대신증권이 코스피 상장사 대덕전자에 대해 수익성 개선에 빠른 주식 가치(밸류에이션) 재평가로 목표주가를 기존 2만6000원에서 4만원으로 올린다고 27일 밝혔다. 전거래일 장 마감 기준 대덕전자 주가는 3만5150원으로 직전 목표가와 비교해 괴리율이 36% 이상 커지고 있었다.
박강호·서지원 대신증권 연구원에 따르면 대덕전자의 3분기 영업이익은 전년동기대비 154% 증가한 234억원, 4분기 영업이익은 전년동기대비 흑자전환한 238억원을 기록할 것으로 보인다.
박·서 연구원은 대덕전자 투자 포인트를 △예상보다 빠른 수익성 개선 △서버 메모리향 패키지 매출 증가와 신규인 AI향 MLB 매출반영 △4분기 테슬라 자율주행향 반도체에 서버용 플립칩 볼그리드어레이(FC BGA) 공급 △내연기관을 포함한 자동차의 전장화 추세 진행 △PCB 업종내 AI+테슬라+자율주행 분야 포트폴리오 보유 등으로 제시했다.
박·서 연구원은 "3분기 영업이익은 시장의 예상치보다 높은 깜짝실적이 나올 것으로 예상된다"며 "AI 향 MLB 매출 증가와 FC BGA 가동률 확대가 본격화할 것으로 보여 올해와 내년 EPS를 각각 65%, 25% 상향하고 재평가 진행했다"고 말했다.
