머니투데이

수십 년간 세계 투자자들이 활용해온 '엔화 캐리트레이드'의 매력이 일본의 금리인상 기조와 맞물려 떨어지고 있다는 분석이다. 오랜 기간 마이너스 금리와 초저금리를 유지하던 일본은행(BOJ)이 점진적인 금리 인상 기조로 전환하면서 엔화 차입 비용이 늘고 있어서다. 18일 블룸버그통신에 따르면 한 통화가 환율 급변 위험 대비 얼마나 높은 수익성을 제공하는지를 나타내는 지표인 '캐리 투 리스크' 비율은 이달 엔화가 0. 3으로, 1년 전 0. 4보다 내려갔다. 이는 통화 간의 금리 차익(캐리)을 감수해야 할 환율 변동 위험(리스크)으로 나눈 값으로, 숫자가 클수록 금리 차익이 크거나 환율변동성이 적어 매력이 높다는 의미다. 캐리트레이드는 금리가 낮은 통화로 자금을 빌려 금리가 높은 자산에 투자해 차익을 얻는 전략으로, 일본이 1990년대 초 자산가격 버블 붕괴 이후 초저금리를 유지하면서 엔화는 대표적인 조달 통화로 자리 잡았다. 그러나 BOJ가 2024년 3월 마이너스 금리를 종료한 뒤 잇달아 금리를 올리면서 엔화로 자금을 빌리는 비용이 커졌고, 이에 따라 '엔 캐리 트레이드'로 얻을 수 있는 잠재 수익도 줄어들고 있다.

일본 중앙은행인 일본은행(BOJ)이 18일 금융정책결정회의에서 기준금리를 0. 25%포인트 인상해 연 1. 25%로 결정했다. 일본 기준금리 1. 25%는 1995년 이후 31년 만에 최고 수준이다. 이번 금리 인상은 6월 0. 75%에서 1. 00%로 올린 이후 3개월 만이다. 일본은행은 2024년 3월부터 반기(6개월)마다 한 번 꼴로 금리 인상을 단행했으나, 최근 금리 인상 속도를 가속화했다. 원유 가격 상승과 엔화 약세에 따른 물가 상승 위험을 억제하기 위해서다. 니혼게이자이(닛케이)신문에 따르면 금리 결정에 참여한 심의위원 9명 중 7명이 금리인상에 찬성했다. 아사다 토우이치로 심의위원과 사토 아야노 심의위원 2명은 반대표를 던졌다. BOJ는 추가 인상 가능성을 시사했다. 우에다 가즈오 BOJ 총재는 이날 오후 3시 30분 기자회견을 열어 이번 결정에 대해 설명할 예정이다.

18일 아시아 증시는 국제유가가 소폭 하락하자 반도체 주식 위주로 반등하면서 강세를 보였다. 이날 오전 일본 도쿄 닛케이225지수는 전날 대비 0. 82% 오른 6만 4662. 11로 마감했다. 유가와 금리 부담이 완화되자 반도체를 비롯한 성장주에 대한 투자심리가 개선된 영향이다. 사우디아라비아 동서 송유관 복구 소식에 국제유가 가격이 진정되면서 매수세로 전환됐다. 이날 일본 중앙은행인 일본은행(BOJ)은 18일 기준금리를 0. 25%포인트 인상했다. 일본 기준금리는 연 1. 25% 수준이다. 오오츠카 류타 동양증권 전략가는 "오늘 거래 종료 후 우에다 카즈오 BOJ 총재의 기자회견에서 금융정책의 향후 전망 파악하고자 하는 관망세가 강하다"며 "가치주 등에는 소득조정 매도세도 나오고 있다"고 분석했다. 간밤 미국 뉴욕 증권시장에서 반도체 관련 주식을 중심으로 상승한 흐름을 이어받았다. 17일(현지시간) 반도체 관련 종목으로 구성되는 필라델피아 반도체주지수(SOX)는 3. 14% 상승했다. 엔비디아는 2. 54% 상승, 반도체 설계기업 암(ARM)은 8.

일본 중앙은행인 일본은행(BOJ)은 18일 기준금리를 0. 25%포인트 인상했다. 일본 기준금리는 연 1. 25% 수준이다.

코스피가 9월 연방공개시장위원회(FOMC) 기준금리 인상 충격을 딛고 상승 중이다. 18일 오전 9시10분 현재 코스피는 전 거래일 대비 151. 88포인트(2. 26%) 오른 6867. 29를 나타내고 있다. 16일(현지시간) 연방준비제도(Fed·연준)가 9월 FOMC에서 기준금리를 인상했으나 국내외 증시는 오히려 안정을 찾아가는 모습이다. 간밤 뉴욕증시 주요 지수도 일제히 상승했다. 17일 뉴욕증권거래소에서 S&P500지수는 전장보다 85. 19포인트(1. 14%) 오른 7637. 73에, 나스닥종합지수는 439. 87포인트(1. 69%) 상승한 2만6418. 30에 각각 장을 마감했다. 다우존스30산업평균지수는 316. 28포인트(0. 61%) 오른 5만1778. 18에 거래를 마쳤다. 한지영 키움증권 연구원은 "이날 국내 증시는 9월 FOMC 이후 미국 10년물 금리 안정 속 반도체 중심의 미국 증시 반등, 코스피 야간선물 2. 9%대 강세 속에 장중 일본은행(BOJ) 회의를 소화해가면서 상승 흐름을 보일 것"이라고 전망했다.

영국 중앙은행 영란은행(BOE)이 17일(현지시간) 기준금리를 3. 75%로 동결했다. 이날 통화정책위원회 회의에 참석한 위원 9명 중 6명이 동결에 찬성했다. 3명은 0. 25%포인트 인상해 4%로 올리자는 의견을 냈다. 지난 6월 2명이 나온 것보다 한 명 늘었다. 이번 회의에서는 에너지 가격발 인플레이션 장기화 우려가 주를 이뤘으나 위축된 영국 내 경제활동과 긴축적 금융여건이 물가 압력을 이미 상쇄하고 있다는 판단이 우세했던 것으로 보인다. 영란은행은 "에너지 가격 상승이 다른 상품 가격, 특히 식료품 물가에 미치는 간접적인 영향은 지금까지 거의 나타나지 않았다"고 짚었다. 반면 금리 인상을 주장한 위원 3명은 "중동 분쟁의 확대와 장기화로 에너지와 식량 가격이 계속 상승하고 있다"며 "기준금리의 선제적 인상이 인플레이션 기대치를 안정시키는 데 도움이 될 것"이라고 밝혔다. 8월 영국 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 3. 1% 상승했다. 물가상승률이 3월 이후 다시 3%대를 넘어섰다. 다만 식품과 에너지 가격을 제외한 근원 CPI 상승률은 2.