신한투자증권, LG전자 목표주가 상향
3Q 영업이익 1조원 전망, 로보틱스 사업 순항
"AI 밸류체인 진입한 대표 IT 업체"
신한투자증권이 LG전자(211,500원 0%)의 로봇, ES(에코솔루션) 성장에 따른 밸류에이션 상향이 기대된다며 목표주가를 29만원으로 높여잡았다.
오강호 신한투자증권 연구원은 2일 리포트에서 "기존 실적 중심의 HS(가전), VS(차량) 부문에서 로봇, ES(HVAC-냉난방솔루션)로 주가 방향성 결정의 핵심 축이 이동할 것"이라며 "올해 4분기부터 내년 1분기까지 수주 기대와 CES 등 밸류에이션이 부각돼 우상향 전망을 유지한다"고 밝혔다.
신한투자증권은 LG전자에 대한 투자 '매수' 의견을 유지하고 목표가는 29만원으로 61% 상향했다.
3분기 실적은 매출, 영업이익 모두 전년동기대비 상승할 것이라고 전망했다. 구체적으로 매출액은 10% 증가한 24조1000억원, 영업이익은 45% 늘어난 1조원을 각각 예상했다. 오 연구원은 "연결회사인 LG이노텍(572,000원 ▼12,000 -2.05%)의 영업이익 하향 조정에 따른 영향으로 영업이익은 기존 추정치보다 11% 하향한다"며 "연결회사 실적 하향을 제외하면 주요 사업부 성장 체력은 여전히 견고하다"고 짚었다.
신한투자증권은 LG전자의 냉각솔루션 등 ES 실적이 더 좋아질 것이라고 예상했다. 오 연구원은 "냉각솔루션은 올해 상반기 수주 6000억원을 확보했는데 신규 수주 확대와 AI 밸류체인으로의 도약이 가시화될 것"이라며 "내년 ES 매출액과 영업이익이 각각 17%, 39% 증가할 것"이라고 내다봤다.
LG전자가 엔비디아의 네트워크 전략·냉각 분야 파트너로 등재됐고 제품 단위 규격 또한 승인됐다는 점에서다. 로보틱스 사업보 순항 중으로 테스트용 클로이드 로봇 양산 배치가 진행 중이라는 점도 LG전자의 주가 상승이 점쳐지는 이유다.
오 연구원은 "2027년 HVAC AI 시장 진출 본격화, 로봇 사업화 진행 가속화, 가전과 전장 등 기존 사업주 실적 체력 확인과 안정적 성장이 기대된다"면서 "AI 밸류체인 진입과 함께 주목할 대표 IT업체"라고 분석했다.
