 전일보다 32% 이상 폭락했고, 팩

급격한 긴축으로 시장에서 유동성이 빠지면서 '누가 유동성 속에서 지저분한 몸을 감추고 있었는지' 드러나고 있다. "수영장에 가득 찼던 물이 빠지면 누가 발가벗고 수영을 하고 있었는지 알 수 있다"고 지적했던 워렌 버핏의 조언처럼 말이다. 특히 이번엔 잠재돼 있던 대형은행의 부실 가능성이다. 뉴욕증시는 15일(현지시간) 유럽계 은행 크레디트스위스(CS)의 재무적 위기 상황이 불거지면서 다우존스지수(DJIA)가 장중 최대 600p 하락하는 등 혼란한 모습을 보였다. SVB 사태는 진정됐지만 또 다른 뇌관으로 지목돼 온 CS 파산 위험성이 문제가 된 것이다. 이날 다우존스 지수는 전일보다 280.83포인트(0.87%) 내린 31,874.57을 기록했다. S&P 500 지수는 0.7%(27.36포인트) 하락한 3,891.93을 기록했다. 반면 나스닥 지수는 장중 1%대 하락을 딛고 다시 올라 장 마감에는 0.05%(5.9포인트) 오른 11,434.05에 장을 마쳤다. CS는 뉴욕증시에서 이

일주일 후 기준금리 인상을 결정해야 하는 연방준비제도(Fed)는 기로에 놓여있다. SVB 사태에 사실상 공적자금을 풀어 연쇄부도를 막았지만 인플레이션이 쉽게 잡히지 않고 있어서다. 금리를 25bp라도 올리자니 후폭풍이 두렵고, 금리동결을 하자니 인플레 확산을 방조했다고 비판받을 수 있다. 복잡한 고차방정식이다. 일단 뉴욕증시는 블랙먼데이가 될 뻔했던 월요일의 혼란을 이겨내고 하루 만에 3대 지수가 모두 오르는 모습을 보였다. SVB 사태로 연쇄부도 위기에 처했던 지방은행주들이 사실상의 구제금융과 회로차단 효과로 반등하면서 지수를 끌어올렸다. 14일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스 지수(DJIA)는 전일보다 335.08포인트(1.05%) 오른 32,154.22를 기록했다. S&P 500 지수는 1.68%(64.8포인트) 상승한 3,920.56을 기록했다. 나스닥 지수도 2.14%(239.31포인트) 오른 11,428.15에 장을 마쳤다. 이날 지방은행주를 모은 ETF인 The SPDR

SVB 사태에 대해 미국 정부가 발빠른 진압에 나서면서 블랙먼데이는 오지 않았다. 하지만 일부에선 은행위기가 문제가 아니라 무리한 긴축에 따른 부작용이 이번 지방은행 사태 외에도 곳곳에 산재해 있어 안심하기에 이르다는 지적이 나온다. 미국 주식시장 속담에 "바퀴벌레는 한 마리뿐인 적이 없다"는 말처럼 말이다. 13일(현지시간) 뉴욕증시는 장초반 약세를 뒤집고 반등하다가 소폭 하락에 장을 마쳤다. 기술성장주 위주의 나스닥은 오히려 상승했다. 애플이 1.33% 오르고, 아마존도 1.87% 상승했다. 테슬라도 0.6% 오르는 모습을 보였다. SVB 사태가 증시를 휘몰아칠 것으로 여겨졌지만 오히려 정부의 예금자보호 발표 등 발빠른 대응이 나왔고, 뒤이어 중앙은행이 금융파급 우려를 감안해 기준금리를 동결시킬거란 예상이 나오면서 매수세가 이어져 시장에서는 상쇄효과가 나타났다. 이날 다우존스 지수(DJIA)는 전일보다 90.5포인트(0.28%) 내린 31,819.14를 기록했다. S&P 500

울고 싶은데 뺨 맞은 격이다. 뉴욕증시가 일자리 보고서를 능가하는 SVB파이낸셜그룹의 사실상 파산 소식에 이틀째 하락을 이어갔다. 10일(현지시간) 이번주 마지막 거래 금요일 뉴욕증시에서 다우존스 지수는 전일보다 344.9포인트(1.07%) 내린 31,909.96을 기록했다. 나스닥 지수도 1.76%(199.47포인트) 하락한 11,138.89에 장을 마쳤다. S&P 500 지수는 1.44%(56.59포인트) 빠진 3,861.73을 기록했다. 미국 캘리포니아 주정부는 실버게이트 파산으로 연쇄 자금위기를 겪고 있는 SVB파이낸셜과 그 자회사 실리콘밸리뱅크(SVB)의 영업을 전격적으로 폐쇄했다. 뱅크런 가능성이 높아지자 예금자보호를 위해 영업을 중단시키고 공적 통제를 시작한 것이다. SVB파이낸셜 주식은 연이틀 60% 이상 폭락했고 급기야 거래는 정지됐다. 이 여파로 SPDR S&P 지역 은행 ETF가 4.7% 이상 하락했다. 이번주 주간 하락폭은 16% 이상이다. 사실상 코로나19

아니지? 아니지? 라고 진의를 묻던 시장이 미국 연방준비제도(Fed)의 기준금리 50bp 인상 가능성을 현실로 받아들이기 시작했다. 제롬 파월 연준 의장이 7일 상원의회에 나와 "데이터가 계속 강하다면 금리인상 속도와 폭을 넓힐 수 있다"고 말한 진의가 하루 시차를 두고 금융주를 강타했다. 장단기 금리 역전차가 111bp 이상으로 벌어지면서 지방은행 등 체력이 약한 금융권의 역마진 우려가 나타난 것이다. 9일(현지시간) 뉴욕증시는 하루 앞으로 다가온 일자리 보고서 결과와 긴축강화 우려에 극히 긴장한 모습을 노출했고 3대 지수는 모두 2% 안팎으로 하락했다. 다우존스 지수는 전일보다 542.35포인트(1.65%) 내린 32,256.05를 기록했고, 나스닥 지수도 2.05%(237.65포인트) 하락한 11,338.35에 장을 마쳤다. S&P 500 지수는 1.84%(73.65포인트) 빠진 3,918.36에 거래를 마쳤다. 증시는 10일 금요일로 예고된 미국 노동부의 2월 고용보고서 발

뉴욕증시가 3월 22일로 예고된 FOMC(공개시장위원횡)에서 기준금리 인상폭을 50bp 빅스텝으로 기정사실화하고 있다. 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed) 의장은 데이터에 따라 금리인상을 가속화할 수도 있다고 전제를 깔았지만 그 데이터들이 계속 확증편향을 일으키도록 나오고 있어서다. 7일(현지시간)에는 민간고용정보업체인 ADP가 2월 민간고용 일자리 데이터를 전월보다 24만2000개 증가로 발표해 예상치인 20만5000개를 훨씬 넘어선 것으로 나타났다. 이에 따라 다우존스 지수(DJIA)는 소폭 하락, 나스닥과 S&P 500은 강보합세를 보였다. 채권 시장에서는 국채 단기물 금리가 대부분 5%를 넘어서 금리인상 여지를 반영했다. 이날 뉴욕증시에서 다우존스 지수는 전일보다 57.93포인트(0.18%) 내린 32,798.53을 기록했다. 반면 나스닥 지수는 0.4%(45.67포인트) 오른 11,576에 장을 마쳤다. S&P 500 지수도 0.14%(5.71포인트) 상승한 3,992.08

2월 말 3월 초 하락을 멈추고 상승장의 불씨를 피워보려던 뉴욕증시에 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed) 의장이 찬물을 끼얹었다. 인플레이션이 쉽게 잡히지 않고 있기 때문에 금리 인상 폭을 넓히고, 상단은 좀 더 높일 수 있음을 시사한 것이다. 증시에서는 파월 의장의 매파적 긴축정책 발언으로 인해 3대 지수가 모두 1%대 중반까지 하락했다. 7일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스 지수(DJIA)는 전일보다 574.98포인트(1.72%) 내린 32,856.46을 기록했다. S&P 500 지수도 1.53%(62.05포인트) 떨어진 3,986.37을 기록했다. 나스닥 지수는 1.25%(145.4포인트) 하락한 11,530.33에 장을 마쳤다. 파월 의장은 이날 오전 미국 상원의회 은행주택도시위원회에 나와 "최근 경제지표가 예상보다 강력하게 나왔다"며 "이는 궁극적인 금리 수준이 이전에 예상했던 것보다 더 높을 가능성이 있다는 의미"라고 말했다. 이어 "데이터 전체가 긴축이 필요하다는 것을

미국 국채 10년물의 최고 금리가 4% 이하에서 하향 안정세를 보이자 월요일 증시도 강보합선을 유지했다. 이번주 증시에선 주중반 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장의 의회 참석이 중요한 기로를 만들 것으로 보인다. 6일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스 지수(DJIA)는 전일보다 40.08포인트(0.12%) 상승한 33,431.05에 거래를 마쳤다. S&P 500 지수도 0.07%(2.75포인트) 오른 4,048.39를 기록했다. 나스닥 지수는 0.11%(13.27포인트) 하락한 11,675.74에 장을 마쳤다. 이날 국채시장은 3개월 이하 초단기물을 제외한 모든 채권 수익률이 상승하면서 이달 말로 예고된 FOMC(공개시장위원회)의 금리인상 가능성을 반영했다. 단기물인 2년물 금리는 4.888%로, 장기물인 10년물 금리는 3.981%로 각각 5%와 4% 선을 기준으로 등락하면서 하향안정세로 수렴하고 있다. 10년물 금리는 지난주 한 때 최고 4.073%까지 상승해 전문가들 사이에

시장에 역시나 돈이 많이 풀려있다. 미국 10년물 국채금리가 하루 만에 다시 4% 이하로 떨어지자 증시 주변의 대기수요가 몰려들어 3대 지수가 모두 이틀째 상승했다. 3일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스 지수(DJIA)는 전일보다 386.78포인트(1.17%) 오른 33,390.35에 거래를 마쳤다. S&P 500 지수도 1.61%(64.29포인트) 상승한 4,045.64를 기록해 4000선을 넘어섰다. 나스닥은 1.97%(226.02포인트) 상승한 11,689.01에 장을 마쳤다. 10년물 국채와 벤치마크 수익률은 주택 모기지론과 자동차 구매대출 금리에 영향을 미치는 직접적인 요인이다. 전일 이 금리가 4%를 넘기면서 시장에서는 천정이 뚫렸기 때문에 4.1~4.3%까지 브레이크 없이 올라갈 수 있다는 견해가 나왔다. 하지만 이런 전망은 채권 투자가들의 대기수요를 자극해 매수세가 쏠리게 했고 자연스럽게 금리는 4% 이하로 급히 떨어졌다. 10년물 금리는 오후 4시 20분 기준 전일