머니투데이

기업회생을 추진 중인 홈플러스가 마지막 해법으로 제시한 M&A(인수합병)마저 녹록지 않은 상황으로 흘러가고 있다. 유통업계에선 현재 조건으로 마땅한 인수 기업을 찾기 어렵단 회의론이 우세한 가운데 일각에선 정부 주도의 '빅딜' 카드 가능성도 거론된다. 21일 관련업계에 따르면 지난 6월20일 법원이 홈플러스의 인가 전 M&A 신청을 허가한 이후 현재까지 마땅한 인수 후보자가 나타나지 않고 있다. 앞서 쿠팡과 GS그룹, 농협 등이 인수 후보군으로 거론됐고, 최근 CJ그룹도 인수를 검토 중이란 관측이 나왔지만 해당 업체들은 "검토한 바 없다"고 공식 입장을 밝혔다. 매각 주관사인 삼일회계법인은 지난달부터 다양한 전략적투자자(SI)를 상대로 인수 의사를 타진하고 있지만 아직 구체적인 성과는 없는 것으로 전해졌다. 홈플러스는 M&A에 속도를 내기 위해 우선협상대상자를 내정해 조건부 인수계약을 체결한 뒤 공개입찰을 병행하는 '스토킹 호스(Stalking Horse)' 방식을 선택했다. 그런데

사모펀드 MBK가 인수합병(M&A)을 진행 중인 홈플러스 매각 가능성과 관련해 김병환 금융위원장이 "정확한 시장의 평가나 상황은 모르겠지만 원매자가 많은 상황은 아니다. 어렵다"고 말했다. 김 위원장은 21일 국회 정무위원회에서 민병덕 더불어민주당 의원이 "홈플러스가 청산되면 2만명의 근로자와 사인들, 전단채 피해자들의 경제적 파장이 크다. M&A 진행중인데 인수를 할 곳과 관련해 가능성이 있느냐"는 질문에 부정적인 시각을 드러냈다. 매각 불발로 인해 청산이 될 가능성에 대비해 금융당국이 개입해야 하는게 아니냐는 지적엔 "고민이 많고 지금도 하고 있다"며 "워크아웃과 다르게 법원 기업회생절차로 가다보니까 인가전 M&A 승인 받고 다 법원에서 결정한, 그 과정에서 금융당국이 어떻게 개입하거나 관여해서 의사결정에 영향을 미치는데 한계가 있다"고 말했다. 김 위원장은 "회사와 소통을 하면서 유동성 유지하면서 굴러가야 하니까 점검하고 (자금)결제 어려움 있으면, 입점업체에 대해 정부 차원

"과도한 임대료로 대규모 적자를 보고 있어 합리적 수준으로 조정하지 못할 경우 연간 영업손실만 약 800억원에 달해 회생에 큰 부담이 되는 상황이다." 기업회생을 진행 중인 홈플러스가 21일 언론에 배포한 설명 자료에서 최근 15개 점포 폐점 및 희망자 무급휴직 등 '긴급 생존경영'을 결정한 배경에 대해 "수차례 요청에도 임대주가 협상에 응하지 않아 부득이하게 폐점 준비에 들어갈 수밖에 없었다"며 이같이 설명했다. 앞서 홈플러스는 지난 13일 긴급 발표를 통해 현재 운영 중인 68개 임대 점포 가운데 임대료 조정 협상에 진전이 없는 서울 시흥·가양점, 경기 일산·안산고잔·수원원천·화성동탄점, 충남 천안신방점, 대전 문화점, 전북 전주완산점, 대구 동촌점, 부산 장림·감만점, 울산 북구·남구점 등 15개 점포를 순차적으로 폐점할 계획을 밝혔다. 그러면서 "대형마트 최고 활황기였던 10~15년 전에 계약이 체결돼 당시 높은 매출을 기준으로 임대료가 책정돼 있어 합리적 수준으로 조정하지

기업회생을 추진 중인 홈플러스가 마지막 해법으로 제시한 M&A(인수합병)마저 녹록지 않은 상황으로 흘러가고 있다. 새 주인을 찾지 못해 회사가 청산 절차를 밟으면 2만명의 일자리가 사라져 내수 경기에 대형 악재가 될 것이란 우려도 제기된다. 유통업계에선 현재 조건으로 마땅한 인수 기업을 찾기 어렵단 회의론이 우세한 가운데, 일각에선 정부 주도의 '빅딜' 카드 가능성도 거론된다. 20일 관련업계에 따르면 지난 6월20일 법원이 홈플러스의 인가 전 M&A 신청을 허가한 이후 현재까지 마땅한 인수 후보자가 나타나지 않고 있다. 앞서 쿠팡과 GS그룹, 농협 등이 인수 후보군으로 거론됐고, 최근 CJ그룹도 인수를 검토 중이란 관측이 나왔지만 해당 업체들은 "검토한 바 없다"고 공식 입장을 밝혔다. 매각 주관사인 삼일회계법인은 지난달부터 다양한 전략적투자자(SI)를 상대로 인수 의사를 타진하고 있지만 아직 구체적인 성과는 없는 것으로 전해졌다. 홈플러스는 M&A에 속도를 내기 위해 우선협상대상

홈플러스가 13일 임대료 조정 협상에 진전이 없는 15개 점포를 폐점하는 내용을 골자로 하는 '긴급 생존경영' 대책을 발표한 것에 대해 노조가 강력히 반발하고 나섰다. 마트산업노동조합 홈플러스지부(이하 노조)는 이날 발표한 긴급 성명서에서 "금일 긴급 생존경영 체제 돌입은 표면적으로 유동성 해소를 위한 조치처럼 보이지만, 명백한 통매각 포기 선언이자 분할매각·청산을 위한 사전 단계다"라며 "노동자 고용과 회사를 지키려는 의지는 찾아볼 수 없다"고 밝혔다. 노조는 "이번 조치는 (최대주주인) MBK가 전혀 자구노력을 하지 않은 채, 오로지 홈플러스를 쥐어짜는 행위에 불과하다"며 "이 모든 흐름은 MBK가 홈플러스를 산산조각 내고 '먹튀'하려는 계획을 그대로 보여준다"고 비판했다. 노조는 MBK의 15개 매장 폐점 선언과 관련해선 "향후 자가매장까지 폐점시킬 수 있는 가능성을 열었다"며 "기업회생은 영업 지속 기반을 마련하는 절차지만, MBK는 이를 청산 준비 과정으로 변질시켰다"고 지

홈플러스가 임대료 조정 협상에 진전이 없는 15개 점포를 폐점하고 본사 임직원을 대상으로 희망자를 대상으로 무급휴직 제도를 시행하는 등의 전사적인 긴급 생존 경영 체제에 돌입했다고 13일 밝혔다. 지난 3월4일 기업회생이 개시됐지만 5개월이 지나도록 인수합병(M&A) 의향자를 찾지 못한 상태에서 자금 압박이 가중됐기 때문이다. 홈플러스측은 이날 "지난 3월 4일 회생절차 개시 이후 현재까지 전국 전 매장에서 정상적으로 영업을 이어가고 있으며, 전 임직원의 고용을 유지하고 있다"며 "회생 개시 이후 발생한 모든 납품 대금도 정상적으로 지급해왔다"고 밝혔다. 다만 "회생 개시 후 5개월이 지난 지금도 자금 상황은 뚜렷하게 개선되지 않고 있다"며 "(그간) 신뢰도가 하락하면서 일부 대형 납품업체들이 정산 주기를 단축하거나 거래 한도를 축소하고 선지급과 신규 보증금 예치를 요구하는 사례가 늘면서 현금흐름이 악화하고 있다"고 설명했다. 특히 "지난 7월 전 국민 대상 민생지원금 사용처에서 전

올해 2분기에 이마트와 롯데마트가 엇갈린 성적표를 받았다. 이마트는 공격적인 초저가 마케팅으로 회생절차에 돌입한 홈플러스 이탈 고객을 끌어안아 4년만에 분기 적자를 끊어낸 반면 롯데마트는 수익성 중심의 방어적 경영을 고수하자 오히려 적자폭이 확대됐다. 13일 관련업계에 따르면 이마트는 전날(12일) 공시를 통해 올해 2분기 별도기준 총매출 4조2906억원과 영업이익 156억원을 기록했다고 밝혔다. 3조8392억원을 기록한 지난해 2분기보다 매출은 11. 8% 늘었고 같은 기간 영업이익도 366억원 늘어나 흑자전환에 성공했다. 이마트가 별도기준 2분기 영업이익 흑자를 낸 건 2021년 이후 처음이다. 반면 롯데마트는 2분기 1조4420억원의 총매출을 올리고도 390억원의 영업손실을 냈다. 전년동기 대비 매출은 1. 7% 줄었고 손실 폭도 227억원 더 커졌다. 국내는 물론 잘나가던 해외사업에서도 매출과 수익 모두가 줄었다. 롯데마트 국내사업장 매출은 1조922억원으로 전년동기대비 2. 1% 줄었고 영업손실은 479억원으로 손실액이 221억원 늘었다.

검찰이 홈플러스 계열사인 롯데카드에 대한 강제수사에 나섰다. 서울중앙지검 반부패수사3부(부장검사 이승학)는 14일 오전 서울 중구에 위치한 롯데카드 본사에 대해 압수수색영장을 집행했다. 검찰은 롯데카드가 홈플러스 관련 유동화 전단채(ABSTB) 발행 과정에서 위법을 저질렀는지 살피기 위해 수사에 착수한 것으로 알려졌다. 투자자들은 최근 검찰에 홈플러스 계열사인 롯데카드도 피해를 키우는 데 가담했다는 고소·고발을 접수했다. 이에 검찰은 지난 1일 고발인 조사를 진행한 것으로 전해졌다. 검찰은 홈플러스와 MBK·롯데카드가 고의적으로 투자자들의 피해를 키웠는지 수사할 방침이다. 검찰은 홈플러스와 대주주 MBK파트너스가 신용 등급이 하락할 것을 미리 알면서도 대규모 단기채권을 발행·판매해 투자자에게 손실을 끼친 의혹을 수사 중이다.

국민연금공단이 국내 사모투자(PEF 출자사업) 위탁운용사를 선정하는 일정을 공개하지 않고 있다. 홈플러스 사태로 여파로 사모투자 위탁운용사 선정 작업이 지체되고 있다는 분석이 나온다. 8일 투자은행(IB) 업계에 따르면 국민연금은 아직까지 올해 PEF 출자사업 위탁운용사 선정절차를 진행하지 않고 있다. 국민연금은 통상 매년 4월 위탁운용사 선정을 위한 일정을 공고한다. 지난해에는 4월 26일, 2023년에는 4월 7일 각각 공고가 이뤄졌다. 이어 5~6월 제안서 접수, 심사, 현장 실사, 경쟁 프레젠테이션(PT) 등이 진행되고 7월에는 운용사 선정을 마무리해왔다. 국민연금은 지난해에는 MBK파트너스, JKL파트너스 등을 위탁운용사로 선정했다. 2023년에는 한앤컴퍼니, IMM프라이빗에쿼티(PE), 맥쿼리자산운용 등을 최종 선정했다. IB업계에서는 올해는 이르면 8월 PEF 출자사업 위탁운용사 선정 공고가 이뤄질 것으로 예상한다. 매년 연금 자산은 늘어나기 때문에 사업 하나를 건너뛰긴 어렵다. 지난해 7월에는 부실자산펀드(Credit·Distressed 펀드·PEF보다 상대적으로 안전한 크레딧 펀드) 출자 사업 공고도 났다.

"7조원짜리 아파트가 있습니다. 하지만 이 아파트엔 2조9000억원의 전세가 들어가 있고, 전 주인은 자신의 지분을 포기하겠다고 나섰습니다. 새 매수자는 이 아파트의 부동산을 담보로 2조원을 빌려 전세 일부를 갚고, 남은 일부만 현금으로 메운다면 실제 현금 1조원 미만으로 아파트를 소유할 수 있게 되는 구조입니다." 홈플러스는 8일 언론에 배포한 설명자료를 통해 이런 입장을 밝혔다. 법원이 결정한 '회생 전 인수합병(M&A)'을 성사하려는 회사 측의 절박함과 현 대주주인 MBK파트너스(이하 MBK)의 '희생'을 강조한 표현이지만 2만여명 임직원의 고용과 회사 존망이 걸린 문제를 '부동산 갭투자'로 빗댄 것은 적절치 못하단 지적도 나온다. 홈플러스는 이날 삼일회계법인이 제출한 회사 존속 가치 보고서를 인용해 "총자산은 약 6조8500억원, 부채는 약 2조9000억원으로 순자산 기준 기업가치는 약 4조원에 달한다"며 "여기에 홈플러스 브랜드, 사업 지속 가능성, 보유 부동산 등을 반영한

'파산 위기'에 놓인 홈플러스가 앞으로 3개월 이내에 새로운 인수자를 찾아 극적으로 회생할 수 있을까. 유통업계에선 '회생 인가 전 M&A(인수합병)'가 성사되려면 현 대주주인 MBK파트너스의 추가 지원이 필요하단 의견이 나온다. 앞서 MBK가 2조5000억원 규모의 보통주 무상소각 계획을 밝혔지만 이것만으론 부족하단 판단에서다. 27일 머니투데이가 홈플러스 M&A 후보군으로 거론된 국내외 기업에 인수 검토 여부를 문의한 결과 대체로 "공식적으로 검토한 바 없다"는 답변이 돌아왔다. 이커머스(전자상거래)에 밀려 대형마트 시장이 침체한데다, MBK 인수 이후 시설 투자 등에 소홀해 점포 경쟁력이 상대적으로 떨어진단게 중론이다. 한 대형 유통사 관계자는 "마트 업황이 좋지 않고, 영업시간 규제 강화도 거론된 상황이어서 홈플러스는 인수 메리트가 낮다"며 "인수 이후 추가적인 재무 부담이 누적되면 자칫 '승자의 저주'가 될 수 있다"고 지적했다. 또 다른 유통사 관계자는 "인수 기업 입장에

대형마트 2위 홈플러스가 회생과 파산의 갈림길에 섰다. 법원이 '회생 인가 전 M&A(인수합병)'를 승인하면서 2~3개월 안에 새 주인을 찾을 경우 극적으로 회생할 수 있는 발판이 마련될 수도 있다. 하지만 M&A가 무산되면 청산 절차를 거쳐 회사가 공중분해되는 수순을 밟게 되면서 2만여명 임직원의 일자리가 한꺼번에 사라지는 최악의 상황에 직면할 가능성도 있다. 25일 법조계와 유통업계에 따르면 홈플러스의 인가 전 M&A 성사 여부는 오는 9~10월 중 결정될 전망이다. 인가 전 M&A는 구주를 인수하는 통상적인 M&A와 달리 신주를 발행하고 새로운 인수자가 대주주가 되는 방식이다. 인수자가 낸 매각대금을 회생채권 변제 등에 활용할 수 있다. 현 대주주인 MBK파트너스(이하 MBK)는 최종 인수자가 결정되면 보유 중인 2조5000억원 규모의 보통주를 무상 소각할 계획이다. 매각대금을 회생채권 변제와 회사 운영 자금에 사용토록 지원하기 위해서다. 홈플러스 M&A는 '스토킹호스(Stal