머니투데이

네오클라우드인 코어위브가 10일(현지시간) 장 마감 후 시장 예상보다 좋은 올 3분기 실적을 발표하면서 시간외거래에서 주가가 상승하고 있다. 코어위브는 올 3분기 매출액이 36억6000만달러로 전년 동기 대비 168% 급증했다고 밝혔다. 이는 LSEG가 집계한 애널리스트들의 전망치 35억5000만달러를 웃도는 것이다. 같은 기간 조정 주당순손실은 1. 27달러로 애널리스트들의 전망치 1. 55달러보다 적었다. 전체 조정 순손실은 7억9000만달러로 전년 동기 1억1000만달러에 비해 대폭 늘어났다. 이는 AI(인공지능) 투자를 위한 대규모 차입으로 순이자 비용이 8억5000만달러에 달했기 때문이다. 조정 순손실에는 직원들에 대한 주식 기반의 보상 비용은 제외된다. 코어위브는 올 3분기 말 기준 부채가 거의 470억달러에 이른다. 코어위브는 올해 전체 매출액 가이던스를 기존 124억~132억달러에서 130억~133억달러로 높였다. 이는 애널리스트들의 전망치 128억6000만달러를 상회하는 것이다. 조정 영업이익 가이던스는 기존 9억6000만~11억5000만달러에서 12억7500만~13억7500만달러로 상향 조정했다.

최근 AI 관련주 주가 하락이 이어지는 가운데 월가 투자자들이 하락장에 대비할 목적으로 파생상품 거래를 늘리고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 지난달 2026 회계연도 3분기 실적 발표 다음 거래일 구글 모회사 알파벳 주가는 12. 64% 하락했다. AI 설비 투자 규모가 너무 커 현금흐름이 급격히 악화된 것이 악재였다. 반도체 기업 인텔 주가는 실적 발표 다음 거래일에서 주가가 30% 가까이 하락했다. 다음 분기 매출 전망치가 시장 기대에 못 미쳤다는 이유에서다. 이런 가운데 WSJ에 따르면 스티븐 솔라카 게이트웨이 투자자문 수석 부사장은 자신이 관리 중인 기술기업 출신 개인 투자자들의 포트폴리오에서 하락 위험에 대비할 목적으로 풋옵션, 신용부도스왑(CDS) 같은 파생상품 거래가 늘어나고 있다고 설명했다. 네오클라우드(AI 특화 클라우드컴퓨팅) 기업 코어위브가 대표적이다. 미국 시카고옵션거래소를 소유한 Cboe 글로벌마켓 자료에 따르면 코어위브 주식에 대한 풋옵션 거래는 지난달 14일 사상 최고치인 7억9200만건을 기록한 이후 높은 수준을 유지하고 있다.

"흔히 우리를 네오클라우드 기업으로 묶어 생각하는데, 래블업은 네오클라우드의 비용을 줄여주는 회사다. 네오클라우드 경쟁이 심해질수록 우리에 대한 수요는 커진다. " 신정규 래블업 대표는 최근 발생한 코어위브발 네오클라우드 산업 우려와 AI(인공지능) 기업 주가 하락이 오히려 래블업에게 기회라고 설명했다. 네오클라우드가 책임져야 하는 막대한 GPU(그래픽처리장치) 투자 비용을 줄여줄 수 있는 것이 래블업 소프트웨어이기 때문이다. 래블업은 30~50%대 GPU 효율을 최대 85%까지 끌어올려 준다. 수천수억원대의 GPU를 직접 구매하지는 않지만, GPU를 가진 모든 기업을 고객으로 확보할 수 있다. 신 대표는 "네오클라우드 회사들이 수익을 내기 위해서라도 래블업과 같은 소프트웨어 기업의 역할이 중요해질 것"이라며 "해외에서는 저희를 네오클라우드 리스크 헷징 기업으로 분류한다"고 강조했다. 네오클라우드는 AI 모델 학습과 추론 등에 특화된 GPU 기반 클라우드다. 아마존의 AWS, 마이크로소프트(MS)의 애저, 구글의 GCP 등 CPU(중앙처리장치)와 GPU를 섞어 제공하는 범용 클라우드와 구분되는 AI·GPU 전문 클라우드다.

서학개미들이 미국 증시에서 반도체주를 중심으로 AI(인공지능) 관련주가 하락할 때마다 2~3배 레버리지 투자로 상승 베팅을 계속하면서 4주째 매수 우위가 이어졌다. 특히 NYSE 반도체지수의 하루 수익률을 3배 추종하는 디렉시온 데일리 세미컨덕터 불 3배 ETF(SOXL)에서는 막대한 손실이 나고 있지만 서학개미들은 순매수를 지속했다. 한국예탁결제원 세이브로에 따르면 서학개미들은 매매일 기준 지난 15~21일(결제일 기준 19~23일) 사이에 미국 증시에서 10억1600만달러를 순매수했다. 이는 직전주의 25억1653만달러에 비해 줄어든 것인데 SOXL 순매수 규모가 직전주 25억7578만달러에서 약 5분의 1 수준으로 감소한 영향이 컸다. 이 기간 동안 S&P500지수는 0. 5% 올랐고 나스닥지수는 0. 04% 강보합으로 제자리걸음을 했다. 이후 22~23일 이틀간 S&P500지수는 1. 7%, 나스닥지수는 2. 8% 하락했다. 서학개미들이 지난 15~21일 동안 가장 많이 순매수한 종목은 SOXL로 5억4506만달러의 매수 우위를 보였다.

젠슨 황 엔비디아 CEO(최고경영자)가 2029년 공급과잉이 올 것이라는 업계 우려를 일축했다. 황CEO는 22일(현지시간) 미국 CNBC 인터뷰에서 "메모리의 정말 좋은 점 중 하나는 언제나 더 많이 사용할 수 있다는 것"이라며 이 같이 밝혔다. 황 CEO는 AI 칩셋에 탑재되는 첨단 메모리 반도체 고대역폭메모리(HBM)에 대한 수요가 향후 수년 간 유지될 것이라고 내다봤다. 스마트폰 등 범용 제품에 들어가는 저전력 D램(LPDDR) 사용량도 계속 늘어날 것이라고 봤다. 앞서 일론 머스크 테슬라 CEO 등은 메모리 반도체 공급 과잉론에 힘을 실었다. 중국 창신메모리(CXMT)가 저전력 D램 생산량을 대폭 늘려 수년 내 과잉 수준으로 공급이 쏟아질 것이란 전망이다. 그는 2029년을 공급 과잉 시점으로 짚었다. 비싼 값을 주고 반도체를 사들여야 하는 머스크 CEO의 불만이 어느 정도 반영된 주장이기도 하다. 다만 머스크 CEO도 중국 기업들이 HBM 양산을 이뤄내기는 쉽지 않을 것이라 예측했다. 황 CEO는 "우리는 세계 최초로 스마트폰에 들어가는 LPDDR을 데이터센터에 도입한 기업"이라며 "이를 통해 세계 어느 제품보다 에너지 효율이 2배 높은 성능을 구현했다"고 말했다.

일론 머스크 테슬라 CEO(최고경영자)가 불지핀 테슬라와 스페이스X의 합병이 테슬라 주주들에게 이익이 될지를 두고 논란이 일고 있다. 스페이스X가 AI(인공지능) 사업에 쏟아붓는 자본지출(CAPEX) 부담이 테슬라 주주에게 옮겨 간다는 평가가 핵심이다. 머스크 CEO가 막강한 지배력을 쥔 스페이스X 아래서 기존 테슬라 주주들이 의결권을 행사하기 어렵다는 지적도 나온다. 21일(현지시간) 스페이스X가 발표한 2026회계연도 3분기 실적 발표에 따르면 이번 분기 AI 부문 CAPEX는 164억4400만달러로 우주 부문(38억3200만달러)과 통신 부문(42억4200만달러)을 합친 것보다 많았다. ━스페이스X, AI 투자가 테슬라의 두 배 넘어 ━올해 1~9월로 기간을 넓히면 AI 부문 CAPEX는 399억9500만달러로 전년 동기(80억7700만달러) 4배 이상으로 증가했다. 같은 기간 테슬라의 CAPEX는 130억1400만달러를 기록했다. 테슬라의 두 배가 넘는 금액을 지출한 것. 브렛 존슨 스페이스X CFO(최고재무책임자)는 실적 발표회에서 올해 4분기 회사 CAPEX가 350억~400억달러에 이를 것이라고 밝혔다.