자산 규모로 세계 2위의 헤지펀드 매니저인 존 폴슨이 파산한 투자은행(IB) 리먼 브러더스 채권에 투자해 수백만달러의 차익을 얻을 것으로 추정된다고 월스트리트 저널(WSJ)이 10일 보도했다.
WSJ는 폴슨이 리먼 브러더스 파산 뒤 리먼 채권을 대폭 할인된 가격으로 대규모 매입했으며 최근 법원에서 리먼의 자산 청산이 진행됨에 따라 3억5000만달러에서 7억2600만달러의 현금 이익을 거둘 것으로 예상된다고 전했다.
폴슨이 운용하는 폴슨&Co.는 지난 2년 반 동안 1800건의 거래를 통해 70억달러 이상의 리먼 채권을 사들였다. WSJ에 따르면 거래당 평균 매입 가격은 채권 액면가 1달러당 13센트에 불과했다.
폴슨&Co,보다 덜 유명한 펀드인 아울 크리크 자산관리도 리먼이 파산한 뒤 리먼 채권을 사들였으며 7160만달러의 이익을 얻을 것으로 추산된다.
폴슨의 리먼 채권 투자는 전형적인 부실 채권 투자 방법을 따랐다. 부실 채권 투자자들은 저평가됐다고 판단되는 파산 기업의 채권을 매입한 뒤 파산 절차를 관장하는 법원에 채권자로서 권리를 주장하며 최대한 많은 자금을 상환 받는다.
폴슨은 현재 파산법원에서 리먼 채권과 관련해 3가지 각도에서 싸움을 벌이고 있으며 리먼 채권 가치를 1달러당 25센트까지 끌어올린 상태다.
반면 리먼 파산 직전에 액면가를 주고 리먼 채권을 매입했던 캘리포니아 공무원 연금기금(캘퍼스) 등을 비롯한 공적 연금은 상당한 손실이 불가피하다고 WSJ는 전했다.
