머니투데이

MMF 자금 유입 둔화 우려 기업들이 올 들어 회사채 대신 기업어음(CP)과 은행 대출로 자금 조달 수단을 바꾸면서 CP 금리가 치솟았다. 연말에는 채권형 펀드와 MMF(머니마켓펀드)에서 자금이 빠지는 경향이 있어 CP 금리가 단기적으로 하향 안정화되기 어렵다는 관측도 나온다. 6일 금융투자협회 채권정보센터에 따르면 올해 1~9월 회사채 순발행액(발행액에서 상환액을 뺀 금액)은 6조258억원으로 전년 동기보다 79.89%(23조9331억원) 줄었다. 한국은행과 금융위원회에 따르면 올해 1~8월 은행 기업대출 증가액은 66조9000억원으로 지난해 같은 기간보다 68.51%(27조2000억원) 많았다. 금융감독원에 따르면 올해 상반기 CP 발행액은 282조7547억원으로 지난해 같은 기간보다 19.0%(45조774억원) 늘었다.

iM증권이 국내 주식 소수점 거래 서비스를 시작했다. 6일 iM증권에 따르면 이번 서비스를 통해 iM증권 주식 계정에서 코스피200, 코스닥150 구성 종목에 대해 최소 1000원 단위로 거래가 가능해졌다. 투자 주문은 24시간 가능한다. iM증권은 투자자의 주문을 1일 4회 취합하고 일괄 체결해 배분한다. 시장 조치 종목과 ETF(상장지수펀드)는 소수점 거래에서 제외된다. iM증권은 미국 주식에 대한 소수점 매매와 주식 모으기 서비스도 하고 있다. 소수점 거래 및 모으기 서비스는 iM증권 MTS(모바일거래시스템)를 통해 거래 약정을 등록하면 이용할 수 있다.

키움투자자산운용은 'KIWOOM 미국AI테크하이베타' ETF(상장지수펀드)가 정기 리밸런싱을 통해 마이크론테크놀로지와 스페이스X 등 6개 종목을 신규 편입하고 6일부터 변경된 포트폴리오를 적용한다고 밝혔다. 이번 리밸런싱에서는 전체 구성 종목 30개 중 6개가 교체됐다. 마이크론테크놀로지가 10% 비중으로 새롭게 편입돼 포트폴리오 내 최대 비중 종목으로 올라섰다. 스페이스X 비중은 7.70%로 두 번째로 높다. 그 외 신규 편입 종목은 △반도체 테스트 장비·로봇 자동화 기업 테라다인(비중 3.36%) △희토류 소재·영구자석 공급망 기업 USA레어어스(2.60%) △데이터센터용 가스엔진 발전설비 기업 인니오(2.31%) △고속 광통신 반도체 기업 맥스리니어(2.23%)다. 기존 구성 종목 가운데 셈텍·패브리넷·루멘테크놀로지스·ACM리서치·조비에비에이션·울트라클린홀딩스는 편출됐다.

대신자산운용이 주주환원 규모가 크고 주가 수준은 상대적으로 낮은 종목들에 투자하는 '대신 주주환원고배당펀드'를 출시한다고 6일 밝혔다. 대신 주주환원고배당펀드는 기업의 주주환원 정책과 주가 수준을 함께 분석해 투자 매력이 높은 종목에 투자하는 주식형 공모펀드다. 투자지표는 △주주환원율 △주주환원수익률이다. 주주환원율은 기업이 벌어들인 이익 대비 배당과 자사주 매입·소각 등으로 주주에게 이익을 얼마큼 돌려주는지를 나타내는 지표다. 여기에 주주환원수익률을 더해 주주환원 규모가 현재 주가 대비 투자하기 매력적인 수준인지를 평가한다. 포트폴리오 내 주식 비중은 60% 이상이다. 대신자산운용은 보유종목의 주가가 올라 주주환원율이 낮아지면 매도를 통해 수익을 실현할 방침이다. 주가가 조정받아 주주환원의 상대적 가치가 다시 높아지면 매수하는 방식으로 포트폴리오를 운용할 계획이다.

[제3회 ETF투자왕 대회] 9월28일~10월2일 주간 투자 수익률 TOP5 머니투데이가 개최한 '제3회 ETF투자왕 대회' 2주차(9월28일~10월2일)의 수익률(평가손익률 기준) TOP5는 닉네임 △경제학과가보자(34.39%) △HSB(22.50%) △QuantBin(16.13%) △깜이유(14.65%) △sungsull(14.31%)가 차지했다. 1주차에 이어 수익률 상위권은 모두 레버리지·인버스 투자가 가능한 '자율형'에서 나왔다. 순위 변동도 있었다. 2주째 1위를 지키고 있는 경제학과가보자를 제외한 기존 상위권 참가자들이 모두 5위 밖으로 벗어났다. 연금투자형과 국내주식형의 수익률 1위 참가자들은 반도체 소부장(소재·부품·장비)에 집중 투자하며 10%대 수익률을 거뒀다.

9월 ETF 수익률 상위 10개 중 관련 상품만 6개 코스닥 시총 20위 내 소부장 10→13개… 설비투자 확대·수급 개선 영향 삼성전자와 SK하이닉스가 주도하던 반도체 랠리의 바통을 반도체 소부장(소재·부품·장비)주가 이어받았다. AI(인공지능) 투자 확대로 반도체 공정에 대한 설비투자(CAPEX) 역시 늘어날 거란 기대가 커지면서 지난 9월 소부장주의 상승 탄력이 두드러졌다. 증권가에선 소부장주의 실적 개선을 기대, 투자 매력도가 높다고 본다. 3일 코스콤 ETF CHECK 등 금융투자업계에 따르면 지난 9월 한 달간 국내 상장 ETF 중 수익률 상위 10위 내(레버리지·인버스 포함)에 반도체 소부장 테마 ETF 4개가 이름을 올렸다. 소부장 비중이 높은 상품까지 포함하면 6개로 늘어난다.

신한자산운용이 'SOL 글로벌DRAM반도체플러스' ETF(상장지수펀드)를 오는 7일 신규 상장한다고 2일 밝혔다. SOL 글로벌DRAM반도체플러스는 D램 제조사인 삼성전자·SK하이닉스·마이크론과 주요 메모리·스토리지 기업, 반도체 장비업체에 투자하는 ETF다. 해외 상장 ETF와 달리 연금 계좌 등 주요 절세계좌에서도 글로벌 메모리 산업에 투자할 수 있다. 구체적으로 포트폴리오는 글로벌 메모리 반도체 관련 핵심 기업 10종목으로 구성된다. 삼성전자·SK하이닉스·마이크론·샌디스크·키옥시아·씨게이트·웨스턴디지털 등에 약 90%를 투자한다. 나머지 약 10%에는 어플라이드머티리얼즈·램리서치·KLA 등 글로벌 반도체 장비업체 3종목을 편입한다.

ACE 머니마켓액티브·SOL 초단기채권액티브, 순자산 1조원 돌파 증시 방향성 부재·가파른 금리 상승에 '파킹 수요' 확대 증시가 뚜렷한 방향성을 찾지 못하고 글로벌 국채 금리마저 가파르게 오르면서 초단기채권을 담는 ETF(상장지수펀드)의 순자산 규모가 커지고 있다. 가격 변동을 최소화하고 이자 수익을 챙길 수 있는 상품에 대기 자금을 넣어두는 양상이다. 이에 지난주(9월21~23일)에만 순자산이 1조원 넘는 ETF 2개가 탄생했다. 30일 코스콤 ETF CHECK 등 금융투자업계에 따르면 지난 23일 'ACE 머니마켓액티브' ETF의 순자산은 1조1849억원을 기록하며 1조원을 돌파했다. 지난 21일에는 'SOL 초단기채권액티브' ETF가 순자산 1조411억원으로 '1조 클럽'에 먼저 이름을 올렸다. '1Q 머니마켓액티브'도 전일 기준 순자산 9354억원으로 1조원 돌파를 눈앞에 두고 있다. 머니마켓액티브는 만기가 짧은 채권과 기업어음(CP) 등 단기 금융상품을 주로 담는 ETF다. 금리 변화에 따른 가격 변동을 최소화하고 연 3~4% 수준의 이자 수익을 추구하면서 '파킹형' 상품으로 분류된다.

한화자산운용은 'PLUS 200커버드콜액티브' ETF(상장지수펀드)의 9월 분배금으로 주당 152원을 지급한다고 30일 밝혔다. 분배락 전날인 지난 28일 종가 기준 분배율은 2.05%다. PLUS 200커버드콜액티브 ETF는 코스피200 편입 종목에 투자하면서 콜옵션 매도 전략을 활용해 월 현금흐름을 추구하는 월배당 커버드콜 ETF다. 액티브 전략을 통해 시장 국면에 따라 옵션 매도 비중·행사가·만기 등을 동적으로 조절한다. 배당회피 전략을 통해 분배금 대부분을 비과세로 지급한다. 배당락 전 보유 주식을 매도해 보유 주식에서 발생하는 배당금을 직접 수취하지 않는 대신 배당락 후 낮아진 가격에 주식을 재매수해 매매차익을 추구한다.

올해 8월3일~9월1일 순증, 작년보다 34%↑ 김용만 정무위 의원 "국민 안정적 자산형성 이어지게 제도 꾸준히 보완" 이른바 '만능 절세통장'으로 불리는 개인종합자산관리계좌(ISA)가 최근 세제개편 과정에서 불거진 논란에도 순증한 것으로 나타났다. 여전히 높은 투자자들의 관심을 받으며 출시 10여년 만에 최근 1000만 계좌를 돌파했다. 30일 국회 정무위원회 소속 김용만 더불어민주당 의원이 금융투자협회로부터 제공받은 자료에 따르면 지난 8월3일부터 9월1일까지 ISA 가입자수 상위 10개 증권사 계좌수는 14만5230개 순증했다. 20만3164개가 신규 가입됐고, 5만7934개가 해지됐다. 순증 규모만 보면 지난해 같은 기간 10만8254개 대비 34.2% 증가했다. 지난해에는 14만1323개가 새로 가입됐고, 3만3069개가 해지됐다.

삼성·미래에셋·KB자산운용이 3사 합산 총 6000억원 규모의 '국민참여형 국민성장 혼합자산 투자신탁 제2호(사모투자재간접형)' 모집을 시작한다고 30일 밝혔다. 국민참여형 펀드는 AI(인공지능)·반도체·에너지·바이오 등 12개 첨단전략산업 육성을 위해 조성되는 국민성장펀드의 일부다. 일반 국민도 직접 투자금 조성에 참여해 모펀드를 만들고 10개의 개별 자펀드에 투자하는 구조(사모재간접공모펀드)로 설계됐다. 이번 2호의 모집 기간은 이날부터 다음 달 15일까지로 3사 모두 동일하다. 모집 금액은 3사 각각 2000억원, 합산 6000억원이다.

국채 10년·20년물… 커버드콜 ETF도 포함 상품별 수익구조 달라, 구체적 정보안내 필요 퇴직연금이 원리금 보장 중심의 '노후 저축'에서 가입자가 직접 상품을 고르는 '노후 투자'로 빠르게 바뀌고 있다. 이달 개인투자용 국채 10·20년물이 퇴직연금에 처음 들어온 데 이어 원금손실 가능성이 있는 커버드콜 ETF(상장지수펀드)도 일부 상품은 적립금의 70%까지 투자할 수 있다. 퇴직연금에서 살 수 있다는 것이 곧 상품의 안전성을 뜻하지는 않는 만큼 선택권 확대와 함께 상품마다 다른 위험을 가입자가 제대로 이해할 수 있도록 하는 장치를 강화해야 한다는 지적이 나온다.