삼성증권(95,900원 ▲300 +0.31%)은 7일POSCO(372,000원 ▲1,000 +0.27%)의 가파른 실적 증가를 감안해 목표주가를 기존 63만원에서 73만원으로 상향한다고 밝혔다.
POSCO의 3/4분기 영업이익은 당초 예상치 1조1000억원보다 늘어난 1조1940억원으로 8% 증가할 것으로 삼성증권은 추정했다. 7월 후판가격 인상과 제품 부가가치 비중 확대 노력으로 일반강의 수익성도 안정적인 흐름을 보이고 있다.
신규 목표주가 73만원은 지분법이익을 포함한 주당순이익의 16배 수준이지만 과거 주가가 16배와 20배까지 상승한 적이 있으며 높은 영업외 자산가치를 고려할 때 높은 밸류에이션은 아니라고 삼성증권은 판단했다.
2008년 초로 계획된 인도와 베트남의 일관제철소 투자도 성장 잠재력을 높일 것으로 보인다.