머니투데이

KB증권이 한국전력에 대한 목표주가를 기존 대비 14.9% 낮은 6만3000원으로 하향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다. 1분기 실적 추정치로는 연결 매출 25조1000억원, 영업이익 4조4000억원을 제시했다. 전년동기 대비 각각 3.8%, 16.1% 증가했을 것이란 관측이다. 정혜정 KB증권 연구원은 지난 27일 보고서에서 "예상 영업이익이 컨센서스에 부합하는 수준이지만, 올해와 내년 실적은 기존 전망 대비 35.2%, 27.3% 축소가 불가피할 것"이라고 밝혔다. 그러면서 "미-이란 사태 장기화로 상승한 유가와 카타르 장기계약 물량 공백을 메우기 위한 현물 LNG(액화천연가스) 도입으로 믹스가 악화한 데 따라 올 2분기부터 발전자회사들의 LNG 발전연료 단가가 상승하고, 국제 석탄가격도 지난달 초 이후 15.5% 상승하며 3분기부터 연료비 상승에 기여할 전망"이라고 했다. 정 연구원은 또 "이달 중순부터 산업용 전력의 계시별 요금제가 시행된 데 따라 산업용 전기요금이 킬로와

BNK투자증권이 현대모비스에 대해 주주환원과 핵심부품 중심 성장 가능성 측면에서 기대된다며 목표주가 58만원과 투자의견 '매수'를 각각 유지했다. 28일 이상현 BNK투자증권 연구원은 "올해 예상 실적 대비 목표주가의 내재 PER(주가수익비율)은 12.0배 수준"이라며 "투자 포인트는 TSR(주주총수익률) 30% 이상의 견조한 주주환원 매력과 핵심 부품 중심의 구조적 외형 성장"이라고 했다. 이 연구원은 "제조부문에서 고부가 신제품(SDV·소프트웨어 중심 차량) 전환에 따른 OTA(무선 업데이트) 관련 제어기 적용 확대, 차세대 IVI(차량용 인포테인먼트) 커넥트 양산, iMEB(통합형 전동식 브레이크) 등) 적용 확대로 믹스(제품 구성) 개선 사이클이 본격화될 전망"이라고 했다.

DS투자증권이 에이비엘바이오의 토베시미그(개발코드 ABL001)에 대해 임상실패가 발생했으나 기업가치에 줄 영향이 제한적이라는 분석을 제시했다. 김민정 DS투자증권 연구원은 28일 보고서에서 "ABL001이 목표했던 담도암 시장의 환자 수는 매우 작고, 약을 투여하는 기간인 mPFS(무진행생존기간 중앙값) 역시 약 4.7개월로 매우 짧아 단기간만 투약할 수 있어 상업성이 없기 때문에 ABL001의 가치는 본래 미미했다"고 밝혔다. 김 연구원은 "에이비엘바이오의 기업가치 핵심은 ABL301부터 이어지는 BBB 셔틀, Grabody B 플랫폼과 ABL111로 human PoC(인체대상 개념검증)가 입증된 Grabody T(=4-1BB)플랫폼 두 가지로 귀결돼 해당 파이프라인의 결과를 지켜볼 것을 제안한다"고 했다. 올 하반기 ABL111의 임상1b상 최종결과가 도출된 뒤 ABL111이 허가용 임상에 돌입할 전망이라고 김 연구원은 설명했다. 지난 27일 밤 9시(한국시간) 에이비엘바이오

SK하이닉스가 D램 수요 확대에 따라 2분기에도 출하량이 지속적으로 증가할 것이라는 분석이 나왔다. 최근 인텔 실적 발표에서 드러난 서버용 CPU(중앙처리장치) 수요 급등과 연관된 것이다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 28일 리포트에서 "SK하이닉스에 대한 목표주가를 기존 166만원에서 200만원으로 20% 상향한다"고 밝혔다. 김 연구원은 "목표 PBR(주가순자산비율) 배수를 글로벌 메모리 제조사 평균인 3.4배를 적용해 목표주가를 산정했다"며 "이미 90%대의 ROE(자기자본이익률)가 목전에 있고 PBR은 2.0배에 불과해 성장보다는 고마진의 지속 가능성에 주목할 때다"고 설명했다. 김 연구원은 CPU 수요 강세가 D램 수요를 끌어 올릴 것이라고 강조했다. 김 연구원은 "지난 24일 인텔의 1분기 실적발표에서 AI(인공지능) 데이터센터 부문 매출액이 전 분기 대비 7% 증가한 51억달러로 기대치를 상회했고, 지난 3월 이후 서버용 CPU 가격이 20% 급등했음을 밝혔다"며 "C

메리츠증권은 1분기 어닝 서프라이즈(깜짝 실적)를 발표한 LG이노텍이 광학·패키지솔루션 사업부의 출하 호조에 힘입어 2분기도 어닝 서프라이즈를 기록할 것이라고 28일 전망했다. 목표주가를 기존 43만원에서 60만원으로 상향하고 투자의견 '유지'를 제시했다. LG이노텍의 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 136.1% 증가한 2953억원, 매출액은 11.1% 증가한 4조8360억원을 기록했다. 이는 메리츠증권의 기대치를 각각 약 19%, 1%대 상회한 실적이다. 양승수 메리츠증권 연구원은 "우호적인 환율 환경이 지속되는 가운데 애플의 아이폰 17의 견조한 판매량이 유지되며 전사 매출 성장을 이끌었다"며 "고객사의 공격적인 출하 정책이 이어지면서 판가 측면에서도 우려 대비 양호한 흐름을 보였다"고 분석했다. 이어 "베트남으로 생산 라인을 이전하면서 광학솔루션 원가 구조 개선 효과가 본격화되고 패키지솔루션 사업부의 높은 가동률이 유지되며 영업이익이 기대치를 크게 상회했다"고 덧붙였다. LG

신한투자증권은 28일 한화오션이 올해 1분기 어닝 서프라이즈를 기록하는 등 성장하고 있다며 목표주가를 기존 15만5000원에서 16만원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. 이동헌 신한투자증권 연구위원은 "한화오션의 1분기 실적은 상선 중심의 생산성 증대과 믹스 개선으로 서프라이즈를 기록했다"며 "고마진 물량 확대가 지속되는 상황에서 비상선 사업부 회복 기대도 유효하다"고 말했다. 이어 "연말 LNG(액화천연가스)선과 특수선 수주와 함께 우상향 흐름을 전망한다"고 했다. 한화오션의 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 71% 증가한 4411억원, 매출액은 2% 늘어난 3조2099억원을 기록했다. 영업이익은 컨센서스를 18% 상회했다. 이 연구원은 "상선 부문의 기록적인 이익 증가로 이외 사업부의 손실을 만회했다"며 "상선 부문 영업이익은 115% 증가한 5021억원, 매출액은 9% 늘어난 2조7945억원을 기록했다"고 설명했다. 그는 "2023년 이후 고가 수주분 인식, 카타르

하나증권이 테스의 목표주가를 기존 6만7000원에서 11만7000원으로 올렸다. 김록호 하나증권 연구원은 "테스의 올해 1분기 매출액은 전년대비 16% 증가한 977억원, 영업이익은 11% 늘어난 180억원으로 예측한다"며 "삼성전자의 경기 평택 P4(4공장), SK하이닉스의 충북 청주 M15X 공장의 DRAM(디램) 신규 투자와 NAND(낸드) 전환 투자 수혜가 지속되고 있다"고 말했다. 이어 "견조한 메모리 수요로 고객사들의 투자 속도가 예상보다 빨라지고 있어 디램 전환투자 규모 역시 당초 예상치를 웃돌 가능성이 높아졌다"고 했다. 김 연구원은 테스가 분기마다 전분기대비 외형 성장이 가능할 것으로 분석했다. 고객사의 투자확대에 따른 수혜와 함께 테스의 독자적인 모멘텀(성장동력)도 기대된다. 디램발 신규 장비(BSD)가 HBM(고대역폭메모리)향으로 긍정적인 피드백을 받고 있어 이르면 하반기부터 매출액에 기여할 것으로 예상된다. 이외에도 주력 장비인 ACL도 하반기 실적에 반영될 가

SK하이닉스에 대해 '매수' 투자의견을 중단한 국내 증권사가 등장했다. 에프앤가이드 와이즈리포트 집계 기준 올해 처음이다. BNK투자증권은 27일 SK하이닉스에 대한 투자의견을 '매수'에서 '보유'로 하향했다. 목표주가는 기존에 제시한 130만원을 유지했다. 이민희 BNK투자증권 연구원은 "가파란 실적 증가에도 사이클 후반에 진입한 점과 하반기 모멘텀 둔화를 고려할 때, 이제는 저PER(주가수익비율)주로 전환될 전망"이라고 밝혔다. 그러면서 "하반기 주주환원과 ADR(미국예탁증서) 발행 호재가 있으나 주가 박스권 측면에서 볼 필요가 있다"고 밝혔다. 지난 23일 공시에 따르면 SK하이닉스는 올해 1분기 연결 매출 52조5763억원, 영업이익 37조6103억원을 기록했다. 전년동기 대비 각각 198.1%, 405.5% 증가한 실적이다. 이 연구원은 "최근 미국 마이크론테크놀로지, 삼성전자 실적발표 이후 40조원 이상의 영업이익을 기대하던 분위기와 비교하면 눈높이를 맞추지 못했다"고

"삼성전자와 SK하이닉스의 이익은 계속 오를 겁니다. 주식을 잘 가지고 있어야지 섣불리 팔았다가는 난감해질 수 있습니다." 김장열 유니스토리자산운용 본부장은 머니투데이 증권 전문 유튜브 채널 '부꾸미-부자를 꿈꾸는 개미'와의 인터뷰에서 이같이 말했다. 김 본부장은 "삼성전자와 SK하이닉스의 실적 전망은 계속 상향되고 있다"며 "역사에 앞으로 다시는 없을 수도 있는 일"이라고 했다. ※인터뷰 풀 영상은 유튜브 채널 '부꾸미-부자를 꿈꾸는 개미'에서 확인하실 수 있습니다. Q. SK하이닉스의 1분기 영업이익이 37조6000억원으로 사상 최대치를 기록했고, 컨센서스에도 부합했습니다. 다만, 기대했던 어닝서프라이즈는 기록하지 못했습니다. 실적 어떻게 평가하시나요? ▶실적 자체는 큰 문제가 없습니다. SK하이닉스의 예상 실적은 30조원 후반에서 40조원으로 전망했었습니다. 삼성전자보다 SK하이닉스의 반도체 가격 단가 상승률이 낮았을 겁니다. 이는 SK하이닉스가 문제가 있어서가 아니고 삼성전자

국내 전자기판·부품주가 미국-이란 전쟁 이전 대비 상승률을 두 자릿수로 키우며 사상 최고가 행렬을 이어가고 있다. 반도체 활황의 낙수효과가 전면화될 것이란 기대감이 증폭되고 있단 분석도 나온다. 27일 한국거래소(KRX) 코스피 증시에서 삼성전기는 79만4000원, LG이노텍은 53만6000원에 거래를 마쳤다. 개전 직전 거래일(2월27일) 대비 상승률이 각각 77.0%, 68.0%로 코스피(5.9%)·SK하이닉스(21.8%)를 대폭 상회하는 수준이다. 같은 기간 이수페타시스는 21.9%, 대덕전자는 73.8%, 코리아써키트는 66.7% 올랐다. 코스닥 증시에서 심텍은 59.3%, 티엘비는 36.1%로 상승률을 높였다. 대덕전자·티엘비는 현재 주가급등에 따른 투자경고 종목으로 이름을 올린 상태다. 주가 강세는 AI(인공지능) 설비투자가 주도했다. 고성능 서버 수요가 촉발한 GPU(그래픽처리장치)·CPU(중앙처리장치)·메모리 품귀현상이 기판·부품까지 전이된 국면이다. 세부업종 가운데

AI(인공지능) 데이터센터 인프라 투자 확대와 노후 전력망 교체로 전력 수요가 늘면서 국내 전력기기 ETF(상장지수펀드) 상품들의 수익률이 가파르게 오르고 있다. 전문가들은 구성 종목들의 1분기 호실적까지 더해지며 전력기기 ETF들의 높은 수익률이 지속될 거라고 내다봤다. 27일 코스콤 ETF CHECK에 따르면 이날 기준 KODEX AI전력핵심설비 ETF의 최근 1개월 수익률(분배금 재투자 기준)은 54.49%다. TIGER 코리아AI전력기기TOP3플러스는 51.04%, RISE AI전력인프라는 39.41%를 기록했다. 중장기 수익률은 세자릿수에 달한다. 최근 1년 기준 KODEX AI전력핵심설비의 수익률은 415.83%, TIGER 코리아AI전력기기TOP3플러스는 154.34%, RISE AI전력인프라는 129.41%다. 전력기기 ETF 상품들의 수익률이 고공행진 하는 이유는 AI 데이터센터에서 비롯된 전력 수요가 폭발적으로 증가했기 때문이다. AI 데이터센터는 정보를 처리하는

1분기 실적발표가 한창인 가운데 연이어 어닝서프라이즈를 신고하고 있는 반도체 업종 외에도 깜짝 실적 기업들이 증시에서 주목받고 있다. 모처럼의 실적 장세인 흐름에서 시장 예상을 뛰어넘거나 지난해 실적을 크게 웃도는 기업들의 주가도 상승흐름을 보이고 있는 것. 증권가에서는 실적 기대감이 남은 종목들에 주목할 필요가 있다는 조언이다. 27일 호텔신라는 전거래일 대비 5.78% 오른 6만5900원에 거래를 마쳤다. 지난 24일 9.88% 급등한 후 2거래일 째 강세를 보였다. 이날 호텔신라는 영업이익 204억원으로 전년동기 대비 흑자전환한 실적을 발표한 바 있다. 이는 시장 예상치(컨센서스)의 780% 웃도는 수준이다. 어닝서프라이즈 영향으로 주가가 급등한 셈이다. 효성중공업은 10.95% 급등해 394만1000원으로 장을 마쳤다. 장중 400만원을 돌파하기도 했다. 전 거래일 8.7% 오르는 등 4거래일 째 강세다. 지난 24일 실적 발표에서 전년동기 대비 48.8% 늘어난 영업이익을