머니투데이

21일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 유민선 교보증권 연구원이 애경산업에 대해 작성한 '실적이 증명할 주가'입니다. 유 연구원은 총 20페이지 분량의 심층 보고서를 통해 애경산업 기업개요를 설명하고, 실적과 주가 전망을 제시했습니다. 한국 화장품 수출 확대와 중국 관광객 수 회복 등 긍정적 전망을 내놨습니다. 투자의견은 매수, 목표주가는 8만4000원에 새로 분석을 개시했습니다. 유민선 연구원은 "화장품 수출확대 중국 인바운드(국내 관광객) 수요 회복 등 긍정적인 영업환경이 조성됐다"며 "대표브랜드의 고성장이 지속되고 있고, 신규채널이 외형성장을 이끌고 있다"고 설명했습니다. 고마진 화장품 사업 비중 증가 등 호재도 제시했스니다. 올해 실적 전망은 매출 8044억원에 영업이익 875억원입니다. 각각 전년 대비 28%, 76% 성장한 숫자 입니다. 유 연구원은 "2017년 9월 설립한 중국법인 매출은 140억원 내외로 실적기여도가 확대될 것"이라며 "고마진 사업부문 매출 성

머니투데이 증권부가 20일 선정한 베스트리포트는 오동환 삼성증권 연구원이 작성한 '더존비즈온, 클라우드와 D-ERP(전사적 자원 관리)로 레버리지 본격화'입니다. 오 연구원은 국내 최다 ERP 고객사를 기반으로 안정적인 매출 및 영업이익 성장을 지속해온 더존비즈온이 최근 대기업향 D-ERP를 출시하고, 소형사업자용 위하고 플랫폼을 개발해 고객 기반을 상하방으로 동시에 확대하고 있다는 점에 주목했습니다. 12개월 선행 P/E는 32배로 낮지 않으나 경쟁사보다 높은 매출 및 이익 성장률과 신사업 출시에 다른 레버리지 효과를 감안하면 중장기 밸류에이션 프리미엄을 부여해야 한다며 향후 주가 상승 가능성이 높다고 전망했습니다. 투자의견 매수와 목표주가 7만1000원으로 더존비즈온에 대한 커버리지를 개시했습니다. 오 연구원은 12개월 선행 EPS에 목표 P/E 41.8배를 적용해 목표주가를 산출했다고 설명했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다.(☞원문보기) 더존비즈온은 ERP 솔루션과

머니투데이 증권부가 19일 선정한 베스트리포트는 최종경 BNK투자증권 연구원이 작성한 '글로벌 임플란트 오스템' 입니다. 최 연구원은 오는 7월부터 시작되는 치과 임플란트 건강보험 적용 확대로 오스템임플란트를 중심으로 한 국내 상위 임플란트 브랜드에 수혜가 집중될 것으로 예상했습니다. 최 연구원은 또 지난해 미국과 중국 법인을 포함한 해외 법인의 매출채권과 재고자산 상각으로 일회성비용의 반영이 일시적인 수익성 하락으로 이어졌다며 재무구조 개선 이후 긍정적인 실적과 주가 반영이 예상된다고 평가했습니다. 오스템임플란트의 투자의견과 목표주가는 각각 '매수'와 6만5000원으로 신규 제시했습니다. 최 연구원은 오스템임플란트의 2018~2019년 예상 EPS(주당순이익) 평균에 유사기업 PER(주가수익배율) 평균 29.8배를 적용한 가격이라고 설명했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞보고서 원문 보기 오스템임플란트는 치과용 임플란트와 기자재, 프로그램, IT솔루션, 임플란트 교육

머니투데이 증권부가 15일 선정한 베스트리포트는 이도연 한국투자증권 연구원이 송원산업에 대해 작성한 '다가오는 긍정적 변곡점'입니다. 이 연구원은 송원산업의 외부 사업 환경에 대한 진단을 통해 긍정적인 시각을 유지할 때라고 조언해 눈길을 끌었습니다. 지난해 4분기 원유가와 환율이 비우호적으로 작용했지만, 회사 차원의 판매단가 인상이 임박한데다 유가가 안정화되는 변곡점이 다가오고 있는 시기라고 강조했습니다. 이 연구원은 또 미국 투자회사인 SK 캐피탈의 M&A(인수합병)로 인한 폴리머 안정제 시장 점유율 확대가 송원산업에 긍정적으로 작용할 수 있다고 짚었습니다. 이를 통해 전 거래일 종가보다 79.1% 높은 4만3000원의 목표주가를 유지하는 자신감을 보여줬습니다. 특히 여러 외부 요인과 내부 사업 현황을 아우른 통찰력 있는 분석이 호평을 받았습니다. ☞다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 송원산업의 주가는 유가 상승으로 인한 제품 마진 악화 우려로 지난 3월 뒤 약세를 보이

머니투데이 증권부가 14일 선정한 베스트리포트는 이동윤 한국투자증권 연구원이 헝셩그룹에 대해 작성한 '강화되는 한국과의 연결고리, 디스카운트 해소의 시작'입니다. 이 연구원은 헝셩그룹이 지난해 한중 관계 악화로 진행에 어려움을 겼은 '점박이2'가 최근 배급사 선정이 완료되면서 연내 개봉이 가능할 것으로 전망했습니다. 특히 중국에서 인기가 높은 ‘공룡’이라는 소재 특성과 강화된 현지화 요소(더빙, 실사배경 등)는 흥행 기대감을 높이는 요인들이 들어있어 흥행할 경우 라이센싱 매출이 확대, 실적 개선의 강력한 모멘텀이 될 것이라고 기대했습니다. ☞다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 헝셩그룹은 홍콩에 설립된 지주회사로 두 개의 자회사를 통해 각각 완구 사업과 아동 의류 사업을 하고 있다. 2017년 기준 매출 비중은 완구 75.7%, 의류 24.3%다. 최근 안전과 품질에 대한 중국 소비자들의 눈높이가 높아지고 있어 영업 환경은 더욱 유리해지고 있다. 조건이 까다로운 선진국 수출

머니투데이 증권부가 12일 선정한 베스트리포트는 박강호 대신증권 연구원이 작성한 삼성전기의 '새로운 길을 가다, 역사적 신고가'입니다. 박 연구원은 휴대폰부문의 매출 및 이익 감소에도 적층세라믹콘덴서(MLCC)의 가격 상승, 고부가 비중 확대로 높은 수익성 유지할 것으로 전망했습니다. 2019년 영업이익은 1조원을 예상하면서 최고의 한 해가 될 것으로 내다봤습니다. 지난 3개월 동안 삼성전기의 주가는 51% 상승해 차익실현 물량이 나올 수 있지만 아직은 보유, 비중 확대하는 전략을 추천했습니다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가는 18만원으로 상향했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞원문보기 올해 2분기 영업이익 1628억원(130% yoy), 매출 1조8496억원(8.2% yoy)을 예상한다. 휴대폰부문(R/F PCB, 주기판(HDI), 카메라모듈 등)의 매출 및 이익 감소에도 불구하고 적층세라믹콘덴서(MLCC)의 가격 상승, 고부가 비중 확대로 높은 수익성을 유지할

8일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 김명주 미래에셋대우 연구원이 작성한 '롯데쇼핑, 오프라인 1등 기업 온라인으로 진격'입니다. 김 연구원은 25페이지에 달하는 기업 분석 리포트를 통해 올해 롯데쇼핑에 주목해야 할 이유로 '온라인으로의 진격'과 '오프라인 비즈니스의 회복'을 꼽았습니다. 소매시장 내 높은 점유율과 자본력, 압도적인 유통 인프라를 갖춘 기업인 롯데쇼핑이 향후 성공적인 온라인 투자와 사업부간 시너지를 통해 유통 내 유망 트렌드인 콘텐츠 쇼핑에서 두각을 보일 것으로 내다봤습니다. 김 연구원은 올해 중국할인점 매각에 따른 전사 손익 개선과 온라인 사업의 긍정적 변화를 고려해 롯데쇼핑에 대한 매수 의견을 제시하고, 커버리지를 개시했습니다. 사업부별 특징이 상이하다는 점을 감안, SOTP(사업별 평가가치 합산)를 사용해 영업가치를 산정했고 목표주가 26만5000원을 도출했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다.(☞원문보기) 롯데쇼핑을 중심으로 하는 롯데 유통기업은

8일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 김충현 미래에셋대우 연구원이 작성한 '레이언스, 순조로운 다각화'입니다. 김 연구원은 건강관리장비 회사 레이언스에 대한 심도있는 분석으로 눈길을 끌었습니다. 레이언스의 사업부문별 현황 점검과 동종업계 실적 및 밸류에이션 비교를 통해 현재 주가는 저평가 상태라고 강조했습니다. 김 연구원은 레이언스에 대한 꼼꼼한 분석뿐 아니라 리포트 가독성을 높이기 위한 시각물 활용에서도 호평을 받았습니다. 레이언스의 분기별 실적 비교 및 전망, 고객 다각화 방안 요약, 주가추이 및 투자자별 수급 상황, 밸류에이션 지표, 기술별 매출 비중 및 추이 등 다양한 지표를 시각물로 첨부했습니다. ☞다음은 보고서를 요약한 내용입니다.(원문보기) 레이언스의 2분기 예상 매출액응 317억원으로 전년동기대비 19.1% 증가하며 시장 기대치를 상회할 것으로 예상된다. CMOS부문은 덴탈 부문의 고성장에 의해 26.6%의 높은 성장을 달성할 것으로 기대된다. TFT부문과 기

28일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 정연승 NH투자증권 연구원이 비즈니스온에 대해 작성한 '한국의 대체데이터 기업에 투자하세요'입니다. 정 연구원은 비즈니스온을 국내 1위 전자세금계산서 서비스 제공 기업으로 소개하면서 리스크 관리 등 신규 서비스 본격화와 시장점유율 확대 등으로 성장이 전망된다고 평가했습니다. 그는 대체데이터 솔루션 판매 증가로 본격적으로 이익 규모가 확대될 것이라고 전망했습니다. 이에 현재 주가는 PER(주가수익비율) 21비 수준에 거래되고 있어 비교 기업 평균 PER 24.4배 저평가됐다고 판단, 중장기 성장성을 고려하면 밸류에이션 할증도 가능하다고 분석했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞(보고서 원문보기) 비즈니스온은 2007년 설립된 국내 전자세금계산서 시장점유율 1위 기업으로 2017년 11월 코스닥시장에 상장했다. 주요 사업으로 전자세금계산서, 전자계약 서비스 및 빅데이터 서비스 제공 등이 있다. 2014년 삼성그룹과 2016년 한

25일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 나승두 SK증권 연구원이 작성한 '레고켐바이오, 삶의 질을 높이는 핵심 연결고리'입니다. 나 연구원은 합성신약 연구·개발 전문기업인 레고켐바이오가 독자적인 합성신약 발굴 기반 기술을 바탕으로 항생제·항응혈제·항암제와 같은 합성 신약과 차세대 ADC(항체와 약물이 결합된 새로운 결합체)기술을 연구·개발 중에 있는 점에 주목했습니다. 특히 동사가 보유한 2세대 ADC기술은 제약·바이오 업계 내에서 오픈 이노베이션 확산과 함께 활용가치가 더욱 높아질 것으로 전망했습니다. 또 올해는 고부가가치가 높은 다양한 합성신약 파이프라인의 가시적인 성과 가능성을 언급하는 등 전문적인 내용을 상세하게 알기 쉽도록 분석했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞(원문 보기) 레고켐바이오는 합성신약 연구·개발 전문기업이다. 독자적인 합성신약 발굴 기반 기술인 LegoChemistry와 ADC(Antibody-Drug Conjugate) 플랫폼 기술인 C

23일 머니투데이 증권부가 선정한 베스트리포트는 홍세종, 구현지 신한금융투자 연구원이 작성한 '스튜디오드래곤, 시가총액 4조원 정조준'입니다. 두 연구원은 지난해 코스닥에 상장한 뒤 고공행진을 이어가고 있는 스튜디오드래곤에 대해 눈에 띄는 분석을 내놓았습니다. 주력 작품의 해외 판매가 본격활 될 것이라며 꼼꼼하게 올해 실적 전망을 덧붙였습니다. 두 연구원은 특히 하반기 4개의 모멘텀을 기대할 만하다며 스튜디오드래곤을 미디어 최선호주로 꼽았습니다. 투자자가 읽기 쉽게 간결하게 정리한 분석이 호평을 받았습니다. 목표주가를 11만8000원에서 13만2000원으로 높이며, 보여줄 게 많은 사업자라고 조언했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞(원문 보기) 스튜디오드래곤 올해 연결기준 매출액은 3667억원, 영업이익은 661억원으로 전년대비 각각 27.9%, 100.4% 증가할 전망이다. 올해 2분기 추정치는 낮췄지만 하반기 추정치를 20% 이상 상향했다. 한국물에 대한 쿼터가 6월

머니투데이가 4일 선정한 오늘의 베스트리포트는 하태기 골든브릿지투자증권의 '휴온스, 해외 성장 잠재력 상승'입니다. 하 연구원은 휴온스에 대한 꼼꼼하고 세밀한 분석으로 눈길을 끌었습니다. 각 사업분야에 대한 구체적인 현황 파악과 전망을 통해 올해 수익 증대가 가능할 것이라고 강조했습니다. 이를 통해 목표주가를 11만원에서 13만원으로 높였습니다. 하 연구원은 휴온스의 경쟁력으로 뛰어난 경영리더십을 꼽았습니다. 휴온스의 성장 배경에는 기존사업의 마케팅 역량을 강화하고 신규사업을 성공적으로 추진하는 경영리더십이 밑바탕이 됐다고 진단했습니다. 또 휴톡스와 리도카인의 수출 잠재력에 주목하며, 장기적인 관점에서 접근하면 여전히 매력적인 밸류에이션 구간이라고 조언했습니다. 다음은 보고서를 요약한 내용입니다. ☞보고서 원문보기 휴온스는 전문의약품, 뷰티 및 헬스케어, 수탁으로 사업구조가 나뉜다. 각 사업부가 연간 10% 중반의 고른 성장을 지속하고 있다. 제약사 평균보다 높은 성장률이다. 이같은