머니투데이

반도체 검사장비 기업 고영이 3분기 역대 최대 실적을 기록한 가운데, 내년에는 중국향 매출이 본격적으로 발생하면서 실적 상승세를 이어갈 것이라는 분석이 나왔다. 최건 한국투자증권 연구원은 4일 리포트에서 "고영에 대한 투자의견 매수, 목표주가 4만4000원을 유지"한다며 "본업과 신사업의 동반 성장이 가시화되는 구간에 진입한 만큼 매수할 시기라 판단"한다고 밝혔다. 고영은 3분기 매출액이 전년 동기 대비 76. 8% 증가한 1066억원, 영업이익이 312. 1% 증가한 194억원을 기록하며 분기 최대 실적을 경신했다. 시장 컨센서스를 15% 상회한 수치다. 한국투자증권은 특히 신사업과 AI(인공지능) SW(소프트웨어) 성장을 눈여겨봤다. 2026년도 3분기 신사업과 AI SW 매출은 각각 전년 동기 대비 140. 8% 증가한 189억원, 101. 7% 증가한 121억원으로 분기 최대 매출을 기록했다. 신사업과 SW 합산 매출은 310억원으로 전체 매출의 25%를 차지한다. 최 연구원은 "본업인 SMT(표면실장기술, PCB(인쇄회로기판) 표면에 전자 부품을 올리고 납땜해 회로를 만드는 기술) 검사장비의 견조한 수요와 함께 반도체 패키징 검사장비 및 AI SW 등 신규 비즈니스의 매출 기여도가 상승 중"이라고 설명했다.

유진투자증권은 3일 고영이 자동차 등 전방 시장 회복과 더불어 뇌수술용 의료로봇 출하를 앞두고 있다고 분석했다. 이에 고영의 목표주가를 기존 2만1000원에서 3만8000원으로 상향하고, 투자의견을 '매수'로 유지했다. 박종선 유진투자증권 연구원은 "전날 고영이 발표한 지난해 4분기 잠정 영업이익은 전년 동기 대비 36.3% 증가한 69억원으로 영업이익이 큰 폭의 흑자전환에 성공했다"며 '"시장 기대치 대비 영업이익은 19.7% 상회했다"고 말했다. 박 연구원은 "4분기 실적에서 긍정적인 것은 자동차와 서버향 매출이 회복되면서 글로벌 전지역에서 실적 성장세를 보였다는 것"이라며 "특히 전분기에 이어 전년동기 대비 30%대 높은 매출 성장세를 달성했다"고 분석했다. 이에 유진투자증권은 고영의 올해 1분기 연결 기준 영업이익이 60억원으로 전년 동기 대비 139% 증가하고, 매출액은 623억원으로 19.6% 늘어날 것이라고 전망했다. 고영의 의료로봇 사업도 주목해야 할 부분이다. 박 연