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신한투자증권은 KH바텍에 대해 로봇 밸류체인으로 기업가치 상향 조정 가능성이 있다며 매수 투자의견과 함깨 목표주가를 1만7000원으로 높인다고 17일 밝혔다. 기존 목표가는 1만4000원. 신한투자증권에 따르면 KH바텍은 금속 부품 가공 장비와 기술을 활용한 IT디바이스 내외장 부품을 생산하고 있다. 전방 시장은 스마트폰 중심에서 자동차 부품, 로봇 등으로 확대 중이다. 올해 매출액과 영업이익은 전년과 유사할 것으로 추정된다. 신한투자증권은 또 KH바텍이 추진하고 있는 로봇 사업은 올해 협동로봇 53종의 외장 케이스가 공급될 예정이라고 했다. 현재 감속기 연구개발이 진행 중이다. 자동차 부품 매출액은 지난해 약 250억원, 올해 450억원, 내년 1000억원 등으로 각각 전망했다. 오강호 신한투자증권 연구원은 "단기 실적은 스마트폰 중심이고 장기 실적은 전장 부품 및 로봇 매출 확대 등이 핵심 포인트로 판단된다"며 "AI(인공지능) 기능 강화에 따른 스마트폰 수요 안정화로 중장기 성장 체력도 긍정적이다"고 말했다.

키움증권은 KH바텍이 추가적인 상승 여력이 충분하다고 1일 분석했다. 투자의견 '매수'를 유지하고 목표주가를 1만5000원에서 1만7000원으로 올렸다. 오현진 키움증권 연구원은 "KH바텍 3분기 매출액은 전년동기대비 65% 증가한 1525억원, 영업이익은 116% 늘어난 149억원을 전망한다"며 "신규 Z 시리즈가 판매량이 예상치를 웃돌며 당초 연간 가장 높은 계절성을 보일 것으로 예상했던 2분기 실적을 넘어설 전망"이라고 했다. 오 연구원은 "폴더블 스마트폰의 얇은 두께를 위해 KH바텍 주력 제품인 외장 힌지는 더 높은 스펙이 적용됐다"며 "상대적으로 ASP(평균판매가격)가 높은 폴드폰 판매량이 호조를 보인 점도 실적 개선세를 높이는 요인"이라고 밝혔다. 그는 "10월 중에 주요 고객사가 두번 접히는 트라이폴드폰 공개도 할 것으로 예상돼 KH바텍이 수혜를 볼 것으로 예상한다"며 "힌지의 대당 개수 증가 및 기술 경쟁력 부각 측면에서 주목해야 한다"고 했다. 이어 "전장시장 관련

신한투자증권은 8일 KH바텍이 폴더블 판매 확대 수혜 등의 신규 성장 동력을 확보했다며 목표주가를 기존 1만3000원에서 1만4000원으로 상향하고, 투자의견 '매수'를 유지했다. 오강호 신한투자증권 연구원은 "폴더블 힌지와 IT(정보기술) 부품 생산 업체인 KH바텍은 최근 디바이스 부품 라인업과 전방 시장 진입을 확대하고 있다"며 "폴더블 판매 확대 수혜, 플래그십 부품, 전장 등 신규 성장 동력을 확보했다"고 말했다. 이어 "올해 실적 개선 기대에 따라 주가 우상향 전망을 유지한다"고 했다. 올해 KH 주요 고객사들은 폴더블 제품 경쟁력을 강화했고, 판매도 개선되고 있다. 오 연구원은 "제품 개선으로 인해 주요 부품 가격이 상승할 것이란 기대감이 생겼다"며 "올해 조립 모듈 매출액은 전년 대비 13% 증가한 1983억원을 기록할 것"이라고 말했다. 이어 "자동차 부품 실적도 긍정적"이라며 "올해 기타 예상 매출액은 63% 증가한 1211억원으로 이 중 자동차 부품은 약 250억원