머니투데이

시장의 흐름을 수급과 차트, 거래량, 포트폴리오의 네 가지 시선으로 분석해 오늘장의 핵심 전략을 제시하는 <시선집중> 코너가 공개됐다. 방송에는 이정호 오리진리서치 대표가 출연해 빅테크 추가 수주가 임박한 삼성전기를 시작으로 메모리 가격 반등 수혜가 기대되는 하나마이크론, 글로벌 통신장비 공급 부족 국면에서 주목받는 대한광통신, 글로벌 큰손과의 회동 및 AI 전력 인프라 모멘텀을 품은 두산에너빌리티까지 주요 투자 포인트와 대응 전략을 제시했다. [시 - 삼성전기] 삼성전기 "AI 서버용 MLCC· FC-BGA 공급 부족… 빅테크發 4조 수주 기대" 첫 번째 시선이 향한 종목은 삼성전기다. 최근 외국인과 기관의 순매수가 활발하게 유입되는 가운데, AI 서버용 고부가 MLCC(적층세라믹콘덴서)와 FC-BGA(플립칩 볼그리드어레이) 패키지기판의 공급 부족에 따른 직접적인 수혜 기대감이 핵심 투자 포인트로 제시됐다. 현재 삼성전기는 글로벌 빅테크 기업과 약 7,000억원 규모의 AI 서버용 MLCC 장기공급계약 협상을 진행 중인 것으로 알려졌다.

9월 셋째 주(9월14일~18일) 코스피 시장에서 전력주와 반도체 소부장주가 달렸다. 미국 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 이후 통화정책 불확실성이 완화되고, AI(인공지능) 모멘텀이 살아난 덕분이다. 반면, 최근 상승세를 보였던 원자력주, 조선주 등은 차익실현 매물 출회로 하락했다. 19일 한국거래소에 따르면 9월 셋째 주 코스피는 전주(6909. 91) 대비 15. 68포인트(0. 23%) 내린 6894. 23을 기록했다. FOMC, 일본은행(BOJ) 등 굵직한 통화정책 일정이 진행되는 상황 속에서 AI 속도 조절론이 불거지면서 코스피는 주 초반 주춤했다. 그러나 지난 17일(현지시간) 젠슨 황 CEO(최고경영자)가 "엔비디아가 내년에 판매할 칩이 올해의 2배에 이를 것으로 예상한다"고 발언하면서 AI 모멘텀이 되살아났다. 덕분에 반도체 소부장주들이 뛰었다. 시스템 반도체 파운드리 기업인 DB하이텍은 지난 14일부터 18일까지 19. 19% 급등했다. 반도체용 특수가스와 냉매를 판매하는 후성은 10.

메리츠증권이 두산그룹 전자BG(사업부문) 매출이 2029년 약 6조5000억원으로 확대될 것으로 예상했다. 두산그룹이 AI(인공지능)발 수요에 대응하기 위해 9700억원 규모 CCL(동박적층판) 투자를 발표한 데 따른 것이다. 양승수 메리츠증권 연구원은 18일 리포트에서 "이번 투자와 현재 진행 중인 중국·국내 브라운필드, 태국 공장 증설을 모두 반영할 경우 전자BG의 CCL 생산능력은 라인 수 기준 현재 대비 약 167% 확대될 전망"이라며 "현재 매출액과 동일한 판매단가(ASP)를 단순 적용하더라도 모든 라인이 가동되는 2029년에는 약 5조9000억원 규모의 매출이 가능한 수준"이라고 말했다. 이어 "여기에 AI발 고사양 CCL 중심의 제품 믹스 고도화, 원재료 가격 상승에 따른 판가 전가 효과 등을 감안하면 2029년 전자BG 매출액은 약 6조5000억원까지 확대될 것으로 예상한다"고 말했다. 두산은 전날 국내와 중국에 하이엔드 CCL 생산라인 확장에 약 9700억원을 투자한다고 공시했다.

"이번 투자는 ㈜두산 자체사업과 관련해 사상 최대 규모로 기술과 생산 역량을 모두 갖춘 CCL(동박적층판) 공급사로서 입지를 굳히겠습니다. " 두산그룹이 17일 국내와 중국의 하이엔드 CCL 생산라인 확장에 약 9700억원 규모의 투자를 결정하며 내놓은 출사표다. CCL은 반도체 패키지용 PCB(인쇄회로기판)를 만드는데 필요한 핵심 소재다. 지난 50여년간 CCL 국산화를 이끌어온 두산의 기술력은 자타가 공인하는 수준이다. 특히 AI(인공지능) 가속기용 하이엔드 CCL은 초고속 신호 손실을 최소화해야 하는 고난도 요건으로 인해 소수 기업만 양산할 수 있는데, 두산은 이 분야의 '1순위 파트너'로 거듭났다. 두산은 한발 더 나아가 메모리 반도체 패키지 기판에 쓰이는 CCL의 절연층 두께를 평균 18㎛(마이크로미터) 수준에서 13㎛까지 대폭 낮춘 기술 역시 확보하고 양산을 준비하고 있다. 그만큼 반도체 패키지 기판의 두께와 부피를 줄여 소형화·고집적화를 달성할 수 있다는 얘기다. 여기에 생산 물량까지 빠르게 늘려 급증하는 AI발 수요까지 잡겠다는게 이번 대규모 투자의 목표다.

"벽안(碧眼)의 선생님은 영어만 가르친 게 아니라, 더 넓은 세상을 보여줬어요. " 미국 평화봉사단 1기 단원이었던 에드워드 존 슐츠 하와이대 명예교수와 십수 년 만에 재회한 허범도 전 중소기업진흥공단 이사장의 말이다. 슐츠 교수와 허 전 이사장은 1966년 부산 경남고에서 스승과 제자로 처음 만났다. 머니투데이 더300(the300)은 지난 15일 서울 중구 한국국제교류재단(KF) 글로벌센터에서 이뤄진 슐츠 교수와 경남고 제자들과의 만남을 함께 했다. 60년이 지나 모두 백발이 성성해졌지만, 이날만큼은 수십 년의 시간을 뛰어넘어 젊은 외국인 선생과 혈기왕성한 고교생의 모습으로 돌아갔다. ━60년만에 만난 외국인 스승과 경남고 제자━ 1966년 22세였던 슐츠 교수는 평화봉사단원으로 한국을 찾아 경남고에서 영어 교사로 일했다. 이후 다시 미 본토로 돌아갔으나 1970년 동서문화센터, 1973년 풀브라이트 장학생으로 선발돼 서강대 사학과에서 한국사 전공으로 대학원을 다녔다. 슐츠 교수는 경남고 학생들의 우수한 학습력과 열띤 학구열을 기억했다.

한미 전략적 투자 합의는 우리가 익숙한 해외직접투자와 성격이 다르다. 총 3500억 달러 가운데 2000억 달러는 미국이 선정하는 전략산업 프로젝트에 한국이 자금을 공급하고, 1500억 달러는 조선 분야의 직접투자·보증·선박금융 등이다. 2000억 달러는 연간 200억 달러 한도에서 집행되며 미국 대통령이 최종 사업을 선정한다. 배분 가능한 현금은 한국이 원리금을 회수하기 전까지 한미가 절반씩, 이후에는 한국 10%, 미국 90%로 나눈다. 사업 위험을 부담하지만 수익 배분은 제한되는 이례적인 구조다. 대신 미국은 가능한 경우 한국 기업을 공급업체로 우선 고려하고, 토지·전력·용수와 인허가에도 협조하기로 했다. 미국은 오래전부터 개인에게 '기회의 땅'이었다. 2025년 포천 500대 기업 가운데 109곳이 해외 출생 1세대 이민자가 세운 회사다. 미국은 외국 기업에도 기회의 땅이었다. 소니는 미국 시장을 발판으로 세계기업으로 성장했다. 기업은 미국에서 사업을 키워도 본사가 지분과 핵심기술을 보유하면 성과를 배당과 수출, 기술·서비스 수입으로 본국에 돌려보낼 수 있다.

국내 양대시장이 상승 마감했다. 개장 이후 내내 약세를 보였던 코스닥 시장은 장 마감 전 강세로 전환했다. 이날 양대증시에는 기관투자자가 힘을 보탰다. 미국 국채금리 상승과 국제유가 급등 등 불안정한 매크로 상황에서 개인들의 관망세가 나타나자 금융투자업계가 힘을 보탠 것으로 분석된다. 16일 코스피지수는 전일 대비 90. 71포인트(1. 37%) 오른 6717. 97로 장을 마쳤다. 이날 코스피는 16. 02포인트(0. 24%) 내린 6611. 24로 출발해 장 초반 약세와 강세를 오가는 등 혼조세를 나타냈다. 장 초반 혼조세를 딛고 오후 들어 상승폭을 키우며 강세로 돌아섰다. 코스피 지수에는 미국 10년물 국채금리와 국제유가의 상승 영향이 반영된 것으로 분석된다. 간밤 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전 거래일보다 328. 09포인트(0. 63%) 내린 5만2093. 11, 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 34. 25포인트(0. 45%) 밀린 7585. 73으로 장을 마감했다. 기술주 중심의 나스닥지수도 204.

국내 양대시장이 장초반 지지부진한 흐름을 나타내고 있다. 개인이 나홀로 주식을 순매집하며 지수방어에 나선 상태다. 미국 국채금리 상승과 국제유가 급등 등 불안정한 매크로 상황이 반영된 것으로 분석된다. 16일 오전 9시 16분 현재 코스피지수는 전일 대비 8. 51포인트(0. 13%) 오른 6635. 77을 나타내고 있다. 이날 코스피는 16. 02포인트(0. 24%) 내린 6611. 24 출발해 약세와 강세를 오가며 혼조세를 나타내고 있다. 다만 보합권에서 움직여 낮은 변동성을 보인다. 이런 흐름은 미국 10년물 국채 금리와 국제유가가 상승한 탓에 약세 마감했던 미국 증시를 반영한 것으로 분석된다. 간밤 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30 산업평균지수는 전 거래일보다 328. 09포인트(0. 63%) 내린 5만2093. 11, 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 34. 25포인트(0. 45%) 밀린 7585. 73으로 장을 마감했다. 기술주 중심의 나스닥지수도 204. 84포인트(0. 78%) 떨어진 2만5981.

네팔 대홍수 피해로 발생한 실종자 수색과 재건·복구를 위해 파견된 정부 합동대응팀이 시신수습과 식별 단계에서 한국인에 대한 분석 시스템을 구축하고 관련 대응을 이어가고 있다. 외교부 당국자는 15일 서울 종로구 외교부 청사에서 취재진과 만나 "네팔 홍수 피해 대응 초창기 한국의 대응팀 본대가 네팔 연구소에 DNA 분석기 4대와 한국-네팔 전문가가 함께 시신수습 분석 체계를 갖춰놨다"고 밝혔다. 이어 "추후 시신의 수습과 식별 단계로 본격적으로 넘어가면 그 수요나 분석 결과를 잘 구축해놨으니 그 부분에서 도움이 될 것"이라고 설명했다. 지난달 26일 네팔 홍수 피해 발생 직후 네팔로 파견된 정부 합동대응팀은 현지 당국과 일찌감치 관련 논의를 진행했다. 이 당국자는 "당시 네팔 경찰 고위관계자와 면담했을 때 네팔이 ID(Identification) 역량이 부족해서 우리에게 도움을 요청했고, 합동근무체제를 구축하자고 했다"며 "우리는 전문가와 장비를 파견하면 함께 DNA를 분석하는 체제로 하는 게 어떠냐고 제안했고, 네팔이 받아들였다"고 말했다.

한국 자본시장 기업설명회(IR)인 '코리아 프리미엄 위크 2026'이 오는 28일 처음 개최된다. 정부가 주최하는 자본시장 IR 행사로 그동안 산발적으로 진행돼 온 IR을 하나로 통합해 한국 증시 전반의 경쟁력을 종합적으로 전달한다. 금융위원회·한국거래소와 유관기관, 금융투자업계는 물론 상장기업 55개사가 참여해 국내 최대 규모로 치러진다. 금융위는 오는 28일부터 다음달 16일까지 3주간 서울 중구 더그랜드롯데 서울, 한국거래소(KRX) 서울사옥, 부산 롯데호텔 등에서 '코리아 프리미엄 위크 2026'을 개최한다고 15일 밝혔다. 올해 처음 열리는 행사로 우리나라 자본시장을 대표하는 국제행사를 목표로 한다. 이미 일본·대만 등 주요 아시아 국가에서 통합 자본시장 IR 행사를 통해 글로벌 투자자 대상 홍보를 강화하는 추세다. 우리나라 역시 통합 IR 행사를 도입해 한국 자본시장에 대한 정례적인 소통 채널로 자리매김한다는 계획이다. 행사는 금융위와 거래소가 공동주관하고 증시 유관기관·금투업계·언론사 등 42개 기관과 상장기업 55개사가 참여해 최대 규모로 진행된다.

머니투데이 증권부가 선정한 9월 둘째주(7~11일) 베스트리포트는 △장남현·김태희 한국투자증권 연구원이 전기유틸리티 산업을 분석한 '대미투자 모멘텀 이제 시작' △이창민·김연수 KB증권 연구원이 DB하이텍에 대해 쓴 '중국 AI·로봇 시장 폭발적 성장 수혜주' △정연승 NH투자증권 연구원이 HD현대중공업에 대해 작성한 'LGP선과 엔진, 2029년을 만든다' 입니다. ━두산에너빌리티 등 대미투자 수혜 시작━ 장남현·김태희 연구원은 한미 대미투자 프로젝트 선정 논의가 본격화하면서 대미투자 모멘텀(상승동력)이 시작될 것으로 분석했습니다. 대미투자 1호 사업으로 의결된 미국 텍사스 엔시날 가스발전 프로젝트가 현실화할 경우 두산에너빌리티를 중심으로 한국 업체들의 신규 수주 기회가 확대될 것으로 예상했습니다. 한전 계열사 참여 가능성도 내다봤습니다. 후속 투자대상으로는 원전 가능성이 높다고 예측했습니다. 구체적인 사업구조는 아직 결정되지 않았으나 AP1000(미국 웨스팅하우스의 원자로 모형)이 적용될 경우 기존 공급 경험을 보유한 두산에너빌리티의 주기기 수주기회가 우선 확대되고 한국이 설계·시공·운영까지 참여할 경우 국내 원전 밸류체인 전반으로 수혜가 기대된다는 분석입니다.

9월 둘째 주(9월7일~11일) AI(인공지능) 모멘텀에도 불구하고 고유가, 고금리 때문에 반도체주 상승에 또다시 제동이 걸렸다. 원화 강세가 지속되면서 화장품주 등 수출 비중이 큰 업종도 흔들렸다. 반면 원자력주는 대미 투자 기대감에 힘입어 일제히 상승했다. 12일 한국거래소에 따르면 9월 둘째 주 코스피는 전주 대비 222. 7포인트(3. 33%) 오른 6909. 91을 기록했다. 주 초반 오픈AI의 'GPT-6 아스트라' 출시 소식은 반도체주 투자심리를 자극했고, 삼성전자와 SK하이닉스는 달렸다. 그러나 미국-이란 무력 충돌 때문에 지난 10일(현지시간) 국제유가는 배럴당 100달러를 넘어섰고, 미국채 10년물 금리는 5%에 육박했다. 결국 삼성전자는 한 주간 1. 57% 상승하는 데 그쳤다. 같은 기간 SK하이닉스의 상승률은 10. 02%를 기록했다. 지난 7일부터 9일까지 연일 상승하며 12. 69% 뛰었으나 지난 10일과 11일 하락해 상승률이 줄어들었다. 반도체가 주춤하는 동안 원자력주들이 증시를 이끌었다.