머니투데이

서울회생법원이 지난 20일 홈플러스의 회생계획 인가 전 인수합병(M&A) 신청을 허가하면서 국내 대형마트 2위 업체의 '새주인 찾기'가 본격화됐다. 계속기업가치보다 청산가치가 1조원 이상 높단 회계법인의 판단이 나온 상황에서 이례적인 결정이다. 22일 삼일회계법인 조사보고서에 따르면 홈플러스의 계속기업가치(향후 10년간 영업으로 벌어들이는 잉여현금흐름의 현재가치)는 2조5059억원, 청산가치는 3조6816억원으로 분석됐다. 이는 지금처럼 영업을 지속하는 것보단 회사를 청산하고, 보유 자산을 매각하는 게 실리적이란 의미다. 법원이 회생신청을 받아주려면 계속기업가치가 높아야 하지만 결과적으론 이 조건을 충족하지 못한 셈이다. 시장 원리만 본다면 '파산' 수순을 밟아야 하나, 법원은 홈플러스에 소속된 2만여 명의 임직원의 고용 불안과 이에 따른 사회적 파장을 고려해 절충안을 선택했다. 법원은 이날 "인가 전 M&A를 통해 회생담보권과 회생채권을 조기 변제하고, 채무자 회사의 채권자·근로자

법원이 기업회생절차를 진행중인 홈플러스가 신청한 인가 전 기업 인수합병(M&A)를 허가했다. M&A는 스토킹호스 방식으로 이뤄지면 법원은 최종 인수자가 선정되기까지 2~3개월이 걸릴 것으로 봤다. 서울회생법원 제3부(재판장 정준영 법원장)은 "채무자 회사가 신청한 인가전 기업M&A 허가신청에 대해 채권자협의회 및 서울회생법원 관리위원회의 의견조회를 거친 다음 그 필요성을 인정한다"고 밝혔다. 매각주간사는 홈플러스가 요청한 삼일회계법인이다. 삼일회계법인은 법원이 선임한 조사위원이기도 하다. M&A 방식은 '스토킹호스' 방식이다. 스토킹호스란 매각공고 이전에 특정 인수희망자와 조건부 인수계약을 체결한 후, 공개경쟁입찰을 통해 더 나은 조건을 제시한 인수희망자가 있는지 확인하는 방식이다. 공개경쟁입찰 결과 공고 전 인수예정자보다 더 나은 조건을 제시한 인수희망자가 없는 경우에는 공고 전 인수예정자가 그대로 인수자가 된다. 다만 더 나은 조건을 제시한 인수희망자가 있다면 공고 전 인수예정자

우원식 국회의장이 기업회생 절차를 밟고 있는 홈플러스의 입점 점주들을 만나 "이번 사태는 일자리와 지역경제, 공적 자산에까지 위협을 미치는 중대한 사안"이라며 "(홈플러스의 대주주인) MBK파트너스가 홈플러스를 포기하고 책임을 회피한다면 마땅한 입법이나 행정조치를 통해 대응할 것"이라고 밝혔다. 우원식 의장은 18일 오전 서울 노원구 홈플러스 매장을 방문, 김병국 홈플러스 입점점주협의회 대표 등 점주들과 간담회를 갖고 이같이 말했다. 우 의장은 "MBK는 아무런 대책도 없이 '기업회생'이라는 말 한마디로 노동자와 입점점주들의 생존권을 위협하고 있다"며 "기업 회생 절차 이후에도 책임 있는 경영은커녕, 정산 지연, 자산 매각, 점포 철수 등을 통해 그 피해를 고스란히 입점점주와 노동자에게 전가하고 있다"고 주장했다. 이어 "이번 사태를 통해서 홈플러스가 '공정한 회생 계획'을 준수하고 안정적인 일자리를 보장하는 사업장으로 거듭날 수 있도록 세심히 살피겠다"고 약속했다. 이에 김병국 회장은 "MBK가 홈플러스 기업 회생을 신청한 지 벌써 100일이 지났지만, 홈플러스의 정상화를 위해 노력하고 있다는 말만 할 뿐 크게 달라진 것이 없다"며 "누구보다 큰 피해를 받고 있는 점주들이 충분한 정보와 교섭권을 가질 수 있도록 하는 제도 개선 방안과 사태 해결을 논의할 수 있는 사회적 대화 기구를 마련해주길 바란다"고 요청했다.

기업 회생 절차를 진행 중인 홈플러스가 파산을 막기 위한 M&A(인수·합병) 추진을 공식화한 가운데 최대주주인 MBK 파트너스(이하 MBK)가 보유 주식에 대한 무상 소각 방침을 밝히면서 사실상 인수 후보군 지원에 나섰다. 15일 관련업계에 따르면 MBK와 홈플러스는 지난 13일 회생법원에 인가 전 M&A 승인을 요청했다. 이르면 다음 주 결과를 통보받을 것으로 예측된다. 홈플러스 안팎에선 매각 가능성에 대한 상반된 시선이 공존한다. 성공 가능성을 높게 보는 쪽에선 홈플러스가 기업 매각을 위한 준비를 마쳤다고 보고 있다. 임대료 재협상 등 비용 절감에 속도를 내고 있는데다 MBK가 홈플러스 보통주 2조5000억원 어치를 전량 무상으로 소각하기로 하면서 몸이 가벼워졌다는 평가다. 실제 홈플러스는 법원의 보호 아래 현재 임대해 사용 중인 68개 매장 중 26개 매장의 연간 임대료 총액을 평균 33.6% 깎았다. 또 MBK가 보유한 구주를 소각하기로 하면서 새 주인이 신주 발행으로 마련한

홈플러스 사태와 관련, 국회에서 홈플러스 대주주인 MBK파트너스의 김병주 회장을 증인으로 부르는 청문회를 추진한다. 14일 국회 등에 따르면 최근 민병덕 더불어민주당 의원, 신장식 조국혁신당 의원, 정혜경 진보당 의원이 '홈플러스 사태 해결 및 국회 청문회 개최 결의안'을 대표 발의했다. 결의안은 현재 소관위원회인 정무위원회(정무위)에 회부된 상태다. 청문회는 김 회장을 증인으로 세우기 위해 추진됐다. 지난 3월 정무위는 현안질의에서 김 회장을 증인으로 채택했으나 김 회장은 상하이·홍콩 출장을 이유로 불출석했다. 이후 정무위 의원들은 청문회 개최에 한목소리를 냈다. 의원들은 홈플러스 사태의 핵심은 MBK로 김 회장에게 책임을 묻겠다는 계획이다. 의원들은 MBK가 2015년 홈플러스를 인수한 이후부터 홈플러스 사태는 예견됐다고 봤다. MBK가 홈플러스 인수 당시 인수금액 7조2000억원 중 5조원을 홈플러스 담보로 차입 조달해 대규모 부채를 전가한 게 사태의 계기가 됐다는 설명이다.

MBK파트너스는 인가 전 M&A(인수합병)를 추진중인 홈플러스에 대해 모든 권리를 내려두고 아무런 대가 없이 새로운 인수자를 찾을 수 있도록 지원하겠다고 13일 밝혔다. 전날 홈플러스 조사위원인 삼일회계법인은 기업 회생 절차를 밟고 있는 홈플러스에 대해 청산가치가 계속기업가치보다 높다는 내용의 조사보고서를 제출했다. 조사위원회는 홈플러스가 청산을 피할 방법으로 인가 전 M&A 등을 권고했다. 청산가치가 계속기업가치보다 높은 경우 회생절차가 종료될 수 있지만 실제 자산 매각 가능성, 미래 성장 가능성, 사회적 책임 등을 고려해 회생절차를 이어가는 경우가 있다. 쌍용자동차 등이 대표적이다. 인가 전 M&A는 구주를 매각하는 통상적인 M&A와 달리 신주를 발행해 새로운 인수인이 대주주가 되는 구조다. MBK파트너스측은 "인가 전 M&A를 진행하려는 홈플러스 결정을 지지하고 지원한다"며 "인가 전 M&A가 진행될 경우 MBK파트너스가 보유한 2조5000억원 규모 홈플러스 보통주는 무상소각

기업 회생 절차를 밟고 있는 홈플러스의 청산가치가 계속기업가치보다 높은 것으로 나타났다. 이에 따라 홈플러스는 내일(13일) 법원에 '회생계획인가 전 M&A(인수합병)'를 신청할 계획이다. '계속기업가치'는 홈플러스가 정상적으로 영업을 이어갔을 때 향후 벌어들일 수익을 현재 가치로 환산한 금액이다. 반면 '청산가치'는 사업을 접고 자산을 모두 처분했을 때 회수 가능한 금액이다. 통상적으로 법원은 계속기업가치가 청산가치보다 클 경우 회생의 실익이 있다고 판단한다. 이와 관련해 법원이 지정한 조사위원인 삼일회계법인은 오늘(12일) 오후 1시 홈플러스 본사에서 채권단을 대상으로 조사보고서(이하 보고서) 설명회를 개최했다. 이 자리는 삼일회계법인이 지난 3월부터 3개월여 동안 작성한 조사보고서를 법원에 제출하면서 채권단에 보고서 내용과 향후 진행 계획을 설명하기 위해 마련됐다. 삼일회계법인 조사 결과 홈플러스가 앞으로 10년간 영업을 통해 벌어들이는 잉여현금흐름의 현재가치인 '기업계속가치'는 약 2조5000억원인데 반해 청산가치는 3조7000억원으로 평가됐다.

홈플러스가 기업 회생계획안에 M&A(인수합병) 추진 계획을 포함할 것으로 알려졌다. 현재 최대 주주인 MBK파트너스를 대체할 새로운 주인 찾기에 나설지 귀추가 주목된다. 11일 관련 업계에 따르면 홈플러스는 이 같은 내용의 회생계획안을 다음 달 10일 법원에 제출할 계획이다. 삼일회계법인은 오는 12일 법원에 홈플러스의 자산과 부채 규모, 현금흐름 상황 등을 분석해 계속기업가치와 청산가치를 판단한 보고서를 제출한다. 계속기업가치가 청산가치보다 크면 기업회생에 탄력을 받고 M&A 절차를 원활하게 추진할 것으로 기대된다. 반면 회사의 청산가치가 크다고 판정되면 후속 회생 절차에 어려움이 커진다. 홈플러스 측은 그동안 계속기업가치가 청산가치보다 커서 기업회생을 원활히 진행할 수 있단 입장을 밝혀왔다. 홈플러스는 그동안 정상영업에 집중하면서 회생계획 인가 전 M&A를 추진하지 않았지만, 회생계획안에는 M&A를 추진키로 방향을 바꾼 것으로 보인다. MBK가 지분 매각 등을 통해 투자금을 모두

홈플러스가 "임대계약 해지를 통보했던 27개 점포 중 7개 점포의 임대료 조정 추가 합의가 가능할 것으로 기대된다"고 5일 밝혔다. 홈플러스는 총 68개 임대점포 임대주들과 임대료 및 계약조건 조정 협상을 진행해 지난달 29일자로 41개점의 임대료 및 계약조건 조정 합의를 완료했다. 법원에서 정한 계약 이행 여부 1, 2차 답변시한인 지난달 15일과 31일까지 합의에 이르지 못한 27개 점포에 대해서는 계약 해지를 통보했다. 회사 측은 "이는 해지권이 소멸하는 것을 방지하기 위한 것으로 계약 해지 통보 이후에도 27개 점포 임대주들과 협상을 진행 중"이라고 설명했다. 이중 7개점에 대해 추가로 임대료 및 계약조건 조정 합의가 가능할 것으로 홈플러스 측은 기대하고 있다. 합의가 이뤄질 경우 68개 임대점포 중 48개점의 임대료 및 계약조건 조정 합의가 가능해진다. 홈플러스 관계자는 "아직 합의에 이르지 못한 나머지 점포 임대주와도 입장 차이가 많이 좁혀진 상태로 조만간 추가적인 합의도 가능할 것으로 기대하고 있다"고 말했다.

전날(3일) 치러진 대선에서 승리한 이재명 대통령이 4일 공식 취임하면서 마트업계 2위 홈플러스의 기업회생 절차에도 변화가 예상된다. 홈플러스 노조가 대선 직전 더불어민주당 선거대책위원회에 '대량 실업' 우려를 전달한데 이어, 이 대통령 부임 첫날부터 공개적으로 지원을 요청하면서다. 4일 관련업계에 따르면 마트산업노동조합 홈플러스지부는 이날 이재명 대통령에게 공개편지를 보내 홈플러스의 대규모 폐점 사태에 대한 정부의 긴급 개입을 촉구했다. 홈플러스는 현재 전국 126개 매장 중 68개 점포를 임대 매장으로 운영 중이다. 홈플러스 최대주주인 MBK파트너스(이하 MBK)는 기업회생을 신청한 뒤 임대료 감면 협상이 결렬된 27개 점포에 대한 계약 해지를 추진하고 있다. 노조는 앞서 세일앤리스백(매각 후 재임대) 방식으로 자산 유동화를 추진한 9개 점포를 합쳐 MBK가 사실상 36개 매장의 동시 폐점을 진행하고 있다고 비판했다. 점포 폐점과 인력 감축 문제에 대해 노사 양측의 입장은 첨예하게 갈린다.

홈플러스가 최근 전국 27개 매장에 계약 해지를 통보한 가운데 노동자들과 입점 점주들이 구조조정 철회를 촉구하고 나섰다. 폐점이 현실화되면 전국 매장은 90개 수준으로 줄어든다. 이에 홈플러스 노동조합은 "사실상 청산 작업"이라며 반발하고, 입점 자영업자들도 생존 위기에 내몰리고 있다. 2일 관련업계에 따르면 홈플러스가 현재 계약 해지를 통보한 점포는 동수원과 북수원, 가좌, 작전, 센텀, 울산남구, 대전문화, 전주완산, 청주성안, 파주 등 전국에 걸쳐 총 27곳에 달한다. 이는 전체 점포 117개 가운데 23%에 해당된다. 이를 두고 이번 조치가 일부 점포 정리에 그치지 않고 본사 차원의 대대적인 구조조정이라는 관측이 나오는 이유다. 이와 관련해 노조는 이날 서울 송파구 홈플러스 잠실점 앞에서 기자회견을 열고 "해당 점포에서만 약 3000명의 노동자가 일하고 있으며, 이 중 다수가 계약 해지 통보를 받았다"며 "회사가 '건물주와의 협의'라는 표현을 내세우고 있지만, 정작 당사자들

홈플러스 카드 대금 채권을 기초자산으로 한 전자단기사채(ABSTB) 발행과 불완전판매 의혹이 고소전으로 번진 가운데 신영증권은 홈플러스가 주장하는 신용훼손과 명예훼손 등에 대해 29일 반박했다. 홈플러스는 지난 28일 금정호 신영증권 대표이사 등 신영증권 경영진을 서울중앙지검에 고소했다. 지난 3월18일 열린 국회 정무위 현안 질의에서 금 대표가 단기채 관련 허위사실을 공표해 홈플러스 신용을 훼손했다는 주장이다. 금 대표는 당시 "신용등급이 떨어졌다고 무조건 (전단채) 수요가 줄어드는 것은 아니"라며 "등급이 떨어졌다고 자금 조달을 못 해 기업회생을 신청하는 것은 상식적으로 통하지 않는다"고 말했다. 홈플러스가 신용등급 하락을 미리 알았거나 예상하고도 고의로 신영증권에 고지하지 않은 것처럼 진술해 홈플러스의 명예를 훼손했다는 입장이다. 오히려 신영증권이 홈플러스의 신용등급 하락을 인지하고도 투자자들에게 ABSTB를 팔아넘긴 불완전 판매 행위가 있었던 것은 아닌지 규명해야 한다고 주장하고 있다.