-동양종금證
동양종합금융증권은 4일금호석유(122,500원 ▲4,600 +3.9%)에 대해 기업가치 상승을 위한 노력을 본격화하고 있다며 투자의견 '매수', 목표가격은 9만원에서 11만원으로 상향조정했다.
황규원 동양종금증권 애널리스트는 "합성고무 세계 1위를 위한 투자 효과 뿐 아니라 2007년 3분기 영업이익(515억원 추정, 전분기 466억원)이 2분기 연속 사상최고치를 경신할 전망이어서 순조로운 기업가치 상승이 지속되고 있다”고 밝혔다.
2007년 4분기에는 여수지역의 8일간 정기보수로 영업이익이 450억원 수준에 그칠 것으로 예상했다. 하지만 "일시적인 후퇴이므로 지분을 추가 확대할 수 있는 적기"라고 조언했다.
황 애널리스트는 수익성장 및 자산가치를 고려하면 2009년까지 지속적인 매수전략을 권고한다고 밝혔다.
2007년부터 시작된 영업실적 증가세는 2010년 2854억원까지 지속 증가해 2010년 정점을 이룰 것으로 전망했다. 영업실적 증가 동력은 2008년 합성고무 증설 및 합성수지 흑자폭 확대 → 2009년 열병합발전소 가동 → 2010년 합성고무 추가증설 등이 자리잡고 있다고 설명했다.
또 2008년 자산가치 증가세가 본격화될 것으로 내다봤다. 상반기 금호렌터카 및 하반기 금호생명 상장이 예정되어 있기 때문이다. 보수적으로 평가한 투자자산가치는 1조7000억원이며, 상장(장외거래) 주가를 적용할 경우 2조3000억원까지 높아질 것으로 예상했다.
