인수제한 규제 피하기 위해 컨소시엄 구성 동반 투자
이 기사는 03월19일(08:30) 머니투데이가 만든프로페셔널 정보 서비스 'thebell'에 출고된 기사입니다.
KTB네트워크(3,375원 ▼75 -2.17%)가 부산저축은행의 새누리저축은행 인수전에 '흑기사'를 자청했다.
지난해말 예아름저축은행 인수전에서 KTB네트워크- 부산저축은행 컨소시엄은 가장 유력한 후보 가운데 하나였다.
M&A 경험이 많은 KTB네트워크와 저축은행을 실제로 운용할 부산저축은행의 만남 자체가 '환상의 짝꿍'으로 평가됐다.
하지만 예아름저축은행은 200억원을 더 제시한 스탠다드차타드 손에 넘어갔다.
예아름저축은행 인수전에서 탈락한 지 두달만에 부산저축은행과 KTB네트워크가 또다시 손을 잡은 것이다.
그동안 부산저축은행은 새누리저축은행 인수를 단독으로 추진해 왔다.
이를 위해 부산저축은행은 지난해 12월 28일 제일화재가 보유한 새누리저축은행 지분 100% 가운데 55%와 경영권을 70억원에 인수키로 계약을 맺었다.
인수방식은 자신이 GP(무한책임사원)로 참여한 '부산저축은행 컨소시엄(PEF)'을 활용할 계획이었다.
PEF 인수방식을 택한 것은 금융감독원의 승인절차을 피하기 위해서다. 지난 2005년 회계기준처리을 위반해 부산저축은행은 5년간 다른 저축은행을 인수할 수 없는 상태다.
PEF에 지분 20% 미만(부산2저축은행 포함)으로 참여해 GP역할을 맡으면 금감원 승인절차를 받을 필요가 없어 새누리저축은행 인수가 가능해진다.
하지만 정작 LP모집에서 실패, 부산저축은행은 KTB네트워크에 인수참여를 요청했다.
새누리저축은행 지분 55% 중 35.2%는 KTB네트워크가 투자하고 부산저축은행과 부산2저축은행은 각각 9.9%씩 총 19.8%를 인수할 예정이다.
KTB네트워크가 이같은 요구에 응한 것은 예아름저축은행 인수전에서 부산저축은행이 '흑기사' 역할을 해준데다 2년뒤에는 부산저축은행의 인수제한 규제가 풀려 지분을 재매각 할수 있어서다.
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저축은행 인수를 위해 부산저축은행과 KTB네트워크가 컨소시엄을 구성한 것은 중앙부산, 예아름저축은행에 이어 이번이 세 번째다.
최종 승부는 다음달 안에 판가름 날 전망이다. KTB네트워크-부산저축은행(부산2저축은행 포함) 컨소시엄은 이번주에 금융감독원에 인허가 신청을 낼 예정이다.