머니투데이

━"국민 재테크 등극" 돈 싸들고 대이동. ETF '400조 시대'━- 100여일만 100조원 증가 ETF(상장지수펀드) 순자산이 처음으로 400조원을 돌파했다. 반도체 호황을 중심으로 한 국내 주식 상승세에 국내 주식형 ETF에 자금이 몰렸고 ETF로 노후 자금인 연금을 굴리는 개미(개인투자자)가 늘어나면서 성장이 가팔라지고 있다. 16일 한국예탁결제원에 따르면 15일 기준 국내 상장 ETF 순자산은 전일대비 5조9258억원이 늘어난 404조503원으로 집계됐다. 지난해 하반기부터 국내 증시가 랠리를 펼치며 ETF 성장의 기반이 됐다. 임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부장은 "반도체 섹터를 필두로 한 국내 기업들의 견고한 실적과 정부의 적극적인 증시 부양 정책이 맞물리며 국내 증시가 역사적 고점을 경신한 점이 주효했다"며 "개별 투자 대신 분산 투자의 효율성을 추구하는 스마트 개미들이 ETF를 핵심 투자 수단으로 선택했다"고 말했다. 실제 국내주식형 ETF 순자산은 지난해 3분기 말 대비 146.

올해 순자산이 가장 많이 증가한 ETF(상장지수펀드)는 대표지수 ETF와 반도체 ETF였다. 국내 증시가 가파르게 상승하면서 자연스레 나타난 현상이다. 코스닥 시장에 대한 기대감으로 최근 액티브 ETF도 인기를 얻으며 시장 내 존재감을 드러내고 있다. 16일 한국거래소와 코스콤 ETF체크에 따르면 현재 상장된 ETF 1093개 중 올해 들어 순자산이 가장 많이 늘어난 ETF는 'KODEX 200'다. 전날 기준 KODEX 200 순자산은 21조3494억원으로 지난해 말 대비 9조6526억원 증가했다. 그다음으로 순자산 증가액이 가장 큰 ETF는 6조7502억원을 기록한 'TIGER 반도체TOP10'이다. 이후 'KODEX 코스닥150'(순자산 증가액 5조310억원), 'TIGER 200'(3조5589억원), 'TIGER 미국S&P500'(3조616억원)순이다. 국내 대표지수를 추종하는 ETF와 반도체 ETF들이 순자산 증가액 순위 상위에 대거 이름을 올렸다. 올해 삼성전자와 SK하이닉스의 상승 랠리로 코스피가 6000을 돌파하고, 정부의 코스닥 부양 정책까지 더해지면서 개인투자자들을 중심으로 대표지수와 반도체ETF 투자가 증가했기 때문이다.

중동 리스크, 삼천당제약 사태 등으로 저조한 수익률을 기록한 코스닥액티브 ETF(상장지수펀드)들이 재정비에 들어갔다. 액티브 ETF의 장점을 살려 빠르게 삼천당제약 비중을 줄이고, 종목을 교체하는 등 수익률 개선에 박차를 가하고 있다. 15일 코스콤 ETF체크에 따르면 이날 기준 'KoAct 코스닥액티브'와 'TIME 코스닥액티브'의 1개월 수익률(분배금 재투자 기준)은 -8. 81%와 -12. 78%다. 같은 기간 코스닥 지수가 0. 35% 상승하고, 대표적인 코스닥 패시브 ETF인 'KODEX 코스닥150' 수익률이 -3. 36%인 것을 감안하면 부진한 성적이다. 다만, 최근 일주일 기준 수익률은 다르다. KoAct 코스닥액티브의 일주일 수익률은 7. 99%로 레버리지를 포함한 코스닥 ETF 21개 중 가장 수익률이 높다. 지난달 17일 상장한 'PLUS 코스닥150액티브' 수익률은 7. 54%로 그다음으로 높다. TIME 코스닥액티브의 수익률은 2. 36%다. 김지운 삼성액티브자산운용 운용2본부장은 "통상적으로 액티브 ETF 포트폴리오는 시장 관심이 높은 종목들이 더 많기 때문에 시장이 조정받을 경우 지수 대비 하회할 가능성이 크다"고 설명했다.

ETF(상장지수펀드) 시장이 개인투자자들의 수요로 고성장을 지속하는 가운데 중소형 ETF 운용사들의 차별화된 상품들이 성과를 내고 있어 주목된다. 코스닥액티브 ETF나 미국우주항공 ETF 등 개인 투자자들에게 인기를 끄는 신규 상품이 속속 등장하고 있다. 이같은 성과를 바탕으로 기존 대형사들과 다른 틈새시장을 공략하는 상품들이 지속 출시될 전망이다. 30일 한국거래소 등에 따르면 삼성액티브자산운용의 KoAct 코스닥액티브 ETF는 27일 기준 순자산이 1조133억원을 나타내고 있다. 상장 이후 3주만에 순자산이 1조원을 넘어섰다. 전체 ETF 순자산이 10조원이 안되는 중소형 ETF 운용사의 상품으로는 이례적인 성적이다. 코스닥 시장 활성화 정책 등으로 코스닥 시장에 대한 긍정적인 전망이 이어지는 가운데 지수를 단순히 추종하는 패시브ETF와 달리 운용역이 시장 상황에 맞춰 적극적으로 종목과 비중을 조절하는 액티브 ETF의 성격이 코스닥 시장과 맞아 투자 수요가 폭발했다는 지적이다. 같은 날 상장한 타임폴리오자산운용의 TIME 코스닥액티브 ETF도 순자산이 5000억원을 넘어서며 순항하고 있다.

코스닥을 기초로 한 액티브 ETF(상장지수펀드) 출시가 잇따른다. 정부의 코스닥 활성화 정책과 맞물려 관련 상품이 빠르게 늘어나는 추세다. 종목 간 성과 격차가 큰 코스닥 시장 특성상 종목 선별 전략을 잘 활용한 액티브 ETF가 새로운 수급 동력으로 자리 잡을 것이라는 관측도 나온다. 16일 금융투자업계에 따르면 오는 17일 한화자산운용은 PLUS 코스닥150액티브 ETF를, 미래에셋자산운용은 TIGER 기술이전바이오액티브 ETF를 신규 상장한다. PLUS 코스닥150액티브는 코스닥150 지수를 비교지수로 액티브 전략을 적용한 상품이다. 기본적으로 코스닥150 지수 구성 종목을 중심으로 구성하되, 향후 지수 편입 가능성이 기대되는 종목을 선반영하는 전략을 활용한다. 금정섭 한화자산운용 ETF사업본부장은 지난 4일 PLUS ETF 10조 간담회에서 PLUS 코스닥150액티브를 소개하며 "코스닥150종목을 다 담지 않고 30종목으로 압축해서 액티브 상관계수 70%를 지키는 방법론을 자체 개발했다"며 "종목 선별은 구조적 성장 동력이 훼손됐거나 부실 징후가 나타난 한계기업 및 부실기업을 제외하는 '네거티브 스크리닝' 방식을 활용할 것"이라고 했다.

코스닥 액티브 ETF(상장지수펀드) 편입 효과와 노란봉투법(노동조합 및 노동관계조정법 2·3조 개정안) 시행 영향에 로봇주가 장 초반 일제히 강세를 보인다. 11일 오전 9시13분 현재 거래소에서 티엑스알로보틱스는 전 거래일 대비 2610원(16. 76%) 오른 1만8180원에 거래 중이다. 아이엘(14. 37%), 현대무벡스(9. 57%), 나우로보틱스(6. 38%), 뉴로메카(6. 28%), 클로봇(6. 01%), 레인보우로보틱스(5. 48%), 두산로보틱스(5. 11%), 엔젤로보틱스(5. 02%) 등이 동반 강세를 보인다. 전날 출시돼 투자자들로부터 주목을 받고 있는 삼성액티브자산운용의 KoAct 코스닥액티브 ETF와 타임폴리오자산운용의 TIME 코스닥액티브 ETF에 로봇 비중이 높다는 점이 로봇주 투심을 개선한 것으로 풀이된다. 이들 종목은 레인보우로보틱스, 로보티즈, 에스피지, 한국피아이엠 등을 공통으로 편입한 것으로 나타났다. 한편 전날 시행된 노란봉투법 시행도 로봇주에 긍정적 영향을 미치고 있는 것으로 보인다.

IBK투자증권은 출시 첫날 코스닥 액티브 ETF(상장지수펀드)가 코스닥 지수를 상회하는 성과를 냈다며 향후 코스닥에서 종목 장세가 펼쳐질 수 있다고 11일 분석했다. 김인식 IBK투자증권 연구원은 "코스닥 지수가 전날 3. 21% 상승한 가운데 삼성액티브자산운용의 KoAct 코스닥액티브 ETF는 11. 94% 상승했고 타임폴리오자산운용의 TIME 코스닥액티브 ETF는 4. 13% 상승 마감했다"며 "액티브 전략 효과가 단기적으로 나타났는데 상장 초기 수급 효과와 더불어 편입 종목의 급등이 수익률을 견인한 것으로 해석된다"고 했다. 김 연구원은 "삼성액티브자산운용의 상품은 바텀업 전략을 통해 코스닥150에 제한되지 않는 유니버스에서 성장 잠재력이 높은 중견 기업을 발굴하는데 초점을 뒀고 타임폴리오자산운용의 상품은 정책 환경, 실적 모멘텀, 기관 수급 등을 결합한 멀티팩터 기반 동적 섹터 배분 전략을 활용한 것으로 보인다"며 "결과적으로 삼성자산운용의 상품은 시장 수익률을 초과하는 알파를 창출할 가능성이 높고 타임폴리오자산운용은 시장 흐름과 정책을 반영해 안정적인 초과수익을 추구하는 구조로 볼 수 있다"고 밝혔다.

코스닥 액티브 ETF(상장지수펀드) 2종이 상장 첫날부터 상승 마감했다. 코스닥 시장 성장에 대한 기대감이 커지면서 개인투자자 자금이 해당 ETF들에 몰렸다. 10일 KoAct 코스닥액티브는 기준가(1만2020원) 대비 1435원(11. 94%) 오른 1만3455원에 거래를 마쳤다. 이날 개인투자자들은 해당 ETF를 2764억원 순매수했다. TIME 코스닥액티브는 기준가(1만1755원) 대비 485원(4. 13%) 오른 1만2240원을 기록했다. 개인투자자 순매수액은 2436억원이다. 두 ETF는 액티브 ETF로 기초지수를 추종하는 패시브 ETF와 달리 펀드매니저들이 종목 편출입, 비중 등을 조정한다. 액티브 운용을 통해 기초지수 대비 초과 수익률을 내는 것을 목표로 한다. 코스닥 종목 만으로 구성된 기초지수로 한 액티브 ETF가 상장한 것은 처음이다. KoAct 코스닥액티브는 코스닥 주도주와 성장이 기대되는 산업에 투자하는 ETF로 TIME 에이비엘바이오, 리가켐바이오, 에코프로비엠, 비에이치아이, 에스티팜, 서진시스템, 올릭스, 비나텍, 솔브레인, 주성엔지니어링 등을 포트폴리오에 담고 있다.

장 초반 휴머노이드 로봇 관련주가 일제히 강세를 보인다. 10일 오전 9시13분 현재 거래소에서 로보티즈는 전 거래일 대비 3만5500원(15. 24%) 오른 26만8500원에 거래 중이다. 레인보우로보틱스(6. 90%), 우림피티에스(6. 07%), 아진엑스텍(6. 03%), 케이엔알시스템(5. 53%), 이랜시스(5. 30%), 싸이닉솔루션(5. 01%), 한라캐스트(4. 63%), 나우로보틱스(4. 56%) 등이 동반 강세다. 이날 로봇 관련주가 강세를 보이는 것은 이란 사태가 조기 종식될 수 있다는 기대감이 반영된 것으로 풀이된다. 여기에 휴머노이드 로봇 제조사 피규어AI가 자사 로봇 헬릭스02가 거실을 정리하는 모습을 담은 영상을 공개한 점도 투자심리를 자극한 것으로 보인다. 레인보우로보틱스는 타임폴리오자산운용이 이날 출시한 TIME 코스닥액티브 ETF(상장지수펀드)에 편입된 것으로 알려졌다.