한국투자신탁운용(한투운용)은 국내 대표지수보다 수익률이 높은 테마에 선별 투자하는 '한국투자K지수&테마로테이션 펀드'를 출시한다고 30일 밝혔다.
해당 펀드는 한투운용의 모멘텀 전략을 활용, 시장 K-성장 테마 ETF(상장지수펀드)를 선정해 포트폴리오를 구성한다. 모멘텀 전략은 일정 기간 주가가 상승 또는 하락한 종목을 계속 매수 또는 매도해 수익을 추구하는 추세 추종 전략이다.
K-성장 테마는 정부의 공식 자료 및 내부 리서치를 통해 선정한다. 현재 선정된 테마는 △AI(인공지능) △반도체 △2차전지 △로봇 △방산 △조선 △신재생에너지 △바이오△ 콘텐츠 등이다. 블룸버그와 한투운용 자세 리서치에 따르면 해당 테마는 실제 코스피200 지수와 비교해 지난 10년간 100~706%까지 아웃퍼폼한 경험이 있다.
한투운용은 장기 모멘텀이 확인된 테마를 선별해 최초 4%를 투자하고, 추가 수익을 위해 단기 모멘텀이 상대적으로 높은 테마에 투자 비중을 4~8% 추가한다. 이같은 테마 선정 과정은 매월 진행된다.
한투운용 관계자는 "블룸버그와 한투운용 데이터를 활용해 지난 10년 데이터로 백테스트한 결과, 모멘텀 전략을 활용한 투자 전략이 단순 코스피 200지수 투자 대비 수익성과 위험 조정 성과 측면에서 우위를 보였다"고 설명했다.
해당 펀드 판매사는 우리투자증권이며, 향후 판매사를 확대할 계획이다.
책임운용역인 차혜민 한투운용 글로벌퀀트운용부 책임은 "한국투자K지수&테마로테이션 펀드는 특정 테마 중심 상품의 한계를 보완할 수 있는 투자 상품이다"며 "지수와 테마 간 로테이션 전략을 통해 다양한 시장 환경에 적응하고 수익성을 도모하는 상품을 추구한다"고 전했다.
