머니투데이

최근 국내 전문투자형사모펀드 운용사인 라임자산운용의 운용자산은 지난달 말 4조원을 넘어섰다. 현재 4조3000억원 규모로 지난 2016년(4600억원)에 비해 무려 3조8400억원(800%) 이상 늘었다. 2016년 말 6조7000억원 규모에 불과하던 헤지펀드 시장(설정액) 규모는 지난달 말 기준 27조원 규모로 성장한 것으로 추정된다. 2년 여 만에 시장 규모가 20조3000억원, 4배 이상(302%) 증가한 것이다. 공모펀드 시장은 정체현상을 보이고 있는 것과 대조를 보인다. 사모펀드가 공모펀드 자금을 흡수하면서 공모펀드 시장을 잠식하는 형국이다. 경영참여형 PEF도 호황을 이어가고 있다. 지난해 6월말 PEF 약정액은 66조4000억원으로 2017년보다 6.1% 늘었다. 같은기간 PEF는 444개에서 501개로 12.8% 증가했다. 지난해 상반기 국내 M&A(인수·합병)시장 규모 32조2900억원 중 PEF의 거래금액은 25조3746억원으로 78.6%를 차지했다. 이는 201

경영참여형 사모펀드(PEF)는 이제 국내 M&A(인수합병) 시장에서 빼놓을 수 없는 막강 세력이다. 앞으로 진행될 넥슨 매각 본입찰에는 MBK파트너스가 뛰어들었다. 롯데 금융 계열사 매각 역시 마찬가지다. 롯데손해보험 매각을 위한 숏리스트(적격인수후보)에는 MBK파트너스, 한앤컴퍼니, JKL파트너스 등 국내 PEF가 대거 이름을 올렸다. 롯데카드의 경우 숏리스트가 MBK파트너스, 한앤컴퍼니, IMM PE다. 지난해 국내 M&A 시장에서 이뤄진 1조 원 이상의 대형 거래를 보면 PEF의 높아진 위상을 실감할 수 있다. MBK파트너스가 매각한 코웨이, 오렌지라이프뿐 아니라 SK해운(한앤컴퍼니가 인수), 마그나 유압제어 사업부(한앤컴퍼니가 보유한 한온시스템이 인수) 딜(거래)에서도 PEF가 한 축을 맡았다. 코웨이 인수를 결정한 웅진그룹은 스틱인베스트먼트와 컨소시엄을 구성했다. 이 같은 PEF의 전방위적 활약은 우선 수조 원에 달하는 펀드를 기반으로 한 탄탄한 자금력이 뒷받침됐기 때문이

"기존 50~60대 고액자산가는 물론 고액 연봉자 등 젊은 개인투자자들의 헤지펀드 신규자금 유입이 늘고 있다." (이규태 라임자산운용 마케팅본부장) 사모펀드가 공모펀드에 비해 안정적인 실적을 올린다고 소문이 나면서 고액자산가들의 자금이 사모펀드로 쏠리고 있다. 인기펀드의 경우 투자금이 있어도 새 펀드가 결성될 때까지 대기를 해야하는 경우도 있다. 황성환 타임폴리오자산운용 대표는 "사모펀드 투자자들은 통상 대규모 자금을 투자하는 만큼 시장 변동성 확대에도 안정적인 수익을 내는 것을 선호한다"며 "수익률이 안정적인 사모펀드의 기대수익률이 높아지면서 니즈는 꾸준히 높아지는 추세"라고 말했다. 실제 지난해까지 공격적으로 헤지펀드 설정액을 늘린 라임자산운용과 타임자산운용의 헤지펀드 수익률은 모두 평균 4% 안팎으로 추정된다. 지난해 코스피가 17%, 코스닥이 15% 이상 떨어진 것과 비교할때 아웃퍼폼(시장 초과 수익)을 기록한 것이다. 사모펀드시장이 폭발하고 있지만 일부 고액자산가를 위한

지난해 11월 더불어민주당 김병욱의원이 대표 발의한 사모펀드 제도개편을 위한 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'(이하 자본시장법)개정(안)은 국회 정무위원회에 계류중이다. 지난 1월과 2월 국회가 공전하면서 논의가 제대로 이뤄지지 않았다. 사모펀드 확대법은 이르면 4월 내 국회를 통과할 전망이다. 자본시장법 여야간에 논쟁거리가 적은 법안으로 분류되고 있어서다. 개정안을 대표 발의한 김병욱 의원(사진)은 "금융투자시장 활성화를 위한 규제 해소에 대해 여야 이견이 없는 상황"이라며 "18일 예정된 법안소위에서 심도있게 논의한 뒤 가결시켜 4월 내 상임위원회와 본회의 통과까지 기대하고 있다"고 말했다. 김 의원은 "법이 통과되면 시중 여유 자본이 금융투자업계로 자유로이 유입되고, 투자가 활성화돼 혁신성장기업의 재투자 및 회수까지 이어질 것"이라고 덧붙였다. 이 법안은 사모펀드(PEF)와 관련된 규제를 풀어 모험자본을 육성하는 것이 주요 내용이다. 운용규제가 없는 해외 사모펀드와 달리

사모펀드로 돈이 몰리자 기회를 잡기 위한 사모 전문 운용사가 우후죽순 늘어나고 있다. 앞으로도 자본시장에서 이 같은 흐름이 이어질 것이란 전망이 우세하다. 13일 관련업계에 따르면 지난해 말 기준 전문사모집합투자업자 설립회사는 총 156개로, 전년대비 40개(34.4%) 증가했다. 이는 최근 수억 원 이상의 금융자산을 굴리는 '큰 손' 고객 사이에서 사모펀드 투자에 대한 인기가 높아지면서 자본시장 참여자의 투자 분위기가 변했기 때문이다. 특히 사모펀드는 비교적 규제가 강하지 않아 상장주식, 비상장주식, 채권, 부동산 등 실물자산 등 다양한 영역에 자유롭게 투자하며 수익률 극대화를 추구한다는 점에서 인기가 높다. 전체 자산운용사와 전문사모운용사 증가 추이를 보면 사모펀드의 성장세는 더욱 명확하다. 지난해 말 기준 국내 전체 자산운용사는 243개로, 2년 전인 2016년보다 76개 늘었다. 반면 같은 기간 전문사모운용사 증가수는 77개다. 설립 및 폐업 운용사가 있다는 점을 고려하더라

글로벌 PEF가 '덩치'를 키워 테크업종 선도기업 M&A(인수합병)을 주도하는데 비해 국내 PEF는 여전히 전체의 80%가 평균 AUM(약정액) 1000억원 미만인 '구멍가게' 수준에 머무르고 있다. 특히 국내 PEF의 투자대상이 여전히 전통산업·국내기업에 편중돼 질적·양적 도약이 필요한 시기라는 지적이 나온다. 17일 KDB미래전략연구소에 따르면 지난 2017년 설립된 PEF의 평균규모는 글로벌시장의 경우 4억9200만달러(5571억원) 수준이나 국내 시장은 733억원으로 글로벌 시장 평균에 비해 7분의 1 수준에 그쳤다. 강준영 KDB미래전략연구소 연구원은 "글로벌 시장은 개별 PEF의 대형화가 뚜렷한 반면 국내 시장은 소형화가 심화되고 있다"며 "글로벌 시장은 ICT 테크펀드가 부각되고 있으나 국내는 여전히 전통산업 위주 투자가 이뤄지고 있기 때문"이라고 지적했다. 지난 2017년을 기점으로 글로벌 PEF 시장에는 1000억 달러 규모 소프트뱅크 비전펀드, 100억 달러 이상의

지난해 11월 더불어민주당 김병욱의원이 대표 발의한 사모펀드 제도개편을 위한 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'(이하 자본시장법)개정(안)은 국회 정무위원회에 계류중이다. 지난 1월과 2월 국회가 공전하면서 논의가 제대로 이뤄지지 않았다. 사모펀드 확대법은 이르면 4월 내 국회를 통과할 전망이다. 자본시장의 규제완화는 여야간에 논쟁거리가 적은 법안으로 분류되고 있어서다. 개정안을 대표 발의한 김병욱 의원(사진)은 "금융투자시장 활성화를 위한 규제 해소에 대해 여야 이견이 없는 상황"이라며 "18일 예정된 법안소위에서 심도있게 논의한 뒤 가결시켜 4월 내 상임위원회와 본회의 통과까지 기대하고 있다"고 말했다. 김 의원은 "법이 통과되면 시중 여유 자본이 금융투자업계로 자유로이 유입되고, 투자가 활성화돼 혁신성장기업의 재투자 및 회수까지 이어질 것"이라고 덧붙였다. 이 법안은 사모펀드(PEF)와 관련된 규제를 풀어 모험자본을 육성하는 것이 주요 내용이다. 운용규제가 없는 해외 사모펀드