미래에셋증권이 29일 국내 양대 반도체주 목표가를 삼성전자 37만원, SK하이닉스 280만원으로 기존 대비 33. 3%씩 하향했다. 투자의견은 '매수'를 각각 유지했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 "낸드(NAND) 계약가격 하향 가능성에 따른 주가조정이 일단락됐다고 판단했으나, 중국의 노광기 국산화 이슈가 이어졌다"며 "금번 이슈에 따른 업계 전반의 주가 하락으로 목표가 조정 또한 불가피하다"고 밝혔다. 목표가 하향 방법과 관련해선 "중국 이슈의 경우 2028년까지의 (삼성전자·SK하이닉스) 실적 추정치에 영향을 미칠 가능성은 제한적이라는 판단 아래 목표 배수만 하향했다"고 했다. 오는 30일 삼성전자 컨퍼런스콜에서 주목할 부분은 △장기공급계약(LTA) 체결 조건·비중 △올해 대비 내년 메모리 공급부족이 심화하는지 여부 △올해·내년의 HBM 출하량 성장률 △이사회의 자사주 매입 결의 여부라고 김 연구원은 설명했다. 김 연구원은 "삼성전자의 메모리 평균판매가(ASP)는 내년도 상승세를 이어가겠지만, 상승폭이 올해보단 완화될 것이 불가피해 보인다"며 "높아진 수익성을 주주가치로 연결할 시점"이라고 밝혔다.
