펀드환매 4대 체크 포인트... 분할환매등 고려할 만
펀드투자자 오모씨. 아직은 초보 투자자다보니 귀가 얇은 편이다. 얼마 전 펀드를 환매하러 은행을 찾았을 때에도 오씨는 한참 동안 망설여야 했다.
오씨에게는 2년 전 가입해 적립식으로 투자하다 한동안 불입을 중단한 펀드가 있다. 최근 수익률이 조금 오른 것을 확인하고, 더 늦기 전에 펀드를 환매하려고 은행을 찾았던 것.
그런데 은행 직원은 종합주가지수가 1800까지 오를 것 같으니 조금 더 기다렸다가 해지하는 게 어떻겠냐고 오씨를 설득하는 것이다. 이 말에 결국 펀드를 해지하지 못하고 집으로 돌아왔다. 하지만 기대와 달리 그 후 오씨의 펀드 수익률은 조금씩 떨어지고 있다. 또 다시 오씨는 지금이라도 펀드를 환매해야 하는 것 아닌가 고민이 크다.
대부분 펀드투자자들이 오씨처럼 펀드를 환매해야 할 지 쉽게 결단을 내리지 못한다. 그렇기 때문에 펀드 가입 시부터 환매에 대한 자신만의 원칙을 정해놓고 이를 실천하려는 각오가 필요하다. 또 이런 주관적인 기준 외에 객관적으로 유리한 펀드 환매 타이밍을 잡는 것도 중요하다.
1. 목표수익률과 투자기간은 확정하셨나요?
펀드 역시 간접적으로나마 주식에 투자하는 금융상품이다. 그러므로 주식 직접투자와 마찬가지로 나름의 목표수익률을 정해놓는 것이 좋다. 다행히 자신이 목표로 잡은 수익률에 도달했을 경우에는 냉정하게 환매하는 결단력도 필요하다.
수익률이 아닌 투자 기간을 기준으로 삼는 것도 방법이다. 펀드는 대부분 장기투자상품에 속한다. 짧게는 3년, 길게는 5년에서 10년까지 투자해야 유리한 펀드들이 있다. 자신이 투자하는 펀드의 성격을 올바로 파악하고, 이에 적합한 투자기간을 정해 꾸준히 가져가야 한다.
단, 펀드가 기대만큼 수익을 내지 못하는 것이 항상 문제가 된다. 이를 대비해 주식 투자처럼 목표수익률 외에 손실한도를 함께 정해놓고 투자에 임하는 것이 현명하다.
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2. 분할환매도 생각해 봤나요?
특정 주식에 투자해 만족할만한 수익을 냈을 경우 주식 매도를 고려하게 된다. 하지만 앞으로도 주가가 계속 오를 것으로 예상된다면 매도가 망설여지는 것은 당연하다. 이런 경우 해당 주식을 분할매도 하면 된다. 추가 수익을 노리면서 리스크도 관리하기 위한 방법이다.
펀드 역시 마찬가지다. 환매 시점을 정확히 잡기 어렵다면 분할환매를 하면 된다. 분할환매는 수익이 난 상태에서 추가 수익과 리스크 관리를 함께 하고 싶을 때에 필요하겠지만, 손실이 커지고 있을 때도 유용하다.
김혜준 대우증권 펀드애널리스트는 "당장 손실을 보고 있다고 해서 무턱대고 펀드를 환매라는 것이 아니라 분할로 환매하는 것도 방법"이라며 "비중을 조금씩 줄여나가고 다시 상승추세로 전환되는 시점에서 투자를 늘리는 방법을 생각할 수 있다"고 설명했다.
3. 오후 3시를 넘기진 않았겠죠?
주식투자자에게 장 마감 시간인 오후 3시가 중요한 것처럼 펀드를 환매하려는 투자자들도 이 시간에 민감해져야 한다. 오후 3시를 기준으로 언제 펀드에 가입했거나 환매했느냐에 따라 기준가가 달라지기 때문이다.
오후 3시 전에 가입 및 환매신청을 하면 그날 시장상황이 반영된 기준가로 가입과 환매가 이뤄진다. 반대로 3시 이후에 가입 및 환매신청을 할 경우 그 다음날 시장상황에 따른 기준가로 가입 및 환매가 이뤄진다는 사실을 잊어선 안 된다.
4. 돈을 언제 돌려받을 지 계산했습니까?
당장 돈이 필요해서 펀드를 환매하는 경우도 많다. 이런 투자자들을 위해 최근 일부 증권사들이 당일 펀드환매 서비스를 실시하고 있다. 하지만 국내 주식형펀드는 대체로 환매를 신청한 당일을 제외한 3일 후에야 돈을 돌려받게 된다. 투자자가 돈을 써야 할 특정한 날이 있다면 이 점도 잘 따져봐야 한다.
특히 해외주식형펀드의 경우 투자 지역마다 차이가 있으므로 더욱 꼼꼼히 알아봐야 한다. 서동필 우리투자증권 연구원은 "보통 해외주식형펀드는 환매신청 후 돈을 돌려받는데 영업일수로 8일 안팎의 시간이 걸린다"며 "중국본토 펀드는 한 달 이상 걸리는 경우도 있다"고 조언했다.