머니투데이

삼성전기가 대규모 FCBGA(고부가 반도체 기판) 생산라인 확대 계획을 발표하면서 3~5년 치 수주를 확보했다는 분석이 나왔다. 이익 추정치를 상향 조정할 때라는 의미다. 김민경 하나증권 연구원은 29일 리포트에서 "삼성전기에 대한 투자의견 BUY(매수), 목표주가 300만원을 유지"한다며 "3분기 실적발표 시즌을 기점으로 MLCC(적층세라믹콘덴서) 및 FCBGA 판매가격 인상 및 생산능력 확대에 따른 2027~2028년 이익 추정치 상향 조정 구간에 재차 진입할 것으로 예상된다"고 밝혔다. 김 연구원은 "삼성전기는 세종과 베트남에 각각 4조3000억원, 2조5000억원 규모의 패키지 기판 증설 공시를 발표했고, 베트남 지역 인프라 투자까지 포함하면 총 8조5000억원 규모"라며 "전체 투자 금액의 70% 이상은 선수금 방식으로 수령할 예정이며, 고객사별 요구 물량이나 최소 가동률을 보장하는 조건이 공통으로 포함돼 있을 것"이라고 내다봤다. 그러면서 "계약기간은 3~5년 수준"이라고 덧붙였다.

메리츠증권이 에이전트 AI 확산에 따른 반도체 기판 수요 확대를 근거로 삼성전기의 목표주가를 상향 조정했다. 양승수 메리츠증권 연구원은 23일 리포트에서 "최근 메타 '뮤즈'의 등장으로 에이전트 AI가 재차 부각되면서 AI 시스템 내 오케스트레이션 역할을 하는 CPU(중앙처리장치)의 중요성도 재평가되고 있다. AI용 MLCC(적층세라믹콘덴서)의 수주 성장이 이어질 전망"이라며 삼성전기에 대한 투자 '매수' 의견을 유지하고 목표가를 220만원으로 높여잡았다. 메리츠증권은 에이전트 AI 확산에 따라 CPU 공급망에 대한 시장의 관심이 높아지고 있다고 진단했다. 양 연구원은 "삼성전기가 장기 공급계약을 체결 중인 AI용 초소형·고용량 MLCC의 핵심 역할은 고성능 반도체 주변의 전원 안정화로, 삼성전기는 이미 북미 CPU 업체와 장기 공급계약을 체결한 것으로 파악된다"며 "앞으로 다른 CPU 업체로도 공급계약이 확대될 것"이라고 전망했다. AI용 ABF 기판 수요 확대에 따른 삼성전기 수혜 효과에 대해서도 긍정적이라도 진단했다.

다올투자증권은 AI(인공지능) 서버용 MLCC(적층세라믹콘덴서) 공급 부족이 심화되면서 삼성전기가 판가를 추가로 인상할 여력이 크다고 2일 분석했다. 목표주가 280만원과 '최선호주' 의견을 유지했다. 삼성전기는 지난 6월 4540억원, 7월 2951억원 공급계약에 이어 이번 1조722억원 규모 추가 계약을 공시했다. 이를 합산한 내년 MLCC 공급계약은 약 1조8200억원 수준에 이른다. 김연미 다올투자증권 연구원은 "이번 계약을 통해 △AI MLCC 수급 타이트 심화와 최종 고객사의 직접 조달 확대 △1년 치 물량만 확정하면서도 가격 상단은 열어두는 계약 구조 △판가 및 고사양 믹스 개선 여력 등을 동시에 확인했다"고 말했다. 이어 "AI 서버용 MLCC는 아직 가격 상승 사이클의 초입으로 판단한다"며 "앞으로 판가 및 믹스 개선이 삼성전기 MLCC 실적 업사이드(상승 여력)로 작용할 것"이라고 덧붙였다. 이번 계약은 이전 계약들과 달리 47마이크로패럿(㎌) 주력 제품 외에도 다양한 사이즈와 용량의 MLCC를 함께 공급하는 '번들' 형태로 파악했다.

DB증권이 1일 삼성전기의 목표주가를 기존 150만원에서 200만원으로 올려 잡았다. 삼성전기의 주력 제품인 MLCC(적층세라믹콘텐서)와 FC-BGA(플립칩 볼그리드어레이) 모두 공급이 부족한 상황 속 기술적 진입장벽이 높아 가격을 추가로 인상할 가능성이 높다고 판단했다. 이에 실적 성장성이 높은 전기·전자 업종 내에서도 우위를 점한다고 봤다. 투자의견 '매수'를 유지했다. DB증권은 삼성전기의 올해 3분기 영업이익이 시장 전망치인 5960억원에 부합할 것이라고 내다봤다. 조현지 DB증권 연구원은 "단순한 수급 불균형을 넘어 협상력 자체가 공급자에게 넘어온 구도가 갖는 의미가 크다"며 "내년 추정치를 추가 상향할 가능성이 있다"고 말했다. DB증권이 제시한 삼성전기의 내년 영업이익은 3조9210억원이다. MLCC 판가 인상은 세 갈래로 이뤄진다고 진단했다. 조 연구원은 "IT 유통채널에서 평균 약 30% 인상했고 IT 직거래도 유통채널과 비슷한 폭으로 지난 6월부터 개별 협상에 들어갔다"며 "데이터센터의 경우 제품별 차등이 있으나 약 20% 수준 인상 폭으로 협상이 개별적으로 이뤄지고 있고 현재 납품가보다 우호적인 수준에서 장기공급계약(LTA)을 체결하고 있는 것으로 파악했다"고 설명했다.

코스피가 약세로 마감했다. 전 거래일인 지난달 31일 삼성전자와 SK하이닉스가 급등한 가운데 이날 차익 실현 매물이 출회한 것으로 분석된다. 이에 반해 코스닥은 기관이 펀드자금을 동원해 장 중 순매도세에서 순매수세로 전환하면서 매수방향 사이드카가 발동되는 등 강세를 나타냈다. 3일 코스피 지수는 전 거래일 대비 338.00포인트(5.12%) 내린 6257.45로 정규장을 마쳤다. 이날 코스피는 237.18포인트(3.60%) 내린 6358.27로 출발한 뒤 낙폭을 키웠다. 코스피는 전 거래일인 지난달 31일 급등 장세가 나타난 상황에서 이날 차익실현 매물이 출회한 것으로 보인다. 해당일에 상승장을 이끌었던 삼성전자와 SK하이닉스가 8%대 낙폭을 보이면서 증시도 따라 가라앉았다. 미국 빅테크업체 아마존 주가가 지난달 31일(현지시간) 15.32% 급등하는 등 기술주 중심의 강세장을 연출했던 뉴욕증시의 영향은 받지 못했다. 코스피 수급 상황을 살펴보면 개인은 정규장 마감 기준 6조433

코스피가 장초반 약세를 나타내고 있다. 전 거래일인 지난달 31일 급격히 상승한 뒤 이날 차익실현으로 보이는 매물이 출회하는 상황으로 분석된다. 개인들이 나홀로 지수 방어에 나선 상태다. 3일 오전 9시 13분 현재 코스피 지수는 전일 대비 327.10포인트(4.96%) 내린 6268.35를 나타내고 있다. 이날 코스피는 237.18포인트(3.60%) 내린 6358.27로 출발한 뒤 낙폭을 키웠다. 국내 증시는 전 거래일인 지난달 31일 급등 장세를 나타낸 후 이날 가라앉고 있다. 미국 아마존 주가가 지난달 31일(현지시간) 15.32% 급등하는 등 상승세를 보인 뉴욕증시 분위기를 반영하지 못한 것으로 보인다. 코스피 수급을 살펴보면 개인은 이 시각 현재 1조7944억원어치 주식을 나홀로 순매수하고 있다. 외국인과 기관은 각각 1조2900억원, 4594억원어치 주식을 순매도 중이다. 특히 장 초반에는 금융투자와 연기금이 순매도세를 나타내고 있어 ETF(상장지수펀드), 외국인의 스왑

삼성전기가 2분기에 이어 3분기에도 컨센서스를 크게 웃도는 실적을 발표할 것이라는 전망이 나왔다. 실정 추정치도 상향 조정됐다. 이창민·김연수 KB증권 연구원은 31일 리포트에서 "삼성전기에 대한 투자의견 Buy(매수)와 목표주가 300만원을 유지"한다며 "지난 30일 종가기준 상승 여력은 241%다"고 밝혔다. 이 연구원은 "목표주가는 DCF(현금흐름할인) 방식으로 산출됐고, WACC(가중평균자본비용)은 12.88%를 적용"했다며 목표주가 기준 12개월 선행 PER(주가수익비율)은 98.7배, PBR(주가순자산비율)은 18.77배다. 삼성전기는 2분기 매출액이 전년 동기 대비 24% 증가한 3조4600억원, 영업이익은 107% 증가한 4404억원을 기록하며 컨센서스를 상회했다. 영업이익률은 12.7%다. KB증권은 삼성전기의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 34% 증가한 3조8700억원, 영업이익은 137% 오른 6166억원으로 내다봤다. 영업이익률은 15.9%가 될 전망이다.

코스피가 장초반 혼조세를 나타내고 있다. 중동 긴장이 계속되면서 뉴욕증시가 침체된 가운데 국내 시장도 악영향을 받은 것으로 분석된다. 동학개미로 불리는 개인들이 나홀로 지수 방어에 나섰다. 21일 오전 9시 24분 현재 코스피 지수는 전일 대비 7.99포인트(0.12%) 내린 6508.28을 기록하고 있다. 이날 코스피는 37.61포인트(0.58%) 오른 6553.88로 출발한 뒤 강세와 약세를 오가고 있다. 국내 증시는 간밤 미국 뉴욕증시의 약세 상황을 반영한 모습이다. 간밤 뉴욕증시에서 S&P500지수는 전일 대비 0.19%, 다우존스30산업평균지수는 0.60%, 나스닥종합지수는 0.05% 각각 하락했다. 미국이 이란에 대한 공습을 9일째 이어갔고 예멘 후티 반군까지 사우디아라비아를 상대로 해상 봉쇄를 선언하면서 전쟁 불안감이 커지고 있다. 코스피 수급 상황을 살펴보면 개인은 이 시각 현재 3697억원어치 주식을 나홀로 순매수하고 있다. 외국인과 기관은 각각 890억원, 300

IBK투자증권이 16일 삼성전기에 대한 목표주가를 기존 대비 66.7% 높은 175만원으로 상향했다. 외국인 매수세가 실적·주가 기대감을 이어가고 있다는 분석이다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 김운호 IBK투자증권 연구원은 "삼성전기에 대한 외국인의 행태는 다른 IT주와 다른 행보를 보인다"며 "외국인은 지난달 22일 지분율 37.5%을 저점으로 지분을 확대하고 있고, 코스피가 폭락하기 시작한 같은달 30일 39.6%, 이달 15일 40%로 폭락장에서도 지분율을 유지하고 있다"고 밝혔다. 김 연구원은 "외국인이 AI(인공지능) 관련 업체 지분율을 낮추는 과정에서도 삼성전기는 지속적으로 매수세를 유지하고 있다"며 "FC-BGA(플립칩 볼그리드어레이)와 MLCC 등 반도체용 기판에 대한 성장성을 높게 보기 때문"이라고 했다. IBK투자증권은 삼성전기에 대한 영업이익 전망치를 △2026년 1조8000억원 △2027년 2조9000억원 △2028년 4조8000억원으로 제시했다. 김 연구원

국내 양대 주식시장이 강세로 마감했다. 간밤 미국 뉴욕증시 3대 지수가 일제히 상승하면서 투자심리가 살아났다. 특히 코스피 시장에서 외국인의 조단위 순매수가 주목받았다. 15일 코스피 지수는 전일 대비 427.58포인트(6.24%) 오른 7284.41로 마감했다. 이날 코스피는 226.08포인트(3.30%) 오른 7082.91로 출발한 뒤 증가폭을 키웠다. 장 시작 6분만에 코스피 시장에서는 올해 18번째 매수방향 사이드카가 발동되기도 했다. 국내 증시는 간밤 미국 뉴욕증시의 급등세를 반영했다. 미국 소비자물가 지수 상승률이 지난 5월 대비 둔화하는 등 물가 상승에 대한 우려가 완화했다. 여기에 시장의 기준금리 인상 확률도 40% 이상에서 20% 이하로 대폭 하향조정됐다. 코스피 수급 상황을 살펴보면 장 마감 기준 외국인과 기관은 각각 3조977억원, 1353원을 순매수했다. 이에 반해 개인은 3조2407억원어치 주식을 순매도했다. 코스피 산업별로는 기계·장비 8%대, 전기·전자와

코스피가 장 초반 매수방향 사이드카(프로그램 매수호가 일시 효력정지)가 발동되며 급등 장세를 나타내고 있다. 간밤에 미국 뉴욕증시의 3대 지수가 일제히 상승 마감하면서 투자심리가 살아난 것으로 분석된다. 이 시각 현재 코스피는 외국인이 공격적으로 매집하고 있다. 15일 오전 9시 10분 현재 코스피 지수는 전일 대비 386.98포인트(5.64%) 오른 7243.81을 기록하고 있다. 코스피는 226.08포인트(3.30%) 오른 7082.91로 출발한 뒤 증가폭을 키웠다. 코스피 시장에서는 장 시작 6분만에 올해 18번째 매수방향 사이드카가 발동했다. 국내 증시는 간밤 미국 뉴욕증시의 급등세를 반영한 모습이다. 6월 소비자물가 지표가 일제히 시장 예상치를 하회하면서 위험 선호 심리에 다시 불이 붙은 것으로 분석된다. 투자업계에서 이달 28∼29일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 연준이 기준금리를 인상할 확률을 50%에서 20% 안팎으로 대폭 낮춘 영향도 있을 것으로 보인다. 특히 이

삼성전기가 늘어나는 MLCC(적층세라믹콘덴서) 수요·가격과 고부가가치 상품 판매량 확대 등에 힘입어 내년까지 분기별로 실적 개선에 성공할 것이라는 분석이 나왔다. 최보영 교보증권 연구원은 6일 리포트에서 "삼성전기에 대한 투자의견 BUY(매수)를 유지하고 목표주가를 300만원으로 상향한다"며 "하반기 영업이익은 물량·판가·믹스 개선이 중첩되며 분기를 거듭할수록 증익 폭이 확대되는 흐름이 예상된다"고 밝혔다. 기존 목표가는 지난 5월11일 제시한 120만원이었다. 최 연구원은 "최근 공시된 대규모 MLCC 공급계약은 고객사의 연간 물량 선제 확보라는 이례적 사례로 AI(인공지능) 서버향 MLCC의 구조적 공급 부족과 수급 주도권의 공급자 이동을 시사한다"며 "고부가 라인 전환에 따른 판가 인상이 전 제품군으로 확산될 전망이며, 기공시된 실리콘 커패시터 공급계약은 기판 부문의 신규 성장축으로 가세할 예정이다"고 했다. 교보증권은 삼성전기의 2분기 매출액이 전년 동기 대비 22.4% 증