머니투데이

지난주 미국 증시는 연방준비제도(연준)의 금리 인상에 하락 압력을 받으면서도 반도체주가 반등하며 혼조세를 보였다. 이번주에는 두드러지게 중요한 경제지표나 기업 실적 발표가 없는 가운데 미국과 이란의 종전협상 계기가 마련될지 주목되는 유엔 총회 일정과 24일로 예정된 미중 정상회담에 이목이 쏠린다. 오는 23~24일 개최되는 메타 플랫폼스의 연례 기술 콘퍼런스인 '메타 커넥트 2026'도 주목된다. 메타는 이 행사를 통해 앞으로 출시할 제품을 대거 공개한다. ━AI 기대감 여전…반도체주 강세━지난주 다우존스지수는 연준이 약 3년만에 금리를 인상하고 장기 국채수익률이 오르면서 1. 7% 하락했다. 하지만 S&P500지수는 0. 08% 약보합에 그쳤고 나스닥지수는 0. 7% 올랐다. S&P500지수와 나스닥지수의 상대적 선방은 반도체주를 비롯한 AI(인공지능) 인프라주의 강세 때문이었다. 지난주 ICE 반도체지수를 추종하는 아이세어즈 세미컨덕터 ETF(SOXX)는 1. 1% 상승했다. 연준이 인플레이션을 낮추기 위해 향후 추가 금리 인상을 예고했지만 AI 인프라 구축에 막대한 자본지출이 계속되며 관련 기업은 높은 실적 성장세를 이어갈 것으로 기대됐다.

미국 증시가 지난주 유가 및 국채수익률 상승에 따른 압박으로 하락한 가운데 이번주에는 금리 결정 회의인 연방공개시장위원회(FOMC)가 열린다. 지난 8월 인플레이션 지표에서 진전이 없었던 만큼 시장은 오는 15~16일 FOMC에서 금리가 0. 25%포인트 인상될 가능성이 높은 것으로 보고 있다. 국제 유가는 지난주 미국과 이란의 계속되는 교전 속에 다시 배럴당 100달러를 돌파했다. 미국의 벤치마크 국채 금리인 10년물 국채수익률은 인플레이션 우려가 고조되며 4. 9%를 넘어서 투자 심리상 중요한 5%에 육박했다. 이에 따라 지난주 다우존스지수는 1. 6% 하락하고 S&P500지수와 나스닥지수는 각각 0. 8%와 0. 7% 내려갔다. 흥미로운 점은 지난주 금요일(11일) 거래였다. 이날 변동성이 큰 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 소비자 물가지수(CPI)의 지난 8월 데이터는 전월비 0. 3% 올라 시장 예상치 0. 2% 상승을 웃돈 것으로 나타났다. 지난 8월 근원 CPI의 전년비 상승률은 2. 4%, 헤드라인 CPI의 전월비와 전년비 상승률은 각각 0.

미국 증시가 연방준비제도(연준)의 금리 인상 가능성에 촉각을 곤두세우며 눈치 보기를 계속하는 가운데 이번주에는 인플레이션 지표가 잇달아 발표되고 미국 재무부의 장기 국채 입찰도 예정돼 있다. 이번주에 나오는 물가 데이터는 오는 15~16일(현지시간) 열리는 연방공개시장위원회(FOMC)에서의 금리 결정에 핵심적인 영향을 미칠 전망이다. 또 이번주에 예정된 10년물과 30년물 국채 입찰은 장기 국채 금리의 재반등을 촉발시킬 수도 있는 변수로 주목된다. ━고용지표 강세, 9월 금리 인상 전망↑━지난주 미국 증시는 인플레이션에 진전이 있다면 금리 동결을 지지할 의사가 있다는 크리스토퍼 월러 연준 이사의 비둘기파적인 발언에 반등했다가 뒤이어 공개된 지난 8월 고용지표의 깜짝 강세에 다시 약세를 보이며 연준의 통화정책 전망에 따라 등락하는 모습을 보였다. 미국 노동부는 8월 비농업 부문 취업자수가 16만2000명 늘어났다고 4일 밝혔다. 이는 다우존스가 집계한 이코노미스트들의 전망치 5만3000명을 3배 웃도는 것으로 최근 5개월만에 최대 증가폭이다.

미국 연방준비제도(연준)의 9월 기준금리 인상 전망이 높아진 가운데 이번주 미국 증시는 8월 고용지표와 AI(인공지능) 인프라 수요를 가늠하게 해주는 델 테크놀로지스, 브로드컴 등의 실적에 주목할 전망이다. 지난주 미국 증시는 시장 기대를 웃도는 엔비디아의 내년 매출 전망에 힘입어 기술주 중심의 나스닥지수가 0. 9% 상승하고 S&P500지수와 다우존스지수는 각각 0. 5%씩 올랐다. 8월 거래를 하루 남겨 놓은 상황에서 나스닥지수는 이달 들어 4% 반등하며 가장 높은 수익률을 보이고 있다. S&P500지수는 이달 들어 3% 가까이 올랐고 다우존스지수는 2% 강세를 나타내고 있다. 지난주 엔비디아의 실적 발표 전에 이미 기술주는 8월 랠리의 승자로 기세를 잡은 셈이다. 흥미로운 점은 이달 기술주를 끌어올린 주도업종이 올 상반기 AI로 인해 사업모델이 붕괴될 수 있다는 우려로 주가가 급락했던 소프트웨어(SW)라는 점이다. 아이셰어즈 익스탠디드 테크-소프트웨어 섹터 ETF(IGV)는 8월 들어 15.

미국 증시가 장기 국채수익률 상승에 부담을 느끼며 약세를 보인 가운데 이번주에는 조정 연장이냐, 랠리 재개냐를 결정지을 빅 이벤트 3개가 주 후반에 몰아친다. 연방준비제도(연준)가 가장 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 물가지수가 오는 26일 발표되고 이날 장 마감 후에는 AI(인공지능) 반도체 대장주인 엔비디아가 실적을 공시한다. 28일엔 케빈 워시 연준 의장이 잭슨홀 심포지엄에서 기조연설에 나선다. 투자자들은 이번주 예정된 이 3가지 이벤트를 통해 인플레이션 리스크와 AI 호황의 지속성 여부, 인플레이션과 장기 국채수익률 상승에 대한 연준의 입장을 확인하며 투자 포지션을 결정할 것으로 보인다. 지난주 미국 증시는 30년물 국채수익률이 19년여만에 최고치로 급등하자 덩달아 부담을 느끼며 4주만에 약세로 돌아섰다. 기술주 중심의 나스닥지수가 2. 1% 가장 큰 폭으로 하락했고 S&P500지수와 다우존스지수는 각각 1. 4%와 0. 9% 떨어졌다. 스콧 베선트 미국 재무장관이 다음달부터 회당 중장기 국채 바이백(재매입) 규모를 최소 두 배로 늘리겠다고 깜짝 발표하면서 장기 국채수익률 상승세가 잠시 꺾이는가 했지만 정책 효과는 오래가지 않았다.

미국 경제가 약화되고 있다는 신호가 일부 나타나고 있는 가운데 이번주에는 증시에 분수령이 될 만한 중요한 일정은 예정돼 있지 않다. 다만 주요 소매업체들의 실적 발표가 집중되면서 미국 국내총생산(GDP)의 3분의 2를 차지하는 소비 상황에 대해 들여다볼 수 있는 기회가 될 것으로 전망된다. 지난주 S&P500지수는 한차례 사상최고가를 경신하며 0. 4% 올랐다. 나스닥지수도 0. 1% 강세를 보였다. S&P500지수와 나스닥지수는 3주째 상승세다. 반면 다우존스지수는 지난주 0. 6% 하락했다. 지난주 미국 증시는 인플레이션 지표가 둔화되며 안도감을 느꼈다. 이에 따라 시카고 상품거래소(CME) 금리 선물시장에 반영된 다음달 금리 인상 전망이 33% 수준으로 낮아지면서 중소형주의 강세가 두드러졌다. 중소형주 지수인 러셀2000지수는 지난주 세차례 사상최고가를 기록하며 1. 1% 랠리했다. 중소형주는 금리가 낮은 환경일 때 상대적으로 더 큰 혜택을 받는 것으로 여겨진다. 반면 장기 국채수익률 상승세와 지난 7월 소매판매의 예상 밖 감소는 증시에 부담이 됐다.

미국 증시가 8월 첫 주인 지난주 큰 폭으로 상승한 가운데 이번주 투자자들의 관심은 물가지표에 집중될 전망이다. 지난주 미국 증시는 미국과 이란간 호르무즈 해협 재개방을 위한 대타협이 진행 중이라는 소식과 지난달 신규 고용 부진으로 오는 9월 금리 인상 가능성이 낮아졌다는 평가로 급등하며 지난 4월 이후 가장 좋은 한 주를 보냈다. 다우존스지수와 S&P500지수는 각각 3. 0%와 3. 6%씩 오르며 사상최고가를 경신했고 나스닥지수는 5. 2% 뛰어올랐다. 특히 지난 7월 기술주 약세를 주도했던 반도체주가 급반등하며 아이셰어즈 세미컨덕터 ETF(SOXX)가 7. 6% 급등했다. ━고용 부진, 금리 인상 전망 낮아져━지난주 주식시장과 채권시장에 분기점이 될 만큼 중요했던 이벤트는 지난 7일 발표된 7월 고용지표였다. 지난 7월 비농업 부문 취업자수는 8만3000명 증가할 것이란 시장 예상과 달리 오히려 2만3000명 감소하며 인플레이션 우려로 금리 인상 가능성이 커지던 상황에서 새로운 변수로 등장했다.

지난주 미국 증시는 기술주 주도로 급반등한 가운데 이번주에는 향후 금리 결정에 중요한 7월 고용지표와 스페이스X의 상장 후 첫 실적 발표가 예정돼 있다. 미국 증시는 지난달 29일(현지시간) 케빈 워시 연방준비제도(연준) 의장이 인플레이션 억제 의지를 강력하게 보여주지 못했다는 우려로 30년물 국채수익률이 급등하며 3대 주가지수가 일제히 1~2%대의 하락률을 보였다. 하지만 바로 다음날부터 마이크로소프트와 아마존의 AI(인공지능) 클라우드 실적이 호평을 받으며 기술주 주도로 급반등했다. 이에 따라 7월 내내 조정을 받았던 기술주 중심의 나스닥지수는 지난주 1. 6% 상승했다. 다만 7월 한달간은 3. 2% 떨어졌다. S&P500지수도 지난주 1. 1% 올랐으나 7월 한달간은 기술주 하락에 0. 1% 약세로 마감했다. 반면 다우존스지수는 지난주 1. 0% 강세를 보였고 7월 수익률도 0. 3% 강세였다. 다우존스지수는 7월까지 4개월 연속 월간 수익률이 플러스를 기록했다. 기술주가 지난주 후반의 반등세를 이어갈 수 있을지 주목되는 가운데 가장 큰 변수는 기술기업들의 실적이다.

지난주 미국 증시는 유가 상승과 AI(인공지능) 투자에 대한 우려로 하락했다. 이번주에는 빅테크 기업들의 실적과 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리 결정이라는 굵직한 일정들이 예정돼 있다. 지난주 미국 증시는 기술주 주도로 하락했다. 다우존스지수는 0. 4%, S&P500지수는 0. 6% 약세를 보였고 기술주 비중이 높은 나스닥지수는 2. 1% 내려갔다. 필라델피아 반도체지수는 지난주에도 1. 2% 상승했으나 급등과 급락을 반복하며 방향성을 잡지 못하는 모습이었다. 기술주 하락과 반도체주의 큰 변동성은 AI 투자를 둘러싼 투자자들의 불안을 반영한다. 이를 단적으로 보여준 것이 지난주 알파벳의 실적 발표였다. 알파벳은 지난 22일(현지시간) 장 마감 후 시장 예상을 뛰어넘는 올 2분기 매출액과 순이익을 공개했다. 하지만 대규모 AI 투자로 분기 잉여현금흐름이 상장 후 처음으로 마이너스로 전환한데다 올해 자본지출 전망치를 상향 조정하면서 다음날 주가는 7. 1% 급락했다. AI 투자의 수익성에 대한 의구심이 커진 탓이다.

이번 주 뉴욕증시 최대 이슈는 오는 22일 발표 예정인 알파벳의 실적과 더불어 미국과 이란의 갈등 전개 양상이 될 전망이다. 지난주 뉴욕증시에 JP모간, 골드만삭스 등 대형 금융주의 호실적과 미국 소비자물가(CPI) 둔화는 호재였다. 그럼에도 기술주 매도세를 막지 못했다. 빅테크(하이퍼스케일러)들의 막대한 AI 투자가 과연 실질적인 수익으로 연결될 수 있을지에 대한 강한 의구심이 번졌다. 이에 따라 차익 실현 매물이 쏟아지며 필라델피아 반도체 지수는 주간 기준 9. 97% 하락했다. 엔비디아, 마이크론 등 주요 반도체주들이 일제히 하락했다. 여기에 미국과 이란의 교전이 재개되면서 중동의 지정학적 긴장감도 고조됐다. 전쟁 장기화 우려와 인프라 타격 소식 등이 증시 전반의 투자 심리를 크게 위축시켰다. 결국 주간 기준으로 S&P500 지수는 1. 6%, 나스닥 지수는 2. 9% 하락하며 한 주를 마쳤다. 이번 주 경제 일정은 상대적으로 적은 가운데 기업들의 2분기 실적이 빈자리를 채울 전망이다. 특히 오는 22일 발표될 구글 모회사인 '알파벳'의 실적이 AI 수익성을 증명해 줄 수 있을지 그리고 중동 갈등이 어떻게 전개될지가 증시의 향방을 가를 것으로 관측된다.

미국 증시는 지난주 조정 양상을 보이던 기술주가 반등한 가운데 이번주에는 2분기 어닝 시즌 개막과 함께 인플레이션 지표 발표, 케빈 워시 연방준비제도(연준) 의장의 상·하원 통화정책 보고 등으로 분수령을 맞는다. 지난주 미국 증시는 기술주가 강세를 보이며 나스닥지수가 1. 7%, S&P500지수가 1. 2% 상승했다. 반면 다우존스지수는 0. 5% 하락했다. 반도체주가 단기 급등에 따른 차익 매물로 조정을 받는 듯하다 SK하이닉스 ADR(미국 주식예탁증서)의 나스닥 상장과 AI(인공지능) 투자가 계속될 것이란 기대로 반등하며 분위기를 되살렸다. ━실적 주도 랠리 재개되나━이번주 투자자들의 가장 큰 관심은 오는 14일 JP모간과 골드만삭스를 비롯한 대형 금융회사들을 시작으로 본격화하는 기업들의 실적 발표다. 대형 금융회사들은 스페이스X 등 IPO(기업공개) 활성화와 AI 투자 확대에 따른 자금 조달 수요 증가, 활발한 M&A(인수·합병) 등에 힘입어 양호한 실적을 올렸을 것으로 기대된다. 기술기업들의 수익성 개선도 이어지며 S&P500 기업들의 순이익은 올 2분기에도 전 분기에 이어 20%가 넘는 성장세를 보였을 것으로 전망된다.

미국 증시가 반도체를 중심으로 한 기술주에서 그동안 소외됐던 업종으로 순환매 양상을 보이는 가운데 이번주 최대 이슈는 스페이스X의 나스닥100지수 편입과 다음주 어닝 시즌 개막을 앞둔 탐색전이 될 전망이다. 지난주 미국 3대 주가지수는 일제히 상승했다. 하지만 주 후반(지난 1~2일)이 되면서 나스닥지수는 반도체주 주도로 하락한 반면 다우존스지수는 사상최고치 경신을 이어가며 기술주에서 전통 우량주로의 자금 이동이 두드러졌다. 지난주 다우존스지수는 2. 0%, 나스닥지수는 2. 1% 올랐다. 수익률은 비슷하지만 나스닥지수는 지난주 전강후약이 뚜렷했다. 특히 주목되는 점은 대형 기술주로 구성된 나스닥100지수가 0. 7% 상승하는데 그쳐 나스닥지수 대비 크게 저조했다는 점이다. 대형주 지수인 S&P500지수도 1. 7% 올라 상승률이 3대 주가지수 중 가장 낮았다. 이는 지난주 후반에 대형 기술주 중심으로 매도 압박이 심했음을 보여준다. 지난주 마지막 거래일이었던 2일에는 다우존스지수가 1. 1% 오른 반면 나스닥지수는 0.