굿모닝신한증권 보고서… 흥국 오늘 코스닥 상장
굴삭기용 롤러와 중장비 및 자동차용 형단조부품 전문업체인흥국(5,560원 ▼20 -0.36%)이 12일 코스닥시장에 상장된다.
굿모닝신한증권은 이날 흥국에 대해 "경쟁업체 대비 기술 및 가격 경쟁력을 확보하고 있으며 굴삭기용 롤러 부문 국내 시장점유율 61%로 1위를 차지하고 있는 기업"이라고 소개했다.
허민호 애널리스트는 "흥국은 국내에선 유일하게 수분사열처리공법, 마찰용접기술 등 Roller Ass'y 생산관련 핵심기술을 보유하고 있고 가공, 세척, 조립 등 주요 공정의
자동화 설비라인을 구축하고 있다"고 평가했다.
주요 매출처는 볼보코리아(중장비 부품 비중 47.0%), 현대중공업(45.7%), 영국 JCB, 일본 Takeuchi 등 국내외 중장비업체와 한라공조, 만도 등 자동차부품업체다.
허 애널리스트는 향후 흥국에 대한 투자포인트로 해외 매출처 확대를 꼽고 "1분기 현재 국내 2개 업체와 컨소시엄을 구성해 미국 중장비업체로의 부품공급을 위한 '드래곤 프로젝트'를 진행 중"이라고 했다.
아울러 "흥국은 작년 7.4%에 불과했던 수출 비중을 2011년엔 20%로 확대할 계획"이라며 특대형 롤러 등 신규부품 사업진출로 제품 포트폴리오가 다변화될 것"이라고 강조했다.
한편, 흥국은 올해 매출액과 영업이익 목표를 각각 485억원과 45억원으로 설정했다. 공모가는 4200원, 공모 후 발행주식 총수는 616만1000주로 최대주주 및 특수관계인이 340만6000주(55.3%, 보호예수 1년)를 보유하고 있다. 기관 배정분과 우리사주 등을 제외한 상장 직후 유통가능 주식은 222만주(36%)다.